Periodisk rentetak
Hva er et periodisk rentetak
Periodisk rentetak refererer til den maksimale rentejusteringen som er tillatt i løpet av en bestemt periode med et justerbar rentelån eller boliglån. Det periodiske rentetaket beskytter låntakeren ved å begrense hvor mye et boliglånsprodukt med justerbar rente (ARM) kan endres eller justeres i løpet av et enkelt intervall.
FORDELING Periodisk rentetak
Når en justeringsperiode utløper, justeres renten for å reflektere gjeldende rentesatser som kan være en opp- eller nedjustering og begrenses av det periodiske rentetaket. Mens det periodiske rentetaket er et avgjørende tall å forstå, er det bare ett av tallene som bestemmer strukturen på et boliglån med justerbar rente (ARM). Andre viktige vilkår for låntakeren å vite inkluderer:
Levetidsgrensen er den maksimale øvre grenserenten som er tillatt på en ARM.
En startrente er en introduksjonsrente på et lån med regulerbar eller flytende rente, typisk under gjeldende rentesats som forblir konstant i en periode på seks måneder til 10 år.
Den innledende justeringssatsen er det maksimale beløpet prisen kan flytte på den første planlagte justeringsdatoen.
Rentegulvet er den avtalte rentesatsen i det lavere renteintervallet knyttet til et låneprodukt med flytende rente.
Et rentetak som ligner på, og noen ganger referert til som, levetidstak. Imidlertid er et rentetak vanligvis en absolutt prosentverdi. For eksempel kan kontraktsvilkårene for boliglånet angi at maksimal rente aldri kan overstige 15 %.
Hvordan fungerer ARM-rentetak
Renteregulerbare boliglån finnes i mange forskjellige typer. ARM-er vil ha beskrivelser som inkluderer numeriske uttrykk for tidsrammer og mengden rateøkninger. For eksempel kan en 3/1 ARM med en startrate på fire prosent ha en takstruktur på 2/1/8.
Ved slutten av den innledende treårsperioden kan satsen på fire prosent justeres så mye som to prosent. Justeringen kan være til lavere eller høyere rente. Så, etter den første treårsperioden, kan rentene som belastes endres til et sted mellom 2 og 6 prosent. Hvert år etter den første justeringen kan kursen bevege seg opp eller ned så mye som én prosent. På intet tidspunkt er utlåner i stand til å endre renten over åtte prosent.
Når hver justering forfaller, bruker långiver en eller en kombinasjon av indekser for å reflektere gjeldende markedsrenter. Långivers valg av indeks må fremgå av den opprinnelige låneavtalen. Vanlige referanseindekser inkluderer London Interbank Offered Rate (LIBOR), 12-måneders Treasury Average Index eller Constant Maturity Treasury. Långiver vil også legge til en margin til oppgitt rente. Detaljer om marginbeløpet må også stå i den originale lånedokumentasjonen.
Mens långivere ikke kan flytte renten over den grensen, er låntakere i noen tilfeller fortsatt ansvarlige for rentene over et tak. Denne situasjonen kan skje hvis indeksen pluss margin vil plassere en periodisk rente over grensen. Tilbake til forrige eksempel, hvis utlåner har en margin på 2 %, kan låntakeren ha en rente på ti prosent.
