자문 관리

자문 관리란 무엇입니까?

자문 관리라는 용어는 전문적이고 개인화된 투자 지침을 제공하는 것을 의미합니다. 자문 관리 서비스를 통해 개인은 포트폴리오 를 변경하기 전에 투자 전문가와 상담할 수 있습니다. 자문 관리 전문가는 하나 이상의 투자 분야에 대한 전문 지식을 가지고 있으며 개인의 특정 상황에 맞는 지침을 제공합니다.

자문 관리 이해

자문 관리에는 일반적으로 유료로 투자 포트폴리오의 관리 및 계획이 포함됩니다. 투자 자문을 구하는 개인 기업 투자자는 자문 관리자 또는 자문 관리의 서비스를 받을 것입니다. 개인, 독립 팀 또는 개인 은행, 투자 관리 회사 또는 전문 자문 부티크 내의 전문가 그룹이 자문 관리를 수행할 수 있습니다. 자문 관리 분야의 주요 역할은 다음과 같습니다.

• 재정 고문 : 이 전문가들은 투자 관리, 세금 및 재산 계획을 포함한 지침 및 재정 조언을 제공합니다.

• 포트폴리오 관리자 : 이 그룹은 수익을 극대화하기 위해 일상적인 포트폴리오 거래를 관리하고 수에 제한 없이 투자하는 한 명 이상의 사람들로 구성됩니다.

• 투자 은행가: 이 은행가는 기업이 비즈니스 고객을 위한 자본 출처를 찾도록 돕고 분석 및 지침도 제공합니다.

• 투자자문사: 투자자문사를 찾는 고객은 투자 및 재무 계획에 대해 고도로 전문화된 조언과 지도를 받습니다.

자문 관리 그룹에서 일하는 투자 고문은 다양한 역량으로 고객을 만나고 협력합니다. 그들은 어떤 자산 클래스 가 가장 적합한 투자 인지 결정 하기 위해 고객의 시간 범위, 성과 목표 및 위험 허용 범위를 평가합니다. 고문은 투자 성과에 대한 일상적인 모니터링을 담당하고 종종 주문을 실행하며 자산 할당 및 포트폴리오 재조정 분야에 대한 지침도 제공합니다 . 포트폴리오 재조정은 투자자를 바람직하지 않은 위험으로부터 보호하고 포트폴리오의 노출이 관리자의 전문 분야 내에서 유지되도록 합니다.

자산 배분은 개인의 목표나 기관의 정책 에 따라 포트폴리오 내에서 위험과 보상의 균형을 맞추는 관행입니다. 운용사는 포트폴리오의 자금을 주식, 채권, 현금 및 등가물의 세 가지 주요 자산 클래스와 사모 펀드 및 파생 상품과 같은 대체 투자와 함께 분배합니다.

각 자산군은 다양한 수준의 위험과 수익을 제공하기 때문에 시간이 지남에 따라 각각 다르게 행동합니다. 투자자는 다른 목표를 위해 다른 자산 배분을 사용할 수 있습니다. 예를 들어, 단기적으로 1년 간의 여행을 위해 저축하는 사람은 현금, 예금 증명서 ( CD ) 및 단기 채권 을 보수적으로 혼합하여 저축을 투자할 수 있습니다 . 최소 10년 후의 값비싼 주택에 대한 계약금 을 위해 저축하는 또 다른 개인 은 시장의 단기 변동을 극복할 시간이 더 많기 때문에 더 많은 주식으로 분산할 수 있습니다.

자문 관리 vs. 임의 투자 관리

자문 관리 서비스를 통해 개인은 포트폴리오에 대한 완전한 통제를 유지하고 자신의 투자 결정을 내릴 수 있습니다. 투자 고문의 역할은 주로 정보에 입각한 의견을 제공하는 것입니다. 따라서 자문 서비스를 제공하는 자산 관리자 가 고객과 상담하고 조언을 제공하는 동안 궁극적인 매매 결정을 내리는 것은 고객입니다.

자문 관리에서 궁극적인 구매 및 판매 결정을 내리는 것은 고객입니다.

임의적 투자 관리 는 반대 방식으로 작동합니다. 이 분야에서는 전문 자산 관리자가 투자 결정을 더 잘 통제합니다. 클라이언트의 경우 재량적 접근 방식이 더 수동적이며 자신의 포트폴리오를 적극적으로 관리할 경험이나 시간이 없는 사람들에게 적합합니다. 임의 투자 관리는 경험이 풍부한 전문가만이 제공할 수 있으며, 이들 중 다수는 공인 재무 분석가 (CFA) 자격을 보유하고 있습니다.

자문 관리자는 항상 고객의 목표와 자산 을 이해하는 데 시간을 할애하지만,. 이는 종종 임의적 관리자만큼 철저한 프로세스가 아닙니다.

##하이라이트

• 자문 관리의 주요 역할에는 재무 고문, 포트폴리오 관리자, 투자 은행가 및 투자 관리자가 포함됩니다.

• 자문 관리 전문가는 고객의 개인 상황을 검토하고, 최상의 자산 클래스를 결정하고, 투자 성과를 모니터링하고, 지침을 제공하고, 포트폴리오를 재조정합니다.

• 자문 관리는 일반적으로 유료로 전문적이고 개인화된 투자 지침을 제공하는 것입니다.

• 개인, 독립 팀 또는 민간 은행, 투자 관리 회사 또는 전문 자문 부티크 내의 전문가 그룹이 자문 관리를 수행할 수 있습니다.