Cap. Tasso Di Interesse Periodico
Che cos'è un limite di tasso di interesse periodico
Il limite del tasso di interesse periodico si riferisce all'adeguamento massimo del tasso di interesse consentito durante un determinato periodo di un prestito o di un mutuo a tasso variabile. Il tetto massimo di tasso periodico protegge il mutuatario limitando quanto un prodotto di mutuo a tasso variabile (ARM) può cambiare o aggiustare durante un singolo intervallo.
RIPARTIZIONE Cap. Tasso di Interesse Periodico
Alla scadenza di un periodo di adeguamento, il tasso di interesse viene adeguato per riflettere i tassi prevalenti che possono essere un adeguamento al rialzo o al ribasso ed è limitato dal massimale periodico del tasso di interesse. Sebbene il limite del tasso di interesse periodico sia un numero cruciale da comprendere, è solo una delle cifre che determinano la struttura di un mutuo a tasso variabile (ARM). Altri termini significativi che il mutuatario deve conoscere includono:
Il limite massimo di durata è il tasso di interesse limite massimo consentito su un ARM.
Un tasso di interesse iniziale è un tasso introduttivo su un prestito a tasso variabile o variabile, tipicamente inferiore ai tassi di interesse prevalenti che rimane costante per un periodo da sei mesi a 10 anni.
Il limite del tasso di adeguamento iniziale è l'importo massimo che il tasso può spostare alla prima data di adeguamento programmata.
Il tasso minimo è il tasso concordato nella gamma inferiore di tassi associati a un prodotto di prestito a tasso variabile.
Un tetto massimo di tasso di interesse simile ea volte indicato come massimale a vita. Tuttavia, un tetto del tasso di interesse di solito è un valore percentuale assoluto. Ad esempio, i termini contrattuali del mutuo possono prevedere che il tasso di interesse massimo non possa mai superare il 15%.
Come funzionano i massimali sui tassi di interesse ARM
I mutui a tasso variabile sono disponibili in molti tipi diversi. Gli ARM avranno descrizioni che includono espressioni numeriche di intervalli di tempo e la quantità di aumenti della tariffa. Ad esempio, un ARM 3/1 con un tasso iniziale del quattro percento può avere una struttura del limite di 2/1/8.
Alla fine del periodo iniziale di tre anni, il tasso del quattro percento può variare fino al due percento. L'adeguamento può riguardare un tasso di interesse inferiore o superiore. Quindi, dopo il periodo iniziale di tre anni, l'interesse addebitato può variare tra il 2 e il 6 percento. Ogni anno dopo l'adeguamento iniziale, il tasso può aumentare o diminuire fino all'uno per cento. In nessun momento il prestatore è in grado di modificare il tasso di interesse al di sopra dell'otto per cento.
Quando ogni adeguamento è dovuto, il prestatore utilizza uno o una combinazione di indici per riflettere i tassi di interesse di mercato correnti. La scelta di un indice da parte del prestatore deve essere indicata nel contratto di prestito iniziale. I benchmark comunemente usati includono il London Interbank Offered Rate (LIBOR), il Treasury Average Index a 12 mesi o il Constant Maturity Treasury. Il prestatore aggiungerà anche un margine al tasso di interesse dichiarato. I dettagli sull'importo del margine devono essere presenti anche nella documentazione del prestito originale.
Sebbene i prestatori non possano spostare il tasso al di sopra di tale limite, in alcuni casi i mutuatari sono ancora responsabili per i tassi al di sopra di un limite. Questa situazione può verificarsi se l'indice più il margine collocano un tasso periodico al di sopra del limite. Tornando all'esempio precedente, se il prestatore ha un margine del 2%, il mutuatario può avere un tasso di interesse del dieci percento.
