Factor

¿Qué es un factor?

Un factor es un agente intermediario que proporciona efectivo o financiamiento a las empresas mediante la compra de sus cuentas por cobrar. Un factor es esencialmente una fuente de financiación que acepta pagar a la empresa el valor de una factura menos un descuento por comisiones y tarifas. El factoraje puede ayudar a las empresas a mejorar sus necesidades de efectivo a corto plazo mediante la venta de sus cuentas por cobrar a cambio de una inyección de efectivo de la empresa de factoraje. La práctica también se conoce como factoring, financiación de factoring y financiación de cuentas por cobrar.

Comprender un factor

El factoraje permite que una empresa obtenga capital o dinero inmediato en función de los ingresos futuros atribuidos a un monto particular adeudado en una cuenta por cobrar o una factura comercial. Las cuentas por cobrar representan el dinero que los clientes le deben a la empresa por las ventas realizadas a crédito. A efectos contables, las cuentas por cobrar se registran en el balance como activos circulantes, ya que el dinero suele cobrarse en menos de un año.

A veces, las empresas pueden experimentar un déficit de flujo de efectivo cuando sus deudas o facturas a corto plazo superan los ingresos generados por las ventas. Si una empresa tiene una parte importante de sus ventas a través de cuentas por cobrar, es posible que el dinero recaudado de las cuentas por cobrar no se pague a tiempo para que la empresa cumpla con sus cuentas por pagar a corto plazo. Como resultado, las empresas pueden vender sus cuentas por cobrar a un proveedor financiero (llamado factor) y recibir efectivo.

Hay tres partes directamente involucradas en una transacción que involucra un factor: la empresa que vende sus cuentas por cobrar; el factor que compra las cuentas por cobrar; y el cliente de la empresa, que ahora debe pagar el monto a cobrar al factor en lugar de pagar a la empresa a la que originalmente se le debía el dinero.

Requisitos para un factor

Aunque los términos y condiciones establecidos por un factor pueden variar según sus prácticas internas, los fondos a menudo se liberan al vendedor de las cuentas por cobrar dentro de las 24 horas. A cambio de pagarle a la empresa en efectivo por sus cuentas por cobrar, el factor gana una tarifa.

Por lo general, el factor se queda con un porcentaje del monto por cobrar; sin embargo, ese porcentaje puede variar, dependiendo de la solvencia de los clientes que pagan las cuentas por cobrar.

Si la compañía financiera que actúa como factor cree que existe un mayor riesgo de sufrir una pérdida debido a que los clientes no pueden pagar los montos por cobrar, le cobrarán una tarifa más alta a la compañía que vende las cuentas por cobrar. Si existe un bajo riesgo de sufrir una pérdida por el cobro de las cuentas por cobrar, la tarifa de factoring cobrada a la empresa será más baja.

El factoraje no se considera un préstamo, ya que las partes no emiten ni adquieren deuda como parte de la transacción. Los fondos proporcionados a la empresa a cambio de las cuentas por cobrar tampoco están sujetos a ninguna restricción de uso.

Esencialmente, la empresa que vende las cuentas por cobrar está transfiriendo el riesgo de incumplimiento (o falta de pago) por parte de sus clientes al factor. Como resultado, el factor debe cobrar una tarifa para ayudar a compensar ese riesgo. Además, el tiempo que las cuentas por cobrar han estado pendientes o no cobradas puede afectar la tarifa de factoraje. El acuerdo de factoring puede variar entre instituciones financieras. Por ejemplo, un factor puede querer que la empresa pague dinero adicional en caso de que uno de los clientes de la empresa no cumpla con una cuenta por cobrar.

Beneficios de un factor

La empresa que vende sus cuentas por cobrar recibe una inyección de efectivo inmediata, que puede ayudar a financiar sus operaciones comerciales o mejorar su capital de trabajo. El capital de trabajo es vital para las empresas, ya que representa la diferencia entre las entradas de efectivo a corto plazo (como los ingresos ) frente a las facturas u obligaciones financieras a corto plazo (como los pagos de deuda).

La venta, total o parcial, de sus cuentas por cobrar a un factor puede ayudar a evitar que una empresa con problemas de efectivo incumpla los pagos de su préstamo con un acreedor, como un banco.

Aunque el factoring es una forma de financiación relativamente cara, puede ayudar a una empresa a mejorar su flujo de caja. Los factores brindan un servicio valioso a las empresas que operan en industrias en las que lleva mucho tiempo convertir las cuentas por cobrar en efectivo, y a las empresas que están creciendo rápidamente y necesitan efectivo para aprovechar las nuevas oportunidades comerciales.

Las mejores empresas de factoring también se benefician, ya que el factor puede comprar cuentas por cobrar o activos no cobrados a un precio con descuento a cambio de proporcionar efectivo por adelantado.

Ejemplo de un factor

Suponga que un factor acordó comprar una factura de $1 millón de Clothing Manufacturers Inc., que representa cuentas por cobrar pendientes de Behemoth Co. El factor negocia para descontar la factura en un 4% y adelantará $720,000 a Clothing Manufacturers Inc.

El factor enviará el saldo de $ 240,000 a Clothing Manufacturers Inc. al recibir la factura de cuentas por cobrar de $ 1 millón para Behemoth Co. Los honorarios y comisiones del factor de este acuerdo de factoring ascienden a $ 40,000. El factor está más preocupado por la solvencia de la parte facturada, Behemoth Co., que por la empresa a la que ha comprado las cuentas por cobrar.

Reflejos

• El factor está más preocupado por la solvencia de la parte facturada que por la empresa a la que ha comprado el crédito.

• Los términos y condiciones establecidos por un factor pueden variar dependiendo de sus prácticas internas.

• Un factor es esencialmente una fuente de financiación que se compromete a pagar a una empresa el valor de una factura menos un descuento por comisiones y honorarios.

PREGUNTAS MÁS FRECUENTES

¿Cuánto dinero necesita para iniciar una empresa de factoraje?

Según el tipo de empresa de factoraje que desee iniciar, sus costos iniciales oscilarán entre $ 1,135 y $ 23,259.

¿Cómo funciona el factoraje?

Una empresa que tiene cuentas por cobrar está esperando el pago de sus clientes. Dependiendo de las finanzas de la empresa, es posible que necesite ese efectivo para continuar operando su negocio o financiar el crecimiento. Cuanto más se tarde en cobrar las cuentas por cobrar, más difícil será para una empresa llevar a cabo sus operaciones. El factoring permite que una empresa venda sus cuentas por cobrar de una sola vez en lugar de tener que esperar para cobrar a los clientes. Las cuentas por cobrar se venden con descuento, lo que significa que la empresa de factoraje puede pagar a la empresa con las cuentas por cobrar el 80% o el 90%, según el acuerdo, del valor de las cuentas por cobrar. Esto puede valer la pena para la empresa con el fin de recibir la afluencia de efectivo.

¿Es el factoraje una buena inversión?

Determinar si el "factoring" es una buena inversión para una empresa dependerá de muchos factores, particularmente de las características específicas de la empresa, como el tipo de negocio y su situación financiera. En general, el factoring es una buena opción de inversión para una empresa, ya que aumenta la liquidez, aumenta la competitividad, mejora el flujo de efectivo, es eficiente, elimina la necesidad de un buen crédito y reduce la dependencia de la deuda tradicional.