Investor's wiki

Conseil en gestion

Conseil en gestion

Qu'est-ce que la gestion consultative ?

Le terme gestion-conseil fait référence à la fourniture d'un accompagnement professionnel et personnalisé en matière d'investissement. Les services de gestion conseil permettent aux particuliers de consulter des professionnels de l'investissement avant d'apporter des modifications à leur portefeuille. Les professionnels de la gestion-conseil possèdent une expertise dans un ou plusieurs domaines d'investissement et fournissent des conseils adaptés à la situation particulière de chacun.

Comprendre la gestion consultative

La gestion consultative implique la gestion et la planification de portefeuilles d'investissement, g√©n√©ralement moyennant des frais. Les investisseurs individuels qui recherchent des conseils en investissement rechercheront les services d'un gestionnaire-conseil ou d'une soci√©t√© de gestion-conseil. Des particuliers, une √©quipe ind√©pendante ou un groupe de professionnels au sein d'une banque priv√©e, d'une soci√©t√© de gestion ou d'une boutique de conseil sp√©cialis√©e peuvent assurer la gestion conseil. Les r√īles cl√©s dans le domaine de la gestion consultative comprennent :

  • Conseillers financiers : Ces professionnels fournissent des conseils et des conseils financiers, y compris la gestion des investissements, la planification fiscale et successorale.

  • Gestionnaires de portefeuille : Ce groupe comprend une ou plusieurs personnes qui investissent dans un certain nombre de portefeuilles et g√®rent les transactions de portefeuille au jour le jour afin de maximiser les rendements.

  • Banquiers d'investissement : ces banquiers aident les entreprises clientes √† trouver des sources de capitaux pour les transactions commerciales, et fournissent √©galement des analyses et des conseils.

  • Conseillers en placement : Les clients qui s'adressent √† des conseillers en placement re√ßoivent des conseils et des conseils hautement sp√©cialis√©s en mati√®re de placement et de planification financi√®re.

Les conseillers en placement qui travaillent pour des groupes consultatifs de gestion rencontrent et travaillent avec des clients à plusieurs titres. Ils évaluent l'horizon temporel, les objectifs de performance et la tolérance au risque d'un client pour déterminer quelles classes d'actifs sont les investissements les plus appropriés. Les conseillers sont responsables du suivi de routine des performances des investissements et exécutent souvent des ordres, et fournissent également des conseils dans les domaines de l'allocation d'actifs et du rééquilibrage de portefeuille. Le rééquilibrage du portefeuille protège l'investisseur contre les risques indésirables et garantit que l'exposition du portefeuille reste dans le domaine d'expertise du gestionnaire.

L'allocation d'actifs est la pratique consistant à équilibrer le risque et la récompense au sein d'un portefeuille en fonction des objectifs d'un individu ou de la politique d'une institution. Les gestionnaires répartissent les fonds du portefeuille entre trois principales classes d'actifs : actions, titres à revenu fixe et liquidités et équivalents, ainsi que des investissements alternatifs tels que le capital-investissement et les produits dérivés.

√Čtant donn√© que chaque classe d'actifs offre diff√©rents niveaux de risque et de rendement, chacune se comporte diff√©remment au fil du temps. Les investisseurs peuvent utiliser diff√©rentes allocations d'actifs pour diff√©rents objectifs. Par exemple, quelqu'un qui √©pargne pour une ann√©e de voyage √† court terme pourrait investir son √©pargne dans une combinaison prudente d'esp√®ces, de certificats de d√©p√īt ( CD ) et d'obligations √† court terme. Une autre personne √©pargnant pour un acompte sur une maison ch√®re - dans au moins une d√©cennie - pourrait se diversifier dans plus d'actions car elle a plus de temps pour surmonter les fluctuations √† court terme du march√©.

Gestion Conseil contre Gestion Discrétionnaire

Les services de gestion-conseil permettent aux particuliers de garder le contr√īle total de leur portefeuille et de prendre leurs propres d√©cisions d'investissement. Le r√īle du conseiller en placement est avant tout d'offrir un avis √©clair√©. Ainsi, alors qu'un gestionnaire de patrimoine qui offre des services de conseil consulte ses clients et fournit des conseils, c'est le client qui prend les d√©cisions ultimes d'achat et de vente.

En gestion conseil, c'est le client qui prend les décisions ultimes d'achat et de vente.

La gestion discr√©tionnaire des investissements fonctionne dans le sens inverse. Dans cette discipline, le gestionnaire de patrimoine professionnel contr√īle davantage les d√©cisions d'investissement. Pour le client, l'approche discr√©tionnaire est plus passive et convient √† ceux qui n'ont peut-√™tre pas l'exp√©rience ou le temps de g√©rer activement leurs propres portefeuilles. La gestion discr√©tionnaire de placements ne peut √™tre assur√©e que par des professionnels tr√®s exp√©riment√©s, dont beaucoup ont le titre d'analyste financier agr√©√© (CFA).

les actifs de leurs clients , ce n'est souvent pas un processus aussi approfondi qu'avec les gestionnaires discrétionnaires.

Points forts

  • Les r√īles cl√©s dans la gestion consultative comprennent les conseillers financiers, les gestionnaires de portefeuille, les banquiers d'affaires et les gestionnaires de placements.

  • Les professionnels de la gestion conseil examinent la situation personnelle de leurs clients, d√©terminent les meilleures classes d'actifs, suivent la performance des investissements, conseillent et r√©√©quilibrent les portefeuilles.

  • La gestion-conseil consiste √† fournir des conseils d'investissement professionnels et personnalis√©s, g√©n√©ralement moyennant des frais.

  • Des particuliers, des √©quipes ind√©pendantes ou un groupe de professionnels au sein d'une banque priv√©e, d'une soci√©t√© de gestion ou d'une boutique de conseil sp√©cialis√©e peuvent exercer la gestion conseil.