Sijoittajansuojalaki

Mikä on sijoittajansuojalaki?

Investor Protection Act on osa laajempaa Dodd-Frank Wall Streetin uudistus- ja kuluttajansuojalakia vuonna 2009,. jonka tarkoituksena on laajentaa Securities and Exchange Commissionin (SEC) valtuuksia. Laissa vahvistettiin ilmiantajan palkkio taloudellisten petosten ilmoittamisesta, lisätty vastuuta avunannosta ja kaksinkertaistettu SEC:n rahoitus viiden vuoden aikana.

Se tunnetaan myös nimellä Investor Protection Act of 2009, ja se otettiin käyttöön osana sääntelyviranomaisten yritystä estää joidenkin finanssikriisin aiheuttaneiden ongelmien toistuminen tulevaisuudessa.

Sijoittajansuojalain ymmärtäminen

Sijoittajansuojalailla perustettiin sijoittajien neuvoa-antava komitea neuvottelemaan SEC:n kanssa. Valiokunta kokoontuu säännöllisin väliajoin vuosittain ja neuvoo muun muassa sääntelyn prioriteeteista ja uusiin rahoitustuotteisiin liittyvistä kysymyksistä, maksurakenteista ja kaupankäyntistrategioista. Se tarjoaa myös konsultointia aloitteista, joilla suojellaan sijoittajien etuja ja lisätään luottamusta markkinoiden eheyteen vaatimalla sijoitustuotteisiin liittyvien eturistiriitojen ja riskien julkistamista.

Laki lisäsi myös suojatoimia ja oikeuksia ilmiantajien,. jotka voivat nostaa kanteita työnantajia vastaan 90–180 päivän kuluessa rikkomuksen havaitsemisesta. Tämä sisälsi SEC:lle valtuudet suositella ilmiantajille jopa 30 prosentin rahapalkkion myöntämistä yli miljoonan dollarin sanktioista. Lisäksi lailla perustettiin SEC:n sijoittajansuojarahasto, joka myöntää maksuja ilmiantajille ja tukee sijoittajakoulutusaloitteita.

Muita lain tarjoamia ilmiantajien suojaa ovat kiellot työnantajille alentaa, erottaa, erottaa, uhkailla tai muutoin syrjiä työntekijöitä tai edustajia, jotka toimittavat tietoja SEC:lle tai avustavat tutkimuksissa. Ilmentäjällä on oikeus ryhtyä oikeustoimiin, jos tällaisia ongelmia ilmenee.

Toinen lain keskeinen osa koskee luottoluokituslaitosten sääntelyä, koska niillä on kriittinen rooli markkinoilla. Asuntolainakriisin aikana ilmenneiden eturistiriitojen ja muiden ongelmien lisääntyminen näiden virastojen taholta sai monet pankit lopulta hallitsemaan riskejä huonosti, mikä uhkasi sijoittajia. Säännökset edellyttävät nyt luottoluokituslaitosten olevan vastuullisempia ja avoimempia käytäntöjään.

Erityisiä huomioita

Obaman hallinto loi Dodd-Frank Wall Streetin uudistus- ja kuluttajansuojalain 2009 parantaakseen vastuullisuutta ja avoimuutta rahoitusjärjestelmässä. Siirto oli vastaus subprime-asuntolainojen romahtamiseen, joka johti vuoden 2008 finanssikriisiin.

Dodd-Frank luotiin estämään saalistuslainaa ja auttamaan kuluttajia ymmärtämään velkansa ehdot. Lakiin sisältyi kuluttajansuojavirasto, joka säänteli asuntolainoja, autolainoja ja luottokortteja. SEC:lle annettiin myös lisävaltuuksia, jotka sisälsivät luvan kerätä tietoja, kommunikoida sijoittajien ja yleisön kanssa sekä käynnistää ohjelmia sijoittajien suojaamiseksi.

Myös aikaisempaan lainsäädäntöön tehtiin muutoksia, mukaan lukien vuoden 1970 arvopaperisijoittajien suojalaki (SIPA) ja vuoden 2002 Sarbanes-Oxley-laki. SIPAan tehdyt muutokset sisältävät Securities Investor Protection Corporationin (SIPC) jäsenten maksaman vähimmäisarvion korotuksen tasaisesta 150 dollarista vuodessa 0,02 prosenttiin jäsenen arvopaperiliiketoiminnan bruttotuloista. Myös US Treasury -lainojen lainarajaa nostettiin 1 miljardista dollarista 2,5 miljardiin dollariin. Sarbanes-Oxley-lain muutokset lisäsivät meklarit ja jälleenmyyjät Public Company Accounting Oversight Boardin valvontaan.

Toukokuussa 2018 presidentti Donald Trump allekirjoitti Dodd-Frank-lain osittaisen kumoamisen.

Toukokuussa 2018 presidentti Trump allekirjoitti Dodd-Frank-lain osittaisen kumoamisen laiksi senaatin hyväksyttyä lakiesityksen useiden pankkien vapauttamisesta lain säännöksistä. Trump väitti, että laki vahingoitti epäoikeudenmukaisesti tiettyjä instituutioita ja esti niitä lainaamasta erilaisille yrityksille, mukaan lukien pienet yritykset.

Kohokohdat

• Osa Dodd-Frank-lakia, se luotiin estämään joidenkin finanssikriisin aiheuttaneiden ongelmien toistuminen tulevaisuudessa.

• Ilmentajille myönnettiin lain nojalla lisäsuojaa.

• Vuoden 2009 sijoittajansuojalain tarkoituksena oli laajentaa Securities and Exchange Commissionin (SEC) valtuuksia.

• Lailla perustettiin komitea neuvottelemaan SEC:n kanssa uusien rahoitustuotteiden, maksurakenteiden ja kaupankäyntistrategioiden sääntelyn painopisteistä.