Periodische Zinsobergrenze
Was ist eine periodische Zinsobergrenze?
Die periodische Zinsobergrenze bezieht sich auf die maximal zulässige Zinssatzanpassung während eines bestimmten Zeitraums eines zinsvariablen Darlehens oder einer Hypothek. Die periodische Zinsobergrenze schützt den Kreditnehmer, indem sie begrenzt, wie stark sich ein zinsvariables Hypothekenprodukt (ARM) während eines einzelnen Intervalls ändern oder anpassen kann.
Aufschlüsselung der periodischen Zinsobergrenze
Wenn ein Anpassungszeitraum abläuft, wird der Zinssatz angepasst, um die vorherrschenden Zinssätze widerzuspiegeln, die eine Anpassung nach oben oder unten sein können, und wird durch die periodische Zinsobergrenze begrenzt. Während die periodische Zinsobergrenze eine entscheidende Zahl ist, die es zu verstehen gilt, ist sie nur eine der Zahlen, die die Struktur einer variabel verzinslichen Hypothek (ARM) bestimmen. Andere wichtige Begriffe, die der Kreditnehmer kennen sollte, sind:
Die Lebensdauerobergrenze ist die maximal zulässige Obergrenze des Zinssatzes für einen ARM.
Ein anfänglicher Zinssatz ist ein Einführungszinssatz für ein Darlehen mit variablem oder variablem Zinssatz, der normalerweise unter den vorherrschenden Zinssätzen liegt und für einen Zeitraum von sechs Monaten bis zehn Jahren konstant bleibt.
Die anfängliche Anpassungssatzobergrenze ist der maximale Betrag, um den sich der Satz am ersten geplanten Anpassungsdatum bewegen kann.
Die Zinsuntergrenze ist der vereinbarte Zinssatz im unteren Zinsbereich, der mit einem variabel verzinslichen Darlehensprodukt verbunden ist.
Eine Zinsobergrenze, die ähnlich ist und manchmal auch als Obergrenze für die Laufzeit bezeichnet wird. Allerdings ist eine Zinsobergrenze meist ein absoluter prozentualer Wert. Beispielsweise können die Vertragsbedingungen der Hypothek vorsehen, dass der maximale Zinssatz 15 % nie überschreiten darf.
Wie funktionieren ARM Zinsobergrenzen?
Hypotheken mit variablem Zinssatz gibt es in vielen verschiedenen Arten. ARMs haben Beschreibungen, die numerische Ausdrücke für Zeitrahmen und die Höhe der Ratenerhöhungen enthalten. Beispielsweise kann ein 3/1-ARM mit einem Anfangssatz von vier Prozent eine Obergrenze von 2/1/8 haben.
Am Ende des anfänglichen Dreijahreszeitraums kann der Vier-Prozent-Satz um bis zu zwei Prozent angepasst werden. Die Anpassung kann auf einen niedrigeren oder einen höheren Zinssatz erfolgen. Nach der dreijährigen Anfangsphase können sich die berechneten Zinsen also zwischen 2 und 6 Prozent ändern. Jedes Jahr nach der anfänglichen Anpassung kann sich der Satz um bis zu einem Prozent nach oben oder unten bewegen. Zu keinem Zeitpunkt ist der Kreditgeber in der Lage, den Zinssatz über acht Prozent zu ändern.
Wenn jede Anpassung fällig ist, verwendet der Kreditgeber einen oder eine Kombination von Indizes, um die aktuellen Marktzinssätze widerzuspiegeln. Die Wahl des Kreditgebers für einen Index muss im ursprünglichen Kreditvertrag angegeben werden. Häufig verwendete Benchmarks sind die London Interbank Offered Rate (LIBOR), der 12-Monats- Treasury-Durchschnittsindex oder der Constant Maturity Treasury. Der Kreditgeber wird auch eine Marge auf den angegebenen Zinssatz aufschlagen. Angaben zur Höhe der Marge müssen auch in den Originalkreditunterlagen enthalten sein.
Während die Kreditgeber die Zinsen nicht über diese Obergrenze hinaus bewegen können, sind die Kreditnehmer in einigen Fällen immer noch für Zinsen über einer Obergrenze verantwortlich. Diese Situation kann eintreten, wenn der Index plus Marge einen periodischen Satz über der Obergrenze platzieren würde. Zurück zum vorherigen Beispiel: Wenn der Kreditgeber eine Marge von 2 % hat, kann der Kreditnehmer einen Zinssatz von 10 % haben.
