Stock speculativo

Che cos'è un titolo speculativo?

Un titolo speculativo è un titolo che un trader usa per speculare. I fondamentali del titolo non mostrano una forza apparente o un modello di business sostenibile, il che lo porta a essere considerato molto rischioso e scambiato a un prezzo relativamente basso, anche se il trader spera che un giorno cambierà. Potrebbe trattarsi di un penny stock o di un titolo di un mercato emergente che il trader prevede diventi molto più conosciuto molto presto.

Molti trader sono attratti dai titoli speculativi a causa della loro maggiore volatilità rispetto ai titoli blue-chip,. il che crea un'opportunità per generare rendimenti maggiori, anche se a rischio maggiore. La maggior parte degli investitori a lungo termine e degli investitori istituzionali sta alla larga dalle azioni speculative a meno che non facciano parte di un fondo comune di investimento o di un fondo negoziato in borsa (ETF).

Capire un titolo speculativo

Le azioni speculative attraggono i trader a breve termine a causa del loro basso prezzo delle azioni e della maggiore volatilità rispetto alle tradizionali azioni blue-chip. La maggiore volatilità consente ai trader di realizzare profitti inaspettati se il commercio va a loro favore. La sfida è trovare modi per limitare le perdite se il trade non funziona.

Spesso, i titoli speculativi sono raggruppati in settori come l'estrazione mineraria, l'energia,. la tecnologia e la biotecnologia. Sebbene vi sia un rischio significativo nell'investire in società in fase iniziale in questi settori, la possibilità che una piccola azienda possa trovare un gigantesco giacimento minerario, inventare la prossima grande app o scoprire una cura per una malattia offre agli speculatori un incentivo sufficiente a prendere una possibilità su di loro.

Sebbene la maggior parte delle azioni speculative tendano ad essere società in fase iniziale, una blue chip può occasionalmente diventare un'azione speculativa se cade in tempi difficili e ha prospettive di rapido deterioramento per il futuro. Un titolo del genere è noto come un angelo caduto e può offrire un interessante guadagno di rischio-rendimento se riesce a invertire la rotta ed evitare il fallimento.

Investire in azioni speculative

I titoli speculativi generalmente sovraperformano nei mercati rialzisti molto forti quando gli investitori hanno un'abbondante tolleranza al rischio. Sottoperformano nei mercati ribassisti perché l'avversione al rischio degli investitori li fa gravitare verso titoli a capitalizzazione maggiore che sono più stabili.

Le metriche di valutazione tipiche come i rapporti prezzo-guadagno (P/E) e prezzo-vendita (P/S) non possono essere utilizzate per la maggior parte delle azioni speculative poiché generalmente non sono redditizie e possono avere vendite minime. Per tali titoli, potrebbe essere necessario utilizzare tecniche alternative come la valutazione del flusso di cassa scontato (DCF) o la valutazione tra pari per tenere conto del potenziale futuro piuttosto che dei fondamentali attuali.

I titoli speculativi spesso rappresentano una piccola parte dei portafogli detenuti da investitori esperti perché tali titoli possono migliorare le prospettive di rendimento per il portafoglio complessivo senza aggiungere troppi rischi, grazie agli effetti benefici della diversificazione. Gli investitori esperti che si dilettano in titoli speculativi in genere cercano società con buoni team di gestione, bilanci solidi ed eccellenti prospettive commerciali a lungo termine.

La maggior parte degli investitori dovrebbe evitare le azioni speculative a meno che non abbiano il tempo da dedicare alla ricerca. Nel frattempo, i trader che scelgono di negoziare azioni speculative dovrebbero assicurarsi di utilizzare tecniche di gestione del rischio per evitare forti ribassi. Ciò è particolarmente vero durante una recessione, quando gli investitori spesso prelevano i loro soldi da azioni speculative e cercano investimenti in un rifugio sicuro . Una strategia migliore durante i periodi più turbolenti è investire in società con un debito basso, un buon flusso di cassa e bilanci solidi.

Un trader che investe principalmente in azioni rischiose è noto come speculatore.

Investire vs. speculare

Investitori e trader si assumono necessariamente un rischio calcolato mentre tentano di trarre profitto dalle transazioni che effettuano sui mercati. Il livello di rischio assunto nelle transazioni è la principale differenza tra investire e speculare.

Ogni volta che una persona spende soldi con l'aspettativa che l'impresa restituirà un profitto, sta investendo. In questo scenario, dopo un'indagine approfondita viene formulato un giudizio ragionevole che lo sforzo ha una buona probabilità di successo.

Ma cosa succede se la stessa persona spende soldi per un'impresa che mostra un'alta probabilità di fallimento? In questo caso, stanno speculando. Il successo o il fallimento dipendono principalmente dal caso o da forze o eventi incontrollabili (esterni).

La differenza principale tra investire e speculare è la quantità di rischio assunto. La speculazione ad alto rischio è in genere simile al gioco d'azzardo, mentre l'investimento a basso rischio utilizza una base di fondamentali e analisi.

Mette in risalto

• I trader interessati alle azioni speculative cercano titoli che potrebbero sembrare rischiosi al momento ma che sembrano avere un grande potenziale che non è ancora stato realizzato.

• Le azioni speculative tendono a essere raggruppate in settori o tipi: azioni penny, azioni dei mercati emergenti, azioni di materiali rari, azioni farmaceutiche, ecc.

• Le azioni speculative sono ad alto rischio, ad alto rendimento e tendono ad attrarre i trader a breve termine.

• Tali titoli sono oggetto di speculazione e sono quindi indicati come titoli speculativi.