Faktor

Was ist ein Faktor?

Ein Faktor ist ein Vermittler, der Unternehmen durch den Ankauf ihrer Forderungen Bargeld oder Finanzierungen zur Verfügung stellt. Ein Faktor ist im Wesentlichen eine Finanzierungsquelle, die sich bereit erklärt, dem Unternehmen den Wert einer Rechnung abzüglich eines Rabatts für Provisionen und Gebühren zu zahlen. Factoring kann Unternehmen helfen, ihren kurzfristigen Liquiditätsbedarf zu verbessern, indem sie ihre Forderungen gegen eine Finanzspritze des Factoring-Unternehmens verkaufen. Die Praxis ist auch als Factoring, Factoring-Finanzierung und Forderungsfinanzierung bekannt.

Einen Faktor verstehen

Factoring ermöglicht es einem Unternehmen, sofort Kapital oder Geld zu erhalten, basierend auf den zukünftigen Einnahmen, die einem bestimmten Betrag zugeschrieben werden, der auf einer Forderung oder einer Geschäftsrechnung fällig ist. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen stellen Geld dar, das dem Unternehmen von seinen Kunden für auf Kredit getätigte Verkäufe geschuldet wird. Für Rechnungslegungszwecke werden Forderungen in der Bilanz als Umlaufvermögen erfasst, da das Geld in der Regel in weniger als einem Jahr eingezogen wird.

Manchmal können Unternehmen Liquiditätsengpässe erleiden, wenn ihre kurzfristigen Schulden oder Rechnungen die Einnahmen aus Verkäufen übersteigen. Wenn ein Unternehmen einen erheblichen Teil seines Umsatzes über Forderungen tätigt, wird das aus den Forderungen eingezogene Geld möglicherweise nicht rechtzeitig gezahlt, damit das Unternehmen seine kurzfristigen Verbindlichkeiten begleichen kann. Infolgedessen können Unternehmen ihre Forderungen an einen Finanzdienstleister (ein sogenannter Faktor) verkaufen und Bargeld erhalten.

An einer Transaktion, an der ein Faktor beteiligt ist, sind drei Parteien direkt beteiligt: das Unternehmen, das seine Forderungen verkauft; der Factor, der die Forderungen ankauft; und der Kunde des Unternehmens, der nun den Forderungsbetrag an den Factor zahlen muss, anstatt das Geld ursprünglich an das Unternehmen zu zahlen.

Voraussetzungen für einen Faktor

Obwohl die von einem Faktor festgelegten Geschäftsbedingungen je nach internen Praktiken variieren können, werden die Gelder häufig innerhalb von 24 Stunden an den Verkäufer der Forderungen freigegeben. Als Gegenleistung für die Barzahlung der Forderungen des Unternehmens erhält der Factor eine Gebühr.

Typischerweise wird ein Prozentsatz des Forderungsbetrags vom Factor einbehalten; Dieser Prozentsatz kann jedoch je nach Kreditwürdigkeit der Kunden, die die Forderungen bezahlen, variieren.

Wenn das als Factor fungierende Finanzunternehmen der Ansicht ist, dass ein erhöhtes Verlustrisiko besteht, weil die Kunden die Forderungen nicht bezahlen können, wird es dem Unternehmen, das die Forderungen verkauft, eine höhere Gebühr in Rechnung stellen. Besteht ein geringes Verlustrisiko beim Forderungseinzug, fällt die Factoring-Gebühr für das Unternehmen geringer aus.

Factoring gilt nicht als Darlehen, da die Parteien im Rahmen der Transaktion weder Schulden begeben noch erwerben. Auch die der Gesellschaft im Austausch für die Forderungen zur Verfügung gestellten Mittel unterliegen keinen Verwendungsbeschränkungen.

Im Wesentlichen überträgt das Unternehmen, das die Forderungen verkauft, das Risiko des Ausfalls (oder der Nichtzahlung) seiner Kunden auf den Factor. Infolgedessen muss der Factor eine Gebühr erheben, um dieses Risiko auszugleichen. Auch wie lange die Forderungen ausstehend oder nicht eingezogen sind, kann sich auf die Factoring-Gebühr auswirken. Die Factoring-Vereinbarung kann zwischen Finanzinstituten variieren. Beispielsweise kann ein Faktor verlangen, dass das Unternehmen zusätzliches Geld zahlt, falls einer der Kunden des Unternehmens mit einer Forderung in Verzug gerät.

