Investor's wiki

Консультативное управление

Консультативное управление

Что такое консультационный менеджмент?

Термин консультационное управление относится к предоставлению профессиональных, персонализированных рекомендаций по инвестициям. Консультативные услуги по управлению позволяют частным лицам консультироваться со специалистами по инвестициям, прежде чем вносить изменения в свои портфели. Профессионалы-консультанты по управлению имеют опыт в одной или нескольких областях инвестиций и предоставляют рекомендации, адаптированные к конкретной ситуации человека.

Понимание консультационного управления

Консультативное управление включает в себя управление и планирование инвестиционных портфелей, как правило, за плату. Индивидуальные инвесторы, которые обращаются за инвестиционным советом, будут обращаться за услугами консультационного менеджера или консультационной управляющей фирмы. Отдельные лица, независимая команда или группа профессионалов в частном банке, фирме по управлению инвестициями или специализированном консультационном бюро могут осуществлять консультационное управление. Ключевые роли в области консультационного управления включают:

  • Финансовые консультанты : эти специалисты предоставляют рекомендации и финансовые консультации, включая управление инвестициями, налоговое планирование и планирование недвижимости.

  • Менеджеры портфелей : эта группа состоит из одного или нескольких человек, которые инвестируют в любое количество и управляют ежедневной торговлей портфелем, чтобы максимизировать прибыль.

  • Инвестиционные банкиры: эти банкиры помогают корпоративным клиентам находить источники капитала для деловых сделок, а также предоставляют анализ и рекомендации.

  • Консультанты по инвестициям: клиенты, которые обращаются к консультантам по инвестициям, получают узкоспециализированные советы и рекомендации по инвестиционному и финансовому планированию.

Консультанты по инвестициям, которые работают в консультационных управленческих группах, встречаются и работают с клиентами в различных качествах. Они оценивают временной горизонт клиента, цели деятельности и устойчивость к риску , чтобы определить, какие классы активов являются наиболее подходящими для инвестиций. Консультанты отвечают за рутинный мониторинг эффективности инвестиций и часто выполняют заказы, а также предоставляют рекомендации в области распределения активов и ребалансировки портфеля. Ребалансировка портфеля защищает инвестора от нежелательных рисков и гарантирует, что риски портфеля остаются в пределах компетенции менеджера.

Распределение активов — это практика уравновешивания риска и вознаграждения в рамках портфеля в соответствии с целями человека или политикой учреждения. Менеджеры распределяют средства портфеля по трем основным классам активов: акции, инструменты с фиксированным доходом, денежные средства и их эквиваленты, а также альтернативные инвестиции, такие как частный капитал и деривативы.

Поскольку каждый класс активов предлагает различные уровни риска и доходности, каждый из них ведет себя по-разному с течением времени. Инвесторы могут использовать различное распределение активов для разных целей. Например, кто-то, кто копит на год путешествия в ближайшей перспективе, может инвестировать свои сбережения в консервативную комбинацию наличных денег, депозитных сертификатов ( CD ) и краткосрочных облигаций. Еще одна индивидуальная экономия на первоначальный взнос на дорогой дом — по крайней мере, через десять лет — могла бы диверсифицироваться в большее количество акций, поскольку у них есть больше времени, чтобы пережить краткосрочные колебания рынка.

Консультативное управление по сравнению с дискреционным управлением инвестициями

Консультационные услуги по управлению позволяют частным лицам сохранять полный контроль над своими портфелями и принимать собственные инвестиционные решения. Роль инвестиционного консультанта заключается, прежде всего, в предоставлении обоснованного мнения. Таким образом, в то время как управляющий активами,. который предлагает консультационные услуги, консультируется со своими клиентами и дает советы, именно клиент принимает окончательные решения о покупке и продаже.

В консультационном управлении именно клиент принимает окончательные решения о покупке и продаже.

Дискреционное управление инвестициями работает противоположным образом. В этой дисциплине профессиональный управляющий активами берет на себя больше контроля над инвестиционными решениями. Для клиента дискреционный подход более невмешателен и подходит для тех, у кого может не быть опыта или времени для активного управления собственными портфелями. Дискреционное управление инвестициями может осуществляться только высококвалифицированными профессионалами, многие из которых имеют квалификацию дипломированного финансового аналитика (CFA).

активов своих клиентов , зачастую это не такой тщательный процесс, как в случае дискреционных менеджеров.

Особенности

  • Ключевые роли в консультационном управлении включают финансовых консультантов, портфельных менеджеров, инвестиционных банкиров и инвестиционных менеджеров.

  • Консультанты по управлению анализируют личные ситуации своих клиентов, определяют лучшие классы активов, контролируют эффективность инвестиций, дают рекомендации и ребалансируют портфели.

  • Консультативное управление — это предоставление профессиональных, персонализированных рекомендаций по инвестициям, как правило, за определенную плату.

  • Отдельные лица, независимые команды или группа профессионалов в частном банке, фирме по управлению инвестициями или специализированном консультационном бюро могут осуществлять консультационное управление.