Spekulative Aktie

Was ist eine spekulative Aktie?

Eine spekulative Aktie ist eine Aktie, mit der ein Trader spekuliert. Die Fundamentaldaten der Aktie zeigen weder eine offensichtliche Stärke noch ein nachhaltiges Geschäftsmodell, was dazu führt, dass sie als sehr riskant angesehen wird und zu einem vergleichsweise niedrigen Preis gehandelt wird, obwohl der Händler hofft, dass sich dies eines Tages ändern wird. Dies kann eine Penny-Aktie oder eine Aktie aus Schwellenländern sein, von der der Händler erwartet, dass sie sehr bald viel bekannter wird.

Viele Händler fühlen sich aufgrund ihrer höheren Volatilität im Vergleich zu Blue-Chip-Aktien zu spekulativen Aktien hingezogen,. was die Möglichkeit schafft, höhere Renditen zu erzielen – wenn auch mit größerem Risiko. Die meisten langfristigen Anleger und institutionellen Anleger halten sich von spekulativen Aktien fern, es sei denn, sie sind Teil eines Investmentfonds oder börsengehandelten Fonds (ETF).

Eine spekulative Aktie verstehen

Volatilität im Vergleich zu traditionellen Blue-Chip-Aktien für kurzfristig orientierte Trader attraktiv. Die größere Volatilität ermöglicht es Händlern, unerwartete Gewinne zu realisieren, wenn sich der Handel zu ihren Gunsten entwickelt. Die Herausforderung besteht darin, Wege zu finden, um Verluste zu begrenzen, wenn der Handel nicht funktioniert.

Häufig sind spekulative Aktien in Sektoren wie Bergbau, Energie,. Technologie und Biotechnologie gebündelt. Während die Investition in junge Unternehmen in diesen Sektoren mit einem erheblichen Risiko verbunden ist, bietet die Möglichkeit, dass ein kleines Unternehmen ein riesiges Mineralvorkommen findet, die nächste große App erfindet oder ein Heilmittel für eine Krankheit entdeckt, genügend Anreize für Spekulanten eine Chance auf sie.

Obwohl die meisten spekulativen Aktien dazu neigen, Unternehmen in der Frühphase zu sein, kann ein Blue-Chip gelegentlich zu einer spekulativen Aktie werden, wenn er in schwierige Zeiten gerät und sich schnell verschlechternde Zukunftsaussichten hat. Eine solche Aktie wird als „ gefallener Engel “ bezeichnet und kann ein attraktives Risiko-Rendite-Verhältnis bieten, wenn es ihr gelingt, ihr Geschäft umzukehren und einen Bankrott zu vermeiden.

Investieren in spekulative Aktien

Spekulative Aktien erzielen in sehr starken Haussemärkten im Allgemeinen eine Outperformance , wenn die Anleger über eine ausgeprägte Risikobereitschaft verfügen. Sie entwickeln sich in Bärenmärkten unterdurchschnittlich , weil die Risikoaversion der Anleger dazu führt, dass sie sich zu Aktien mit größerer Marktkapitalisierung hingezogen fühlen, die stabiler sind.

Typische Bewertungskennzahlen wie das Kurs-Gewinn -Verhältnis (KGV) und das Kurs-Umsatz- Verhältnis (KGV) können für die meisten spekulativen Aktien nicht verwendet werden, da sie im Allgemeinen unrentabel sind und möglicherweise minimale Umsätze erzielen. Für solche Aktien müssen möglicherweise alternative Techniken wie die Discounted Cash Flow (DCF)-Bewertung oder Peer-Bewertung verwendet werden, um das zukünftige Potenzial anstelle der aktuellen Fundamentaldaten zu berücksichtigen.

Diversifikation die Renditeaussichten für das Gesamtportfolio verbessern können, ohne zu viel Risiko hinzuzufügen . Erfahrene Anleger, die sich mit spekulativen Aktien beschäftigen, suchen in der Regel nach Unternehmen mit guten Managementteams, starken Bilanzen und hervorragenden langfristigen Geschäftsaussichten.

Die meisten Anleger sollten spekulative Aktien meiden, es sei denn, sie haben die Zeit, sich der Recherche zu widmen. In der Zwischenzeit sollten Händler, die sich für den Handel mit spekulativen Aktien entscheiden, unbedingt Risikomanagementtechniken anwenden, um starke Rückgänge zu vermeiden. Dies gilt insbesondere während einer Rezession, wenn Anleger ihr Geld oft aus spekulativen Aktien ziehen und sichere Anlagen suchen. In turbulenteren Zeiten ist es eine bessere Strategie, in Unternehmen mit geringer Verschuldung, gutem Cashflow und starken Bilanzen zu investieren.

Ein Händler, der hauptsächlich in riskante Aktien investiert, wird als Spekulant bezeichnet.

Investieren vs. Spekulieren

Anleger und Händler gehen zwangsläufig kalkulierte Risiken ein, wenn sie versuchen, von Transaktionen zu profitieren,. die sie auf den Märkten tätigen. Das bei den Transaktionen eingegangene Risiko ist der Hauptunterschied zwischen Investieren und Spekulieren.

Immer wenn eine Person Geld in der Erwartung ausgibt, dass das Unternehmen einen Gewinn bringt, investiert sie. In diesem Szenario wird nach einer gründlichen Untersuchung ein vernünftiges Urteil gefällt, dass das Vorhaben eine gute Erfolgswahrscheinlichkeit hat.

Was aber, wenn dieselbe Person Geld für ein Unternehmen ausgibt, das mit hoher Wahrscheinlichkeit scheitert? In diesem Fall spekulieren sie. Erfolg oder Misserfolg hängen in erster Linie vom Zufall oder von unkontrollierbaren (externen) Kräften oder Ereignissen ab.

Der Hauptunterschied zwischen Investieren und Spekulieren ist die Höhe des eingegangenen Risikos. Spekulationen mit hohem Risiko ähneln in der Regel Glücksspielen, während Investitionen mit geringerem Risiko auf Fundamentaldaten und Analysen basieren.

Höhepunkte

• Händler, die an spekulativen Aktien interessiert sind, suchen nach Wertpapieren, die im Moment riskant erscheinen mögen, aber ein großes Potenzial zu haben scheinen, das noch nicht ausgeschöpft ist.

• Spekulative Aktien werden in der Regel in Sektoren oder Typen gruppiert: Penny Stocks, Aktien aus Schwellenländern, Aktien aus seltenen Materialien, Pharmaaktien usw.

• Spekulative Aktien sind risikoreich, ertragreich und tendenziell kurzfristig orientierte Trader ansprechen.

• Solche Aktien sind Gegenstand von Spekulationen und werden daher als spekulative Aktien bezeichnet.