Ley de Protección al Inversor
¿Qué es la Ley de Protección al Inversionista?
La Ley de Protección al Inversionista es un componente de la Ley de Protección al Consumidor y Reforma de Wall Street Dodd-Frank de 2009,. diseñada para expandir los poderes de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). La ley estableció una recompensa para los denunciantes por denunciar un fraude financiero, aumentó la responsabilidad por ayudar e instigar y duplicó los fondos para la SEC durante un período de cinco años.
También conocida como la Ley de Protección del Inversor de 2009, se introdujo como parte del intento de los reguladores de evitar que algunos de los problemas que causaron la crisis financiera se repitan en el futuro.
Entendiendo la Ley de Protección al Inversionista
La Ley de Protección del Inversor estableció el Comité Asesor de Inversores para consultar con la SEC. El comité se reúne en intervalos regulares cada año y asesora sobre temas como las prioridades regulatorias y los problemas relacionados con los nuevos productos financieros, las estructuras de tarifas y las estrategias comerciales. También brinda asesoramiento sobre iniciativas para proteger los intereses de los inversionistas y promover la confianza en la integridad del mercado al exigir la divulgación de conflictos de intereses y riesgos asociados con los productos de inversión.
La ley también aumentó las garantías y los derechos de los denunciantes,. quienes pueden presentar demandas contra los empleadores entre 90 y 180 días después de descubrir una violación. Esto incluyó otorgar a la SEC la autoridad para recomendar otorgar a los denunciantes recompensas monetarias de hasta el 30 % de las sanciones que excedan el millón de dólares. Además, la ley estableció el Fondo de Protección del Inversionista de la SEC, que otorga pagos a los denunciantes y apoya las iniciativas de educación del inversionista.
Otras protecciones para denunciantes que se ofrecen a través de la ley incluyen prohibiciones a los empleadores de degradar, suspender, despedir, amenazar o discriminar de otro modo a los empleados o agentes que brindan información a la SEC o ayudan en las investigaciones. Un denunciante está autorizado a emprender acciones legales si se producen tales problemas.
Otro elemento clave de la ley se refiere a la regulación de las agencias de calificación crediticia debido al papel fundamental que desempeñan en el mercado. El auge de los conflictos de interés y otros problemas que surgieron durante la crisis hipotecaria por parte de estas agencias llevó a muchos bancos a terminar administrando mal el riesgo, lo que supuso una amenaza para los inversores. Las regulaciones ahora requieren que las agencias de calificación crediticia sean más responsables y transparentes sobre sus prácticas.
Consideraciones Especiales
La Ley Dodd-Frank de Reforma de Wall Street y Protección al Consumidor de 2009 fue creada por la administración de Obama para mejorar la responsabilidad y la transparencia en el sistema financiero. La medida fue en respuesta al colapso de las hipotecas de alto riesgo que condujo a la crisis financiera de 2008.
Dodd-Frank se creó para evitar préstamos abusivos y para ayudar a los consumidores a comprender las condiciones de su deuda. La ley incluía una Agencia de Protección Financiera del Consumidor que regularía las hipotecas, los préstamos para automóviles y las tarjetas de crédito. También se otorgaron poderes adicionales a la SEC que incluían la autorización para recopilar información, comunicarse con los inversionistas y el público, y lanzar programas para la protección de los inversionistas.
También se hicieron enmiendas a la legislación anterior, incluida la Ley de Protección del Inversionista en Valores de 1970 (SIPA) y la Ley Sarbanes-Oxley de 2002. Los cambios a SIPA incluyen un aumento en la evaluación mínima pagada por los miembros de Securities Investor Protection Corporation (SIPC) de $ 150 por año al 0.02% de los ingresos brutos del miembro del negocio de valores. El límite de endeudamiento de los préstamos del Tesoro de EE. UU. también se incrementó de $ 1 mil millones a $ 2,5 mil millones. Las enmiendas a la Ley Sarbanes-Oxley agregaron corredores y comerciantes a la esfera de supervisión de la Junta de Supervisión Contable de Empresas Públicas.
En mayo de 2018, el presidente Donald Trump firmó una derogación parcial de la Ley Dodd-Frank.
En mayo de 2018, el presidente Trump firmó una derogación parcial de la Ley Dodd-Frank después de que el Senado aprobara un proyecto de ley para eximir a varios bancos de la regulación de la ley. Trump afirmó que la ley perjudicó injustamente a ciertas instituciones, impidiéndoles otorgar préstamos a diferentes tipos de empresas, incluidas las pequeñas empresas.
Reflejos
Parte de la Ley Dodd-Frank, fue creada para evitar que algunos de los problemas que causaron la crisis financiera se repitan en el futuro.
A los denunciantes se les otorgó mayor protección en virtud de la ley.
La Ley de Protección del Inversor de 2009 fue diseñada para ampliar los poderes de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC).
La ley estableció un comité para consultar con la SEC sobre las prioridades regulatorias en torno a nuevos productos financieros, estructuras de tarifas y estrategias comerciales.
