Фактор

Бизнес Корпоративные финансы и бухгалтерский учет Финансовый анализ

Что такое фактор?

Фактор — это агент-посредник, который предоставляет денежные средства или финансирование компаниям, покупая их дебиторскую задолженность. Фактор, по сути, является источником финансирования, который соглашается оплатить компании стоимость счета за вычетом скидки на комиссионные и сборы. Факторинг может помочь компаниям улучшить свои краткосрочные потребности в денежных средствах, продав свою дебиторскую задолженность в обмен на вливание денежных средств от факторинговой компании. Эта практика также известна как факторинг, факторинговое финансирование и финансирование под дебиторскую задолженность.

Понимание фактора

Факторинг позволяет бизнесу получить немедленный капитал или деньги на основе будущего дохода, относящегося к определенной сумме, причитающейся по счету дебиторской задолженности или бизнес-счету. Дебиторская задолженность представляет собой деньги, причитающиеся компании от ее клиентов за продажи, сделанные в кредит. Для целей бухгалтерского учета дебиторская задолженность отражается в балансе как текущие активы,. поскольку деньги обычно собираются менее чем за один год.

Иногда компании могут испытывать дефицит денежных средств, когда их краткосрочные долги или счета превышают доход, полученный от продаж. Если компания осуществляет значительную часть своих продаж через дебиторскую задолженность, деньги, полученные от дебиторской задолженности, могут не быть выплачены вовремя, чтобы компания могла погасить свою краткосрочную кредиторскую задолженность. В результате компании могут продать свою дебиторскую задолженность финансовому провайдеру (называемому фактором) и получить наличные.

В сделке с участием фактора принимают непосредственное участие три стороны: компания, продающая свою дебиторскую задолженность; фактор, приобретающий дебиторскую задолженность; и клиент компании, который теперь должен выплатить дебиторскую задолженность фактору вместо того, чтобы платить компании, которая изначально была должна деньги.

Требования к фактору

Хотя условия, установленные фактором, могут различаться в зависимости от его внутренней практики, средства часто передаются продавцу дебиторской задолженности в течение 24 часов. В обмен на выплату компании денежных средств по ее дебиторской задолженности фактор получает вознаграждение.

Как правило, процент от суммы дебиторской задолженности остается за фактором; однако этот процент может варьироваться в зависимости от кредитоспособности клиентов, оплачивающих дебиторскую задолженность.

Если финансовая компания, действующая в качестве фактора, считает, что существует повышенный риск убытков из-за того, что клиенты не могут выплатить суммы к получению, она будет взимать более высокую комиссию с компании, продающей дебиторскую задолженность. Если существует низкий риск убытков от взыскания дебиторской задолженности, плата за факторинг, взимаемая с компании, будет ниже.

Факторинг не считается кредитом, так как стороны не выпускают и не приобретают долг в рамках сделки. Средства, предоставленные компании в обмен на дебиторскую задолженность, также не подпадают под какие-либо ограничения в отношении использования.

По сути, компания, продающая дебиторскую задолженность, перекладывает риск дефолта (или неплатежа) своих клиентов на фактор. В результате фактор должен взимать плату, чтобы помочь компенсировать этот риск. Кроме того, на размер платы за факторинг может повлиять то, как долго дебиторская задолженность остается непогашенной или не полученной. Договор факторинга может варьироваться между финансовыми учреждениями. Например, фактор может захотеть, чтобы компания выплатила дополнительные деньги в случае невыполнения дебиторской задолженности одним из клиентов компании.

Преимущества фактора

Компания, продающая свою дебиторскую задолженность, получает немедленное вливание денежных средств, что может помочь финансировать ее бизнес-операции или улучшить ее оборотный капитал. Оборотный капитал жизненно важен для компаний, поскольку он представляет собой разницу между краткосрочными притоками денежных средств (такими как выручка ) и краткосрочными счетами или финансовыми обязательствами (такими как платежи по долгам).

Продажа всей или части своей дебиторской задолженности фактору может помочь предотвратить дефолт компании, испытывающей нехватку денежных средств, по платежам по кредиту кредитору, например банку.

Хотя факторинг является относительно дорогой формой финансирования, он может помочь компании улучшить свой денежный поток. Факторы оказывают ценную услугу компаниям, работающим в отраслях, где конвертация дебиторской задолженности в денежные средства занимает много времени, а также компаниям, которые быстро растут и нуждаются в денежных средствах, чтобы воспользоваться новыми возможностями для бизнеса.

Лучшие факторинговые компании также получают выгоду, поскольку фактор может приобрести непогашенную дебиторскую задолженность или активы по сниженной цене в обмен на предоставление денежных средств авансом.

Пример фактора

Предположим, фактор согласился приобрести счет на 1 миллион долларов у Clothing Manufacturers Inc., представляющий непогашенную дебиторскую задолженность Behemoth Co. Фактор договаривается о дисконте счета на 4% и выдает аванс 720 000 долларов компании Clothing Manufacturers Inc.

Остаток в размере 240 000 долларов США будет переведен фактором в компанию Clothing Manufacturers Inc. после получения счета на дебиторскую задолженность Behemoth Co на сумму 1 миллион долларов. Вознаграждения и комиссионные фактора по этой факторинговой сделке составляют 40 000 долларов США. Этот фактор больше касается кредитоспособности стороны, выставившей счет, Behemoth Co., чем компании, у которой она приобрела дебиторскую задолженность.

Особенности

Фактор больше касается кредитоспособности стороны, выставившей счет, чем компании, у которой она приобрела дебиторскую задолженность.
Условия, установленные фактором, могут различаться в зависимости от его внутренней практики.
Фактор, по сути, является источником финансирования, который соглашается оплатить компании стоимость счета за вычетом скидки на комиссионные и сборы.

ЧАСТО ЗАДАВАЕМЫЕ ВОПРОСЫ

Сколько денег вам нужно, чтобы открыть факторинговую компанию?

В зависимости от типа факторинговой компании, которую вы хотите открыть, ваши начальные затраты будут варьироваться от 1135 до 23 259 долларов.

Как работает факторинг?

Компания, имеющая дебиторскую задолженность, ожидает оплаты от своих клиентов. В зависимости от финансового положения компании, ей могут понадобиться эти деньги для продолжения бизнеса или финансирования роста. Чем больше времени требуется для сбора дебиторской задолженности, тем сложнее бизнесу вести свою деятельность. Факторинг позволяет компании продать свою дебиторскую задолженность за один раз, а не ждать получения от клиентов. Дебиторская задолженность продается со скидкой, что означает, что факторинговая компания может выплатить компании дебиторской задолженностью 80% или 90%, в зависимости от соглашения, от стоимости дебиторской задолженности. Это может быть полезно для компании, чтобы получить приток денежных средств.

Является ли факторинг хорошей инвестицией?

Определение того, является ли «факторинг» хорошей инвестицией для компании, будет зависеть от многих факторов, в частности от специфики компании, таких как тип бизнеса и ее финансовое состояние. Как правило, факторинг является хорошим инвестиционным выбором для бизнеса, поскольку он увеличивает ликвидность, повышает конкурентоспособность, улучшает денежный поток, эффективен, устраняет необходимость в хорошем кредите и снижает зависимость от традиционного долга.