Vorteile eines Faktors

Das Unternehmen, das seine Forderungen verkauft, erhält eine sofortige Liquiditätsspritze, die dazu beitragen kann, seinen Geschäftsbetrieb zu finanzieren oder sein Betriebskapital zu verbessern. Das Betriebskapital ist für Unternehmen von entscheidender Bedeutung, da es die Differenz zwischen den kurzfristigen Geldzuflüssen (z. B. Einnahmen ) und den kurzfristigen Rechnungen oder finanziellen Verpflichtungen (z. B. Schuldenzahlungen) darstellt.

Der Verkauf aller oder eines Teils seiner Forderungen an einen Factor kann dazu beitragen, dass ein Unternehmen mit knapper Kasse nicht mit seinen Kreditzahlungen gegenüber einem Gläubiger, wie z. B. einer Bank, in Verzug gerät.

Obwohl Factoring eine relativ teure Finanzierungsform ist, kann es einem Unternehmen helfen, seinen Cashflow zu verbessern. Factors leisten wertvolle Dienste für Unternehmen, die in Branchen tätig sind, in denen es lange dauert, Forderungen in Bargeld umzuwandeln – und für Unternehmen, die schnell wachsen und Bargeld benötigen, um neue Geschäftsmöglichkeiten zu nutzen.

Auch die besten Factoring-Unternehmen profitieren davon, da der Factor nicht eingezogene Forderungen oder Vermögenswerte zu einem reduzierten Preis im Austausch für die Bereitstellung von Bargeld im Voraus kaufen kann.

Beispiel für einen Faktor

Angenommen, ein Factor hat zugestimmt, eine Rechnung in Höhe von 1 Million US-Dollar von Clothing Manufacturers Inc. zu kaufen, die ausstehende Forderungen von Behemoth Co darstellt. Der Factor verhandelt über einen Rabatt von 4 % auf die Rechnung und wird 720.000 US-Dollar an Clothing Manufacturers Inc. vorstrecken.

Der Restbetrag von 240.000 US-Dollar wird vom Factor an Clothing Manufacturers Inc. nach Erhalt der Debitorenrechnung von 1 Million US-Dollar für Behemoth Co. weitergeleitet. Die Gebühren und Provisionen des Factors aus diesem Factoring-Geschäft belaufen sich auf 40.000 US-Dollar. Der Factor ist mehr an der Kreditwürdigkeit des Rechnungsstellers Behemoth Co. interessiert als an der Firma, von der er die Forderungen gekauft hat.

Höhepunkte

• Dem Factor geht es mehr um die Bonität des Rechnungsstellers als um das Unternehmen, von dem er die Forderung erworben hat.

• Die von einem Factor festgelegten Geschäftsbedingungen können je nach internen Praktiken variieren.

• Ein Faktor ist im Wesentlichen eine Finanzierungsquelle, die sich bereit erklärt, einem Unternehmen den Wert einer Rechnung abzüglich eines Rabatts für Provisionen und Gebühren zu zahlen.

FAQ

Wie viel Geld brauchen Sie, um ein Factoring-Unternehmen zu gründen?

Abhängig von der Art des Factoring-Unternehmens, das Sie gründen möchten, liegen Ihre Gründungskosten zwischen 1.135 und 23.259 US-Dollar.

Wie funktioniert Factoring?

Ein Unternehmen, das Forderungen hat, wartet auf Zahlungen von seinen Kunden. Abhängig von den Finanzen des Unternehmens benötigt es diese Barmittel möglicherweise, um sein Geschäft fortzusetzen oder das Wachstum zu finanzieren. Je länger es dauert, die Forderungen einzuziehen, desto schwieriger ist es für ein Unternehmen, seinen Geschäftsbetrieb zu führen. Factoring ermöglicht es einem Unternehmen, seine Forderungen auf einmal zu verkaufen, anstatt auf die Einziehung von Kunden warten zu müssen. Die Forderungen werden mit Abschlag verkauft, das heißt, das Factoring-Unternehmen kann dem Unternehmen mit den Forderungen je nach Vereinbarung 80 % oder 90 % des Forderungswertes zahlen. Dies kann sich für das Unternehmen lohnen, um den Geldzufluss zu erhalten.

Ist Factoring eine gute Geldanlage?

Ob „Factoring“ für ein Unternehmen eine gute Investition ist, hängt von vielen Faktoren ab, insbesondere von den Besonderheiten des Unternehmens, wie der Art des Unternehmens und seiner finanziellen Lage. Im Allgemeinen ist Factoring eine gute Investitionsmöglichkeit für ein Unternehmen, da es die Liquidität erhöht, die Wettbewerbsfähigkeit erhöht, den Cashflow verbessert, effizient ist, die Notwendigkeit einer guten Kreditwürdigkeit beseitigt und die Abhängigkeit von traditionellen Schulden verringert.