Estoque especulativo
O que é uma ação especulativa?
Um estoque especulativo é um estoque que um comerciante usa para especular. Os fundamentos da ação não mostram uma força aparente ou um modelo de negócios sustentável, levando-a a ser vista como muito arriscada e negociada a um preço comparativamente baixo, embora o trader tenha esperança de que isso mude um dia. Pode ser uma ação de um centavo ou uma ação de mercado emergente que o trader espera se tornar muito mais conhecida muito em breve.
Muitos traders são atraídos por ações especulativas devido à sua maior volatilidade em relação às ações blue-chip,. o que cria uma oportunidade de gerar maiores retornos - embora com maior risco. A maioria dos investidores de longo prazo e investidores institucionais fica longe de ações especulativas, a menos que façam parte de um fundo mútuo ou fundo negociado em bolsa (ETF).
Entendendo um estoque especulativo
Ações especulativas atraem traders de curto prazo devido ao baixo preço das ações e maior volatilidade em comparação com ações tradicionais de primeira linha. A maior volatilidade permite que os comerciantes obtenham lucros inesperados se a negociação funcionar a seu favor. O desafio é encontrar maneiras de limitar as perdas se a negociação não der certo.
Muitas vezes, as ações especulativas estão agrupadas em setores como mineração, energia,. tecnologia e biotecnologia. Embora haja um risco significativo envolvido em investir em empresas em estágio inicial nesses setores, a possibilidade de uma pequena empresa encontrar um depósito mineral gigante, inventar o próximo grande aplicativo ou descobrir uma cura para uma doença oferece incentivo suficiente para os especuladores tomarem uma chance para eles.
Embora a maioria das ações especulativas tendam a ser empresas em estágio inicial, uma blue-chip pode ocasionalmente se tornar uma ação especulativa se passar por tempos difíceis e tiver perspectivas de deterioração rápida para o futuro. Essa ação é conhecida como anjo caído e pode oferecer um retorno atraente de risco-recompensa se conseguir reverter seus negócios e evitar a falência.
Investindo em Ações Especulativas
Ações especulativas geralmente superam em mercados de alta muito fortes quando os investidores têm tolerância ao risco abundante . Eles têm desempenho inferior em mercados em baixa porque a aversão ao risco dos investidores os faz gravitar em torno de ações de maior capitalização que são mais estáveis.
Métricas de avaliação típicas, como os índices preço-lucro (P/L) e preço-venda (P/S) não podem ser usadas para a maioria das ações especulativas, pois geralmente não são lucrativas e podem ter vendas mínimas. Para essas ações, técnicas alternativas, como a avaliação de fluxo de caixa descontado ( DCF) ou avaliação por pares, podem precisar ser usadas para contabilizar o potencial futuro em vez dos fundamentos atuais.
As ações especulativas geralmente representam uma pequena parte das carteiras mantidas por investidores experientes porque essas ações podem melhorar as perspectivas de retorno para a carteira geral sem adicionar muito risco, graças aos efeitos benéficos da diversificação. Investidores experientes que se interessam por ações especulativas normalmente procuram empresas que tenham boas equipes de administração, balanços sólidos e excelentes perspectivas de negócios a longo prazo.
A maioria dos investidores deve evitar ações especulativas, a menos que tenham tempo para se dedicar à pesquisa. Enquanto isso, os traders que optam por negociar ações especulativas devem usar técnicas de gerenciamento de risco para evitar quedas acentuadas. Isso é especialmente verdadeiro durante uma recessão, quando os investidores geralmente retiram seu dinheiro de ações especulativas e buscam investimentos em portos seguros . Uma estratégia melhor em tempos mais turbulentos é investir em empresas com baixo endividamento, bom fluxo de caixa e balanços sólidos.
Um trader que investe principalmente em ações arriscadas é conhecido como especulador.
Investir vs. especular
Investidores e traders necessariamente assumem riscos calculados quando tentam lucrar com as transações que fazem nos mercados. O nível de risco assumido nas transações é a principal diferença entre investir e especular.
Sempre que uma pessoa gasta dinheiro com a expectativa de que o empreendimento retornará lucro, ela está investindo. Nesse cenário, um julgamento razoável é feito após uma investigação minuciosa de que o empreendimento tem uma boa probabilidade de sucesso.
Mas e se a mesma pessoa gastar dinheiro em um empreendimento que apresenta alta probabilidade de fracasso? Neste caso, eles estão especulando. O sucesso ou o fracasso depende principalmente do acaso ou de forças ou eventos incontroláveis (externos).
A principal diferença entre investir e especular é a quantidade de risco assumido. A especulação de alto risco é tipicamente semelhante ao jogo, enquanto o investimento de baixo risco usa uma base de fundamentos e análises.
Destaques
Os comerciantes interessados em ações especulativas procuram títulos que possam parecer arriscados no momento, mas parecem ter um grande potencial que ainda não foi realizado.
Ações especulativas tendem a ser agrupadas em setores ou tipos: penny stocks, ações de mercados emergentes, ações de materiais raros, ações farmacêuticas, etc.
Ações especulativas são de alto risco, alta recompensa e tendem a atrair traders de curto prazo.
Essas ações são objeto de especulação e, portanto, são chamadas de ações especulativas.
