Akcje spekulacyjne

Czym są akcje spekulacyjne?

Akcje spekulacyjne to akcje, których inwestor używa do spekulacji. Podstawy akcji nie wykazują wyraźnej siły ani zrównoważonego modelu biznesowego, co sprawia, że są one postrzegane jako bardzo ryzykowne i handlują po stosunkowo niskiej cenie, chociaż inwestor ma nadzieję, że pewnego dnia to się zmieni. Mogą to być akcje groszowe lub akcje z rynków wschodzących, o których inwestor spodziewa się, że wkrótce staną się znacznie lepiej znane.

Wielu traderów przyciąga spekulacyjne akcje ze względu na ich wyższą zmienność w porównaniu z akcjami blue chipów,. co stwarza okazję do generowania większych zwrotów – aczkolwiek przy większym ryzyku. Większość inwestorów długoterminowych i inwestorów instytucjonalnych trzyma się z daleka od akcji spekulacyjnych, chyba że są one częścią funduszu inwestycyjnego lub funduszu giełdowego (ETF).

Zrozumienie akcji spekulacyjnej

Akcje spekulacyjne przemawiają do inwestorów krótkoterminowych ze względu na niską cenę akcji i większą zmienność w porównaniu z tradycyjnymi akcjami blue-chipów. Większa zmienność umożliwia inwestorom osiągnięcie nieoczekiwanych zysków,. jeśli handel działa na ich korzyść. Wyzwanie polega na znalezieniu sposobów na ograniczenie strat, jeśli transakcja się nie powiedzie.

Często akcje spekulacyjne skupiają się w sektorach takich jak górnictwo, energetyka,. technologia i biotechnologia. Chociaż istnieje znaczne ryzyko związane z inwestowaniem w spółki na wczesnym etapie rozwoju w tych sektorach, możliwość, że mała firma może znaleźć gigantyczne złoże minerałów, wynaleźć kolejną dużą aplikację lub odkryć lekarstwo na chorobę, stanowi wystarczającą zachętę dla spekulantów do podjęcia szansę na nich.

Chociaż większość spółek spekulacyjnych to zazwyczaj spółki na wczesnym etapie rozwoju, blue chipy mogą czasami stać się akcjami spekulacyjnymi, jeśli nadejdą trudne czasy i szybko pogarszają się perspektywy na przyszłość. Takie akcje są znane jako upadły anioł i mogą oferować atrakcyjną wypłatę ryzyka i nagrody, jeśli zdołają odwrócić swoją działalność i uniknąć bankructwa.

Inwestowanie w akcje spekulacyjne

Akcje spekulacyjne generalnie osiągają lepsze wyniki w bardzo silnych hossach, kiedy inwestorzy mają dużą tolerancję na ryzyko. Osiągają gorsze wyniki na rynkach bessy, ponieważ awersja inwestorów do ryzyka powoduje, że skłaniają się ku akcjom o większej kapitalizacji, które są bardziej stabilne.

przypadku większości akcji spekulacyjnych nie można stosować typowych wskaźników wyceny, takich jak wskaźniki cena-zysk (P/E) i cena-sprzedaż (P/S), ponieważ są one generalnie nierentowne i mogą mieć minimalną sprzedaż. W przypadku takich akcji konieczne może być zastosowanie technik alternatywnych, takich jak wycena zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF) lub wycena równorzędna, aby uwzględnić przyszły potencjał, a nie aktualne dane fundamentalne.

Akcje spekulacyjne często stanowią niewielką część portfeli posiadanych przez doświadczonych inwestorów, ponieważ dzięki korzystnym efektom dywersyfikacji mogą poprawić perspektywy zwrotu całego portfela bez zwiększania ryzyka. Doświadczeni inwestorzy, którzy parają się akcjami spekulacyjnymi, zazwyczaj szukają spółek, które mają dobre zespoły zarządzające, mocne bilanse i doskonałe długoterminowe perspektywy biznesowe.

Większość inwestorów powinna unikać akcji spekulacyjnych, chyba że mają czas na badania. Tymczasem inwestorzy, którzy zdecydują się na handel akcjami spekulacyjnymi, powinni upewnić się, że stosują techniki zarządzania ryzykiem,. aby uniknąć gwałtownych spadków. Jest to szczególnie widoczne w czasie recesji, kiedy inwestorzy często wycofują swoje pieniądze ze spekulacyjnych akcji i szukają bezpiecznych inwestycji. Lepszą strategią w bardziej niespokojnych czasach jest inwestowanie w spółki o niskim zadłużeniu, dobrym przepływie pieniężnym i mocnym bilansie.

Inwestor, który inwestuje głównie w ryzykowne akcje, jest znany jako spekulant.

Inwestowanie a spekulacja

Inwestorzy i handlowcy z konieczności biorą na siebie skalkulowane ryzyko, próbując czerpać zyski z transakcji dokonywanych na rynkach. Główną różnicą pomiędzy inwestowaniem a spekulacją jest poziom ryzyka podejmowanego w transakcjach.

Ilekroć ktoś wydaje pieniądze, oczekując, że przedsięwzięcie przyniesie zysk, inwestuje. W tym scenariuszu po dokładnym zbadaniu dokonuje się rozsądnego osądu, że przedsięwzięcie ma duże prawdopodobieństwo powodzenia.

Ale co, jeśli ta sama osoba wydaje pieniądze na przedsięwzięcie o wysokim prawdopodobieństwie niepowodzenia? W tym przypadku spekulują. Sukces lub porażka zależy przede wszystkim od przypadku lub niekontrolowanych (zewnętrznych) sił lub wydarzeń.

Podstawową różnicą między inwestowaniem a spekulacją jest wielkość podejmowanego ryzyka. Spekulacje wysokiego ryzyka są zwykle podobne do hazardu, podczas gdy inwestowanie o niższym ryzyku opiera się na podstawach i analizach.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Handlowcy zainteresowani akcjami spekulacyjnymi wyszukują papiery wartościowe, które w tej chwili mogą wydawać się ryzykowne, ale wydają się mieć ogromny potencjał, który nie został jeszcze wykorzystany.

• Akcje spekulacyjne są zwykle grupowane w sektory lub typy: akcje groszowe, akcje rynków wschodzących, akcje rzadkich materiałów, akcje farmaceutyczne itp.

• Akcje spekulacyjne wiążą się z wysokim ryzykiem, wysokimi zyskami i mają tendencję do przyciągania inwestorów krótkoterminowych.

• Takie akcje są przedmiotem spekulacji i dlatego określane są mianem akcji spekulacyjnych.