fator

O que é um fator?

Um fator é um agente intermediário que fornece dinheiro ou financiamento para empresas comprando suas contas a receber. Um fator é essencialmente uma fonte de financiamento que concorda em pagar à empresa o valor de uma fatura menos um desconto de comissão e taxas. O factoring pode ajudar as empresas a melhorar suas necessidades de caixa de curto prazo, vendendo seus recebíveis em troca de uma injeção de dinheiro da empresa de factoring. A prática também é conhecida como factoring, factoring finance e financiamento de contas a receber.

Entendendo um fator

O factoring permite que uma empresa obtenha capital ou dinheiro imediato com base na renda futura atribuída a um determinado valor devido em uma conta a receber ou em uma fatura comercial. As contas a receber representam o dinheiro devido à empresa de seus clientes por vendas feitas a crédito. Para fins contábeis, os recebíveis são registrados no balanço patrimonial como ativo circulante, pois o dinheiro geralmente é recebido em menos de um ano.

Às vezes, as empresas podem enfrentar déficits de fluxo de caixa quando suas dívidas ou contas de curto prazo excedem a receita gerada pelas vendas. Se uma empresa tem uma parte significativa de suas vendas feitas por meio de contas a receber, o dinheiro arrecadado com as contas a receber pode não ser pago a tempo para a empresa cumprir suas contas a pagar de curto prazo. Como resultado, as empresas podem vender seus recebíveis para um provedor financeiro (chamado de fator) e receber dinheiro.

Há três partes envolvidas diretamente em uma transação envolvendo um fator: a empresa que vende seus recebíveis; o fator que compra os recebíveis; e o cliente da empresa, que agora deve pagar o valor a receber ao fator em vez de pagar à empresa que originalmente estava devendo o dinheiro.

Requisitos para um fator

Embora os termos e condições estabelecidos por um fator possam variar dependendo de suas práticas internas, os fundos geralmente são liberados para o vendedor dos recebíveis em 24 horas. Em troca de pagar a empresa em dinheiro por suas contas a receber, o fator ganha uma taxa.

Normalmente, uma porcentagem do valor a receber é mantida pelo fator; no entanto, esse percentual pode variar, dependendo da qualidade de crédito dos clientes que pagam os recebíveis.

Se a financeira que atua como o fator acredita que há um risco maior de ter uma perda devido ao fato de os clientes não conseguirem pagar os valores a receber, eles cobrarão uma taxa maior da empresa que vende os recebíveis. Se houver um baixo risco de perda na cobrança dos recebíveis, a taxa de factoring cobrada da empresa será menor.

O factoring não é considerado um empréstimo, uma vez que as partes não emitem nem adquirem dívida como parte da operação. Os recursos fornecidos à empresa em troca das contas a receber também não estão sujeitos a quaisquer restrições quanto ao uso.

Essencialmente, a empresa que vende os recebíveis está transferindo o risco de inadimplência (ou inadimplência) de seus clientes para o fator. Como resultado, o fator deve cobrar uma taxa para ajudar a compensar esse risco. Além disso, quanto tempo os recebíveis estão pendentes ou não cobrados pode afetar a taxa de factoring. O contrato de factoring pode variar entre as instituições financeiras. Por exemplo, um fator pode querer que a empresa pague dinheiro adicional no caso de um dos clientes da empresa deixar de receber um crédito.

Benefícios de um fator

A empresa que vende seus recebíveis recebe uma injeção imediata de caixa, que pode ajudar a financiar suas operações comerciais ou melhorar seu capital de giro. O capital de giro é vital para as empresas, pois representa a diferença entre as entradas de caixa de curto prazo (como receita ) versus as contas de curto prazo ou obrigações financeiras (como pagamentos de dívidas).

Vender, no todo ou em parte, suas contas a receber a um fator pode ajudar a evitar que uma empresa com falta de caixa deixe de pagar seus empréstimos com um credor, como um banco.

Embora o factoring seja uma forma de financiamento relativamente cara, pode ajudar uma empresa a melhorar seu fluxo de caixa. A Factors fornece um serviço valioso para empresas que operam em setores em que leva muito tempo para converter recebíveis em dinheiro – e para empresas que estão crescendo rapidamente e precisam de dinheiro para aproveitar novas oportunidades de negócios.

As melhores empresas de factoring também se beneficiam, pois o fator pode comprar recebíveis ou ativos não cobrados a um preço com desconto em troca de adiantamento em dinheiro.

Exemplo de um fator

Suponha que um fator tenha concordado em comprar uma fatura de US$ 1 milhão da Clothing Manufacturers Inc., representando contas a receber pendentes da Behemoth Co. O fator negocia um desconto de 4% na fatura e adiantará US$ 720.000 para a Clothing Manufacturers Inc.

O saldo de $ 240.000 será encaminhado pelo fator para a Clothing Manufacturers Inc. após o recebimento da fatura de contas a receber de US$ 1 milhão da Behemoth Co. As taxas e comissões do fator deste acordo de factoring totalizam $ 40.000. O fator está mais preocupado com a credibilidade da parte faturada, a Behemoth Co., do que a empresa da qual comprou os recebíveis.

##Destaques

• O fator está mais preocupado com a solvência da parte faturada do que a empresa da qual adquiriu o recebível.

• Os termos e condições estabelecidos por um fator podem variar dependendo de suas práticas internas.

• Um factor é essencialmente uma fonte de financiamento que se compromete a pagar a uma empresa o valor de uma factura menos um desconto de comissões e taxas.

##PERGUNTAS FREQUENTES

Quanto dinheiro você precisa para iniciar uma empresa de factoring?

Dependendo do tipo de empresa de factoring que você deseja iniciar, seus custos iniciais variam de $ 1.135 a $ 23.259.

Como funciona a fatoração?

Uma empresa que possui contas a receber está aguardando o pagamento de seus clientes. Dependendo das finanças da empresa, ela pode precisar desse caixa para continuar operando seus negócios ou o crescimento do financiamento. Quanto mais tempo leva para cobrar as contas a receber, mais difícil é para uma empresa executar suas operações. O factoring permite que uma empresa venda seus recebíveis de uma só vez, em vez de ter que esperar a cobrança dos clientes. Os recebíveis são vendidos com desconto, o que significa que a empresa de factoring pode pagar à empresa com os recebíveis 80% ou 90%, dependendo do contrato, do valor dos recebíveis. Isso pode valer a pena para a empresa receber o influxo de caixa.

Factoring é um bom investimento?

Determinar se o “factoring” é um bom investimento para uma empresa dependerá de muitos fatores, principalmente das especificidades da empresa, como o tipo de negócio e sua condição financeira. Geralmente, o factoring é uma boa opção de investimento para uma empresa, pois aumenta a liquidez, aumenta a competitividade, melhora o fluxo de caixa, é eficiente, elimina a necessidade de um bom crédito e reduz a dependência da dívida tradicional.