Ипотека с плавающей процентной ставкой

Что такое ипотека с плавающей процентной ставкой?

Ипотека с плавающей процентной ставкой — это тип ипотечного кредита, в котором процентная ставка не является фиксированной. Вместо этого процентные платежи будут корректироваться на уровне выше определенного эталона или справочной ставки, например, Prime Rate + 2 пункта. Кредиторы могут предлагать заемщикам переменную процентную ставку в течение всего срока действия ипотечного кредита. Они также могут предложить гибридную ипотеку с регулируемой ставкой (ARM), которая включает в себя как начальный фиксированный период, за которым следует переменная ставка, которая впоследствии периодически сбрасывается.

Общие разновидности гибридного ARM включают 5/1 ARM с 5-летним фиксированным сроком, за которым следует переменная ставка на оставшуюся часть кредита (обычно еще 25 лет).

Как работает ипотека с плавающей процентной ставкой

Ипотека с плавающей ставкой отличается от ипотеки с фиксированной ставкой тем, что ставки в течение некоторой части срока кредита структурированы как плавающие, а не фиксированные. Кредиторы предлагают продукты ипотечного кредита как с переменной процентной ставкой, так и с регулируемой процентной ставкой с различными структурами плавающей процентной ставки.

Как правило, кредиторы могут предлагать заемщикам либо полностью амортизируемые , либо неамортизируемые кредиты, которые включают различные структуры процентных ставок с плавающей ставкой. Кредиты с переменной процентной ставкой обычно предпочитают заемщики, которые считают, что ставки со временем упадут. В условиях падения ставок заемщики могут воспользоваться снижением ставок без рефинансирования, поскольку их процентные ставки снижаются вместе с рыночной ставкой.

Полносрочные кредиты с переменной процентной ставкой будут взимать с заемщиков процентную ставку с переменной процентной ставкой на протяжении всего срока кредита. В кредите с переменной процентной ставкой процентная ставка заемщика будет основываться на индексированной ставке и любой требуемой марже. Процентная ставка по кредиту может колебаться в любое время в течение срока кредита.

Переменные ставки

Структура переменных ставок включает индексированную ставку,. к которой добавляется переменная маржа . Если с заемщика взимается переменная ставка, ему будет назначена маржа в процессе андеррайтинга. Таким образом, большинство ипотечных кредитов с плавающей ставкой будут включать полностью индексированную ставку, основанную на индексированной ставке плюс маржа.

Индексированная ставка по ипотеке с регулируемой ставкой - это то, что вызывает колебания полностью индексированной ставки для заемщика. В продуктах с переменной процентной ставкой, таких как ARM, кредитор выбирает конкретный ориентир, к которому индексируется базовая процентная ставка. Индексы могут включать основную ставку кредитора и различные типы казначейских облигаций США. Индексированная ставка продукта с переменной процентной ставкой будет раскрыта в кредитном соглашении. Любые изменения индексированной ставки вызовут изменение полностью индексированной процентной ставки заемщика.

Маржа ARM является вторым компонентом, включенным в полностью проиндексированную ставку заемщика по ипотеке с плавающей ставкой. В ARM андеррайтер определяет уровень маржи ARM, который добавляется к индексированной ставке, чтобы создать полностью индексированную процентную ставку, которую, как ожидается, заплатит заемщик. Заемщики с высоким кредитным качеством могут рассчитывать на более низкую маржу ARM, что приводит к более низкой процентной ставке в целом по кредиту. Заемщики с более низким кредитным качеством будут иметь более высокую маржу ARM, что требует от них платить более высокие процентные ставки по кредиту.

Некоторые заемщики могут иметь право платить только по индексированной ставке, которая может взиматься с заемщиков с высоким кредитным качеством при ссуде с плавающей ставкой. Индексированные ставки обычно привязаны к основной ставке кредитора ; однако его также можно сравнивать со ставками казначейства. Кредит с переменной процентной ставкой будет взимать проценты заемщика, которые колеблются в зависимости от изменения индексированной ставки.

Пример ипотечных кредитов с переменной ставкой: Ипотечные кредиты с регулируемой ставкой (ARM)

Ипотечные кредиты с регулируемой процентной ставкой (ARM) являются распространенным типом ипотечного кредита с переменной процентной ставкой, предлагаемого ипотечными кредиторами. Эти кредиты взимают с заемщика фиксированную процентную ставку в первые несколько лет кредита, а затем переменная процентная ставка после этого.

Условия кредита будут варьироваться в зависимости от конкретного предложения продукта. Например, по кредиту 2/28 ARM заемщик будет платить два года по фиксированной процентной ставке, а затем 28 лет по переменной процентной ставке, которая может измениться в любое время.

В ссуде 5/1 ARM заемщик будет платить проценты с фиксированной ставкой в течение первых пяти лет с плавающей процентной ставкой после этого, в то время как в ссуде с плавающей ставкой 5/1 процентная ставка заемщика с плавающей ставкой будет сбрасываться каждый год на основе полностью индексированная ставка на момент сброса даты.

Особенности

• Ипотека с переменной процентной ставкой использует плавающую ставку в течение части или всего срока кредита, а не фиксированную процентную ставку на протяжении всего срока.

• Переменная ставка чаще всего использует индексную ставку, такую как основная ставка или ставка по федеральным фондам, а затем к ней добавляется кредитная маржа.

• Наиболее распространенным примером является ипотека с регулируемой процентной ставкой, или ARM, которая обычно имеет начальный период с фиксированной процентной ставкой в несколько лет, за которым следуют обычные регулируемые процентные ставки для остальной части кредита.

ЧАСТО ЗАДАВАЕМЫЕ ВОПРОСЫ

Каковы некоторые плюсы и минусы ипотечных кредитов с переменной процентной ставкой?

Плюсы ипотеки с переменной ставкой могут включать более низкие первоначальные платежи, чем кредит с фиксированной ставкой, и более низкие платежи, если процентные ставки падают. Недостатки заключаются в том, что платежи по ипотеке могут увеличиться, если процентные ставки вырастут. Это может привести к тому, что домовладельцы окажутся в ловушке все более недоступного дома из-за повышения процентных ставок.

Что происходит с ипотечными кредитами с переменной процентной ставкой, когда процентные ставки растут?

Когда процентные ставки растут, переменная ставка по ипотеке также будет повышаться. Это означает, что ежемесячные платежи по кредиту также увеличатся. Обратите внимание, что многие ARM и другие кредиты с переменной процентной ставкой будут иметь ограничение процентной ставки,. выше которого ставка не может увеличиваться дальше.

Почему ипотечные кредиты ARM называются гибридными кредитами?

ARM имеют начальный период с фиксированной ставкой, за которым следует оставшаяся часть кредита с использованием переменной процентной ставки. Например, в ARM 7/1 первые семь лет будут фиксированными. Затем, начиная с 8-го года, ставка будет корректироваться ежегодно в зависимости от преобладающих ставок.