Margem de Variação
O que é Margem de Variação
margem de variação é um pagamento de margem variável feito por membros de compensação,. como um corretor de futuros, para suas respectivas câmaras de compensação com base em movimentos adversos de preços dos contratos de futuros que esses membros detêm. A margem de variação é paga pelos membros de compensação diariamente ou intradiariamente para reduzir a exposição criada pelo porte de posições de alto risco. Ao exigir margem de variação de seus membros, as câmaras de compensação são capazes de manter um nível adequado de risco que permite o pagamento ordenado e o recebimento de fundos para todos os operadores que utilizam essa câmara.
Noções básicas de margem de variação
A margem de variação é usada para trazer o capital em uma conta até o nível da margem. Esta margem, bem como a margem inicial e de manutenção associada,. deve ser sustentada por fundos líquidos que lhe permitam funcionar como garantia contra eventuais perdas que possam resultar das operações em curso.
Por exemplo, se um trader compra um contrato de futuros, a margem inicial desse contrato pode ser de US$ 3.000. Esta é a quantidade de capital que eles precisam ter em sua conta para realizar o comércio. A margem de manutenção pode ser de $ 2.500. Isso significa que, se o dinheiro na conta cair abaixo de $ 2.500, o trader será obrigado a recarregar a conta para $ 3.000 novamente, pois eles perderam $ 500 em suas posições, o que reduz o buffer em sua conta a um nível inaceitável. O valor necessário para levar a conta a um nível aceitável para garantir negociações futuras é conhecido como margem de variação.
Agora, imagine que uma corretora tenha milhares de traders, todos em posições diferentes e ganhando e perdendo dinheiro. O corretor, ou membro de compensação, deve levar em conta todas essas posições e, em seguida, enviar fundos para as câmaras de compensação que cobrem o risco assumido por todas as suas operações.
A quantidade de margem de variação varia dependendo das condições exatas do mercado e do movimento de preços experimentado ao longo do dia. O pagamento da margem de variação de recursos adicionais pode ser considerado necessário por uma corretora quando o saldo da conta de patrimônio ficar abaixo da margem de manutenção ou da margem inicial exigida. Essa solicitação de fundos é chamada de chamada de margem.
Chamada de margem
Uma chamada de margem é quando um corretor exige que um investidor contribua com fundos adicionais para atender ao valor mínimo de margem exigido. É decretado quando a conta perde dinheiro ou posições adicionais são tomadas, fazendo com que o saldo patrimonial fique abaixo do mínimo exigido para manter essas posições. Se o investidor não conseguir cumprir a chamada de margem, a corretora pode então vender os títulos na conta até que o valor seja atingido ou o risco seja reduzido a um nível aceitável.
Requisito de Margem de Manutenção
A margem de manutenção é um fator importante a ser considerado ao calcular a margem de variação. Refere-se à quantidade de dinheiro que um investidor deve manter em sua conta de margem ao negociar ações. Geralmente é menor do que a margem inicial necessária para fazer negócios. Este requisito dá ao investidor a capacidade de pedir emprestado a uma corretora. Essa margem funciona como garantia contra o valor emprestado pelo investidor.
A Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) exige que a margem de manutenção seja fixada em um mínimo de 25% para ações. Outras corretoras podem definir mínimos mais altos, como 50%, dependendo do nível de risco e do investidor envolvido.
Ao negociar futuros, a margem de manutenção significa algo diferente. É o nível em que um investidor é obrigado a completar sua conta até o valor da margem inicial.
Exemplo de margem de variação
Digamos que um trader compre 100 ações da ABC por $ 10 cada. A margem inicial definida pelo corretor para compra é de 50%. Isso significa que o corretor deve ter $ 500 em sua conta o tempo todo para fazer negócios. Suponha também que a margem de manutenção seja de $ 300.
Se o preço do ABC cair para $ 7, os $ 300 em perdas na negociação são deduzidos da conta de margem inicial. Isso significa que o saldo inicial da conta de margem agora é de US$ 200, o que está abaixo do valor da margem de manutenção de US$ 300 especificado anteriormente. O novo valor da margem inicial é de $ 350 (50% de $ 700). O trader precisaria completar sua conta com $ 150 para continuar negociando.
##Destaques
Margem de variação refere-se à quantidade de fundos necessários para garantir níveis de margem para negociação.
Depende de uma variedade de fatores, incluindo movimentos de preços esperados, tipo de ativo e condições de mercado.
