Закон о защите инвесторов

Что такое Закон о защите инвесторов?

Закон о защите инвесторов является составной частью более широкого Закона Додда-Франка о реформе Уолл-стрит и защите прав потребителей от 2009 года, призванного расширить полномочия Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC). Закон установил вознаграждение осведомителям за сообщение о финансовом мошенничестве, увеличил ответственность за пособничество и подстрекательство, а также удвоил финансирование SEC за пятилетний период.

Также известный как Закон о защите инвесторов 2009 года, он был принят в рамках попытки регулирующих органов предотвратить повторение некоторых проблем, вызвавших финансовый кризис,. в будущем.

Понимание Закона о защите инвесторов

Закон о защите инвесторов учредил Консультативный комитет инвесторов для консультаций с SEC. Комитет собирается ежегодно через регулярные промежутки времени и дает рекомендации по таким темам, как приоритеты регулирования и вопросы, связанные с новыми финансовыми продуктами, структурами комиссий и торговыми стратегиями. Он также предоставляет консультации по инициативам по защите интересов инвесторов и повышению уверенности в честности рынка, требуя раскрытия информации о конфликтах интересов и рисках, связанных с инвестиционными продуктами.

Закон также усилил гарантии и права осведомителей,. которые могут предъявлять претензии работодателям в течение 90–180 дней после обнаружения нарушения. Это включало предоставление SEC полномочий рекомендовать разоблачителям денежное вознаграждение в размере до 30% санкций, которые превышают 1 миллион долларов. Кроме того, закон учредил Фонд защиты инвесторов SEC, который присуждает выплаты осведомителям и поддерживает инициативы по обучению инвесторов.

Дополнительные меры защиты осведомителей, предлагаемые законом, включают запрет работодателям на понижение в должности, отстранение от должности, увольнение, угрозы или иную дискриминацию сотрудников или агентов, которые предоставляют информацию SEC или помогают в расследованиях. Информатор уполномочен подать в суд, если такие проблемы имеют место.

Еще один ключевой элемент закона касается регулирования рейтинговых агентств из-за их важной роли на рынке. Рост конфликта интересов и других проблем, возникших во время ипотечного кризиса со стороны этих агентств, привел к тому, что многие банки в конечном итоге неумело управляют рисками, создавая угрозу для инвесторов. В настоящее время правила требуют, чтобы рейтинговые агентства были более подотчетными и прозрачными в отношении своей практики.

Особые соображения

Закон Додда-Франка о реформе Уолл-стрит и защите прав потребителей от 2009 года был принят администрацией Обамы для повышения подотчетности и прозрачности финансовой системы. Этот шаг был ответом на крах субстандартного ипотечного кредитования,. который привел к финансовому кризису 2008 года.

Додд-Франк был создан, чтобы предотвратить хищническое кредитование и помочь потребителям понять условия их долга. Закон включал Агентство финансовой защиты потребителей, которое будет регулировать ипотечные кредиты, автокредиты и кредитные карты. Комиссии по ценным бумагам и биржам также были предоставлены дополнительные полномочия, в том числе разрешение на сбор информации, общение с инвесторами и общественностью, а также запуск программ по защите инвесторов.

Были также внесены поправки в предыдущее законодательство, включая Закон о защите инвесторов в ценные бумаги 1970 года (SIPA) и Закон Сарбейнса-Оксли 2002 года. Изменения в SIPA включают увеличение минимального взноса, уплачиваемого членами Корпорации по защите инвесторов в ценные бумаги (SIPC), с фиксированных 150 долларов в год до 0,02% от валового дохода члена от бизнеса с ценными бумагами. Лимит заимствования по кредитам Министерства финансов США также был увеличен с 1 миллиарда долларов до 2,5 миллиарда долларов. Поправки к Закону Сарбейнса-Оксли добавили брокеров и дилеров в сферу надзора Совета по надзору за бухгалтерским учетом публичных компаний.

В мае 2018 года президент Дональд Трамп подписал частичную отмену закона Додда-Франка.

В мае 2018 года президент Трамп подписал закон о частичной отмене закона Додда-Франка после того, как Сенат принял законопроект об освобождении ряда банков от регулирования этого закона. Трамп заявил, что закон несправедливо наносит ущерб определенным учреждениям, не позволяя им кредитовать различные виды предприятий, в том числе малый бизнес.

Особенности

• Являясь частью закона Додда-Франка, он был создан для предотвращения повторения некоторых проблем, вызвавших финансовый кризис, в будущем.

• Информаторам была предоставлена повышенная защита в соответствии с законом.

• Закон о защите инвесторов от 2009 г. был разработан для расширения полномочий Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC).

• Закон учредил комитет для консультаций с SEC по регуляторным приоритетам, связанным с новыми финансовыми продуктами, структурами комиссий и торговыми стратегиями.