Loi sur la protection des investisseurs
Qu'est-ce que la Loi sur la protection des investisseurs ?
La loi sur la protection des investisseurs est une composante de la loi Dodd-Frank sur la réforme de Wall Street et la protection des consommateurs de 2009,. conçue pour étendre les pouvoirs de la Securities and Exchange Commission (SEC). La loi a établi une récompense pour les dénonciateurs pour avoir signalé une fraude financière, augmenté la responsabilité pour complicité et doublé le financement de la SEC sur une période de cinq ans.
Également connue sous le nom de Loi sur la protection des investisseurs de 2009, elle a été introduite dans le cadre de la tentative des régulateurs d'empêcher que certains des problèmes qui ont causé la crise financière ne se reproduisent à l'avenir.
Comprendre la Loi sur la protection des investisseurs
La loi sur la protection des investisseurs a créé le comité consultatif des investisseurs pour consulter la SEC. Le comité se réunit à intervalles réguliers chaque année et donne des conseils sur des sujets tels que les priorités réglementaires et les problèmes entourant les nouveaux produits financiers, les structures de frais et les stratégies de négociation. Il fournit également des conseils sur les initiatives visant à protéger les intérêts des investisseurs et à promouvoir la confiance dans l' intégrité du marché en exigeant la divulgation des conflits d'intérêts et des risques associés aux produits d'investissement.
La loi a également renforcé les garanties et les droits des dénonciateurs,. qui peuvent porter plainte contre les employeurs entre 90 et 180 jours après avoir découvert une violation. Cela comprenait l'octroi à la SEC du pouvoir de recommander d'accorder aux lanceurs d'alerte des récompenses monétaires allant jusqu'à 30% des sanctions dépassant 1 million de dollars. En outre, la loi a créé le Fonds de protection des investisseurs de la SEC, qui accorde des paiements aux lanceurs d'alerte et soutient les initiatives d'éducation des investisseurs.
D'autres protections des dénonciateurs offertes par la loi comprennent l'interdiction pour les employeurs de rétrograder, suspendre, licencier, menacer ou discriminer de toute autre manière les employés ou agents qui fournissent des informations à la SEC ou participent aux enquêtes. Un dénonciateur est autorisé à intenter une action en justice si de tels problèmes se produisent.
Un autre élément clé de la loi porte sur la réglementation des agences de notation de crédit en raison du rôle essentiel qu'elles jouent sur le marché. La montée des conflits d'intérêts et d'autres problèmes survenus pendant la crise des prêts hypothécaires de la part de ces agences a conduit de nombreuses banques à finir par mal gérer le risque, constituant une menace pour les investisseurs. La réglementation impose désormais aux agences de notation de crédit d'être plus responsables et transparentes sur leurs pratiques.
Considérations particulières
La loi Dodd-Frank sur la réforme de Wall Street et la protection des consommateurs de 2009 a été créée par l'administration Obama pour améliorer la responsabilité et la transparence du système financier. Cette décision a été prise en réponse à l' effondrement des prêts hypothécaires à risque qui a conduit à la crise financière de 2008.
Dodd-Frank a été créé pour prévenir les prêts prédateurs et aider les consommateurs à comprendre les conditions de leur dette. La loi comprenait une agence de protection financière des consommateurs qui réglementerait les hypothèques, les prêts automobiles et les cartes de crédit. Des pouvoirs supplémentaires ont également été accordés à la SEC, notamment l'autorisation de recueillir des informations, de communiquer avec les investisseurs et le public et de lancer des programmes de protection des investisseurs.
Des modifications ont également été apportées à la législation antérieure, notamment la loi de 1970 sur la protection des investisseurs en valeurs mobilières (SIPA) et la loi Sarbanes-Oxley de 2002. Les changements apportés à la SIPA comprennent une augmentation de l'évaluation minimale payée par les membres de la Securities Investor Protection Corporation (SIPC) d'un montant fixe de 150 $ par an à 0,02 % des revenus bruts du membre provenant du secteur des valeurs mobilières. La limite d'emprunt sur les prêts du Trésor américain a également été augmentée, passant de 1 milliard de dollars à 2,5 milliards de dollars. Les modifications apportées à la loi Sarbanes-Oxley ont ajouté les courtiers et les négociants à la sphère de surveillance du Public Company Accounting Oversight Board.
En mai 2018, le président Donald Trump a signé une abrogation partielle de la loi Dodd-Frank.
En mai 2018, le président Trump a signé une abrogation partielle de la loi Dodd-Frank après que le Sénat a adopté un projet de loi visant à exempter un certain nombre