Periodiskt räntetak

Vad är ett periodiskt räntetak

Periodiskt räntetak hänvisar till den maximala räntejustering som tillåts under en viss period av ett lån med justerbar ränta eller ett bolån. Det periodiska räntetaket skyddar låntagaren genom att begränsa hur mycket en produkt med justerbar ränta (ARM) kan ändras eller justeras under ett enskilt intervall.

FÖRDELNING Periodiskt räntetak

När en justeringstid löper ut justeras räntan för att återspegla rådande räntor som kan vara en upp- eller nedjustering och begränsas av det periodiska räntetaket. Även om det periodiska räntetaket är ett avgörande nummer att förstå, är det bara en av siffrorna som bestämmer strukturen på ett hypotekslån med justerbar ränta (ARM). Andra viktiga villkor för låntagaren att känna till inkluderar:

• Livstidstaket är den högsta tillåtna övre gränsräntan på en ARM.

• En initial ränta är en introduktionsränta på ett lån med justerbar eller rörlig ränta, vanligtvis under de rådande räntorna som förblir konstanta under en period på sex månader till 10 år.

• Det initiala justeringsräntetaket är det högsta belopp som räntan får flytta på det första planerade justeringsdatumet.

• Räntegolvet är den överenskomna räntan i det lägre intervallet av räntor som är associerade med en låneprodukt med rörlig ränta.

• Ett räntetak som liknar och ibland kallas livstidstak. Ett räntetak brukar dock vara ett absolut procentvärde. Till exempel kan det i bolånets avtalsvillkor stå att maxräntan aldrig får överstiga 15 %.

Hur fungerar ARM-räntetak

Räntejusterbara bolån finns i många olika typer. ARMs kommer att ha beskrivningar som inkluderar numeriska uttryck för tidsramar och mängden hastighetsökningar. Till exempel kan en 3/1 ARM med en initial ränta på fyra procent ha en takstruktur på 2/1/8.

I slutet av den inledande treårsperioden kan räntan på fyra procent justeras så mycket som två procent. Anpassningen kan vara till en lägre eller en högre ränta. Så efter den treåriga inledande perioden kan den debiterade räntan ändras till någonstans mellan 2 och 6 procent. Varje år efter den första justeringen kan kursen röra sig upp eller ner så mycket som en procent. Vid ingen tidpunkt kan långivaren ändra räntan över åtta procent.

När varje justering ska göras använder långivaren ett eller en kombination av index för att återspegla aktuella marknadsräntor. Långivarens val av index måste framgå av det ursprungliga låneavtalet. Vanligt använda riktmärken inkluderar L ondon Interbank Offered Rate (LIBOR), 12-månaders Treasury Average Index eller Constant Maturity Treasury. Långivaren kommer också att lägga till en marginal till den angivna räntan. Uppgifter om marginalens storlek måste också finnas i den ursprungliga lånedokumentationen.

Medan långivare inte kan flytta räntan över den takgränsen, är låntagare i vissa fall fortfarande ansvariga för räntor över ett tak. Denna situation kan inträffa om index plus marginal skulle placera en periodisk kurs över taket. För att återgå till föregående exempel, om långivaren har en marginal på 2 % kan låntagaren ha en ränta på tio procent.