Faktor

Hvad er en faktor?

En faktor er en mellemmand, der yder kontanter eller finansiering til virksomheder ved at købe deres tilgodehavender. En faktor er i det væsentlige en finansieringskilde, der accepterer at betale virksomheden værdien af en faktura minus en rabat på provision og gebyrer. Factoring kan hjælpe virksomheder med at forbedre deres kortsigtede kontantbehov ved at sælge deres tilgodehavender til gengæld for en indsprøjtning af kontanter fra factoringselskabet. Praksisen er også kendt som factoring, factoring finansiering og debitorfinansiering.

Forstå en faktor

Factoring giver en virksomhed mulighed for at opnå øjeblikkelig kapital eller penge baseret på den fremtidige indkomst, der tilskrives et bestemt beløb, der skal betales på et tilgodehavende eller en forretningsfaktura. Tilgodehavender repræsenterer penge, som virksomheden skylder fra sine kunder for salg foretaget på kredit. For regnskabsmæssige formål optages tilgodehavender på balancen som omsætningsaktiver, da pengene normalt indsamles på mindre end et år.

Nogle gange kan virksomheder opleve pengestrømsmangler, når deres kortfristede gæld eller regninger overstiger indtægterne fra salg. Hvis en virksomhed får en betydelig del af sit salg udført via tilgodehavender, bliver de indsamlede penge fra tilgodehavender muligvis ikke betalt i tide til, at virksomheden kan opfylde sine kortfristede gældsforpligtelser. Som følge heraf kan virksomheder sælge deres tilgodehavender til en finansiel udbyder (kaldet en faktor) og modtage kontanter.

Der er tre parter direkte involveret i en transaktion, der involverer en faktor: virksomheden, der sælger sine tilgodehavender; den faktor, der køber fordringerne; og virksomhedens kunde, som nu skal betale tilgodehavendet til faktoren i stedet for at betale det firma, der oprindeligt skyldte pengene.

Krav til en faktor

Selvom de vilkår og betingelser, der er fastsat af en faktor, kan variere afhængigt af dens interne praksis, frigives midlerne ofte til sælgeren af fordringerne inden for 24 timer. Til gengæld for at betale virksomheden kontant for sine tilgodehavender, tjener faktoren et gebyr.

Typisk holdes en procentdel af tilgodehavendet af faktoren; denne procentdel kan dog variere afhængigt af kreditværdigheden hos de kunder, der betaler tilgodehavendet.

Hvis den finansielle virksomhed, der fungerer som faktor, mener, at der er en øget risiko for at tage et tab på grund af, at kunderne ikke kan betale tilgodehavender, vil de opkræve et højere gebyr til virksomheden, der sælger tilgodehavenderne. Hvis der er en lav risiko for at tage et tab ved at inddrive tilgodehavender, vil factoring-gebyret, der pålægges virksomheden, være lavere.

Factoring betragtes ikke som et lån, da parterne hverken udsteder eller erhverver gæld som led i handlen. De midler, der tilføres virksomheden til gengæld for tilgodehavender, er heller ikke underlagt nogen begrænsninger med hensyn til anvendelse.

I det væsentlige overfører virksomheden, der sælger tilgodehavenderne, risikoen for misligholdelse (eller manglende betaling) fra sine kunder til faktoren. Som følge heraf skal faktoren opkræve et gebyr for at hjælpe med at kompensere for denne risiko. Hvor længe tilgodehavenderne har været udestående eller uinddrivede kan også påvirke factoring-gebyret. Factoring-aftalen kan variere mellem pengeinstitutter. For eksempel kan en faktor ønske, at virksomheden betaler yderligere penge i tilfælde af, at en af virksomhedens kunder misligholder et tilgodehavende.

Fordele ved en faktor

Virksomheden, der sælger sine tilgodehavender, får en øjeblikkelig kontantindsprøjtning, som kan hjælpe med at finansiere sin forretningsdrift eller forbedre sin arbejdskapital. Arbejdskapital er afgørende for virksomheder, da det repræsenterer forskellen mellem de kortsigtede pengestrømme (såsom indtægter ) versus de kortsigtede regninger eller finansielle forpligtelser (såsom gældsbetalinger).

At sælge hele eller en del af sine tilgodehavender til en faktor kan hjælpe med at forhindre, at en virksomhed, der har penge, ikke misligholder sine lånebetalinger hos en kreditor, såsom en bank.

Selvom factoring er en relativt dyr finansieringsform, kan den hjælpe en virksomhed med at forbedre sit cash flow. Faktorer giver en værdifuld service til virksomheder, der opererer i brancher, hvor det tager lang tid at konvertere tilgodehavender til kontanter – og til virksomheder, der vokser hurtigt og har brug for kontanter for at drage fordel af nye forretningsmuligheder.

De bedste factoringvirksomheder drager også fordel, da faktoren kan købe uafhentede tilgodehavender eller aktiver til en nedsat pris til gengæld for at give kontanter på forhånd.

Eksempel på en faktor

Antag, at en faktor har accepteret at købe en faktura på 1 million USD fra Clothing Manufacturers Inc., der repræsenterer udestående tilgodehavender fra Behemoth Co. Faktoren forhandler om at rabatte fakturaen med 4 % og vil forskyde 720.000 USD til Clothing Manufacturers Inc.

Saldoen på $240.000 vil blive videresendt af faktoren til Clothing Manufacturers Inc. ved modtagelse af $1 million debitorfakturaen for Behemoth Co. Faktorens gebyrer og provisioner fra denne factoring-aftale beløber sig til $40.000. Faktoren er mere optaget af kreditværdigheden af den fakturerede part, Behemoth Co., end den virksomhed, som den har købt fordringerne af.

Højdepunkter

• Faktoren er mere optaget af den faktureredes kreditværdighed end den virksomhed, som den har købt fordringen af.

• De vilkår og betingelser, der er fastsat af en faktor, kan variere afhængigt af dens interne praksis.

• En faktor er i bund og grund en finansieringskilde, der accepterer at betale en virksomhed værdien af en faktura minus en rabat på kommission og gebyrer.

Ofte stillede spørgsmål

Hvor mange penge har du brug for for at starte et factoringfirma?

Afhængigt af hvilken type factoringfirma du ønsker at starte, vil dine opstartsomkostninger variere fra $1.135 til $23.259.

Hvordan virker factoring?

En virksomhed, der har tilgodehavender, venter på betaling fra sine kunder. Afhængigt af virksomhedens økonomi kan den have brug for disse penge for at fortsætte driften af sin virksomhed eller finansiere vækst. Jo længere tid det tager at inddrive tilgodehavender, jo sværere er det for en virksomhed at drive sin drift. Factoring giver en virksomhed mulighed for at sælge ud af sine tilgodehavender på én gang i stedet for at skulle vente på at inddrive fra kunder. Tilgodehavenderne sælges med underpris, hvilket betyder, at factoringselskabet kan betale selskabet med fordringerne 80 % eller 90 % afhængig af aftalen af fordringernes værdi. Dette kan være det værd for virksomheden for at modtage tilstrømningen af kontanter.

Er Factoring en god investering?

Afgørelsen af, om "factoring" er en god investering for en virksomhed, vil afhænge af mange faktorer, især virksomhedens detaljer, såsom typen af virksomhed og dens økonomiske tilstand. Generelt er factoring et godt investeringsvalg for en virksomhed, da det øger likviditeten, øger konkurrenceevnen, forbedrer pengestrømmen, er effektiv, fjerner behovet for god kredit og reducerer afhængigheden af traditionel gæld.