Спекулятивные акции

Что такое спекулятивные акции?

Спекулятивная акция — это акция, которую трейдер использует для спекуляций. Основы акций не демонстрируют очевидной силы или устойчивой бизнес-модели, что приводит к тому, что они рассматриваются как очень рискованные и торгуются по сравнительно низкой цене, хотя трейдер надеется, что однажды это изменится. Это могут быть дешевые акции или акции развивающихся рынков, которые, по мнению трейдера, очень скоро станут более известными.

Многих трейдеров привлекают спекулятивные акции из-за их более высокой волатильности по сравнению с акциями « голубых фишек », что создает возможность получения большей прибыли, хотя и с большим риском. Большинство долгосрочных инвесторов и институциональных инвесторов воздерживаются от спекулятивных акций, если они не являются частью взаимного фонда или биржевого фонда (ETF).

Понимание спекулятивных акций

Спекулятивные акции привлекают краткосрочных трейдеров из-за их низкой цены и большей волатильности по сравнению с традиционными акциями «голубых фишек». Большая волатильность позволяет трейдерам получать непредвиденную прибыль,. если сделка сработает в их пользу. Задача состоит в том, чтобы найти способы ограничить убытки, если сделка не сработает.

Часто спекулятивные акции сосредоточены в таких секторах, как горнодобывающая промышленность, энергетика,. технологии и биотехнологии. Хотя инвестирование в компании на ранней стадии в этих секторах сопряжено со значительным риском, возможность того, что небольшая компания может найти гигантское месторождение полезных ископаемых, изобрести следующее крупное приложение или открыть лекарство от болезни, дает спекулянтам достаточный стимул для принятия решения. шанс на них.

Хотя большинство спекулятивных акций, как правило, относятся к компаниям на ранней стадии развития, «голубые фишки» могут иногда становиться спекулятивными акциями, если они переживают трудные времена и имеют быстро ухудшающиеся перспективы на будущее. Такие акции известны как падшие ангелы и могут предложить привлекательное вознаграждение за риск, если им удастся изменить свой бизнес и избежать банкротства.

Инвестиции в спекулятивные акции

Спекулятивные акции обычно выигрывают на очень сильном бычьем рынке,. когда инвесторы проявляют высокую толерантность к риску. Они хуже работают на медвежьих рынках,. потому что неприятие инвесторами риска заставляет их тяготеть к более стабильным акциям с большей капитализацией.

Типичные метрики оценки, такие как соотношение цена-прибыль (P/E) и цена-продажа (P/S), нельзя использовать для большинства спекулятивных акций, поскольку они, как правило, убыточны и могут иметь минимальные продажи. Для таких акций может потребоваться использование альтернативных методов, таких как оценка дисконтированного денежного потока (DCF) или одноранговая оценка для учета будущего потенциала, а не текущих фундаментальных показателей.

Спекулятивные акции часто составляют небольшую часть портфелей, принадлежащих опытным инвесторам, потому что такие акции могут улучшить перспективы доходности всего портфеля, не добавляя слишком большого риска, благодаря благотворному эффекту диверсификации. Опытные инвесторы, торгующие спекулятивными акциями, обычно ищут компании с хорошими управленческими командами, сильным балансом и отличными долгосрочными деловыми перспективами.

Большинству инвесторов следует избегать спекулятивных акций, если у них нет времени на исследования. Между тем, трейдеры, которые предпочитают торговать спекулятивными акциями, должны обязательно использовать методы управления рисками,. чтобы избежать резкого падения. Это особенно актуально во время рецессии, когда инвесторы часто выводят свои деньги из спекулятивных акций и ищут безопасные инвестиции. Лучшая стратегия в более неспокойные времена — инвестировать в компании с низким уровнем долга, хорошим денежным потоком и сильным балансом.

Трейдер, который инвестирует в основном в рискованные акции, известен как спекулянт.

Инвестиции против спекуляций

Инвесторы и трейдеры обязательно берут на себя просчитанный риск, пытаясь получить прибыль от сделок, которые они совершают на рынках. Уровень риска,. принимаемого в сделках, является основным отличием между инвестированием и спекуляцией.

Всякий раз, когда человек тратит деньги в расчете на то, что это усилие принесет прибыль, он инвестирует. В этом сценарии после тщательного расследования делается обоснованное суждение о том, что предприятие имеет хорошие шансы на успех.

Но что, если тот же человек тратит деньги на предприятие, которое показывает высокую вероятность провала? В данном случае они спекулируют. Успех или неудача зависят в первую очередь от случая или от неконтролируемых (внешних) сил или событий.

Основное различие между инвестированием и спекуляцией заключается в степени риска. Спекуляция с высоким риском обычно похожа на азартные игры, тогда как инвестирование с низким риском основано на фундаментальных данных и анализе.

Особенности

• Трейдеры, заинтересованные в спекулятивных акциях, ищут ценные бумаги, которые в данный момент могут показаться рискованными, но обладают большим потенциалом, который еще не реализован.

• Спекулятивные акции, как правило, группируются по секторам или типам: дешевые акции, акции развивающихся рынков, акции редких материалов, акции фармацевтических компаний и т. д.

• Спекулятивные акции сопряжены с высоким риском, высокой прибылью и, как правило, привлекательны для краткосрочных трейдеров.

• Такие акции являются предметом спекуляций и поэтому называются спекулятивными акциями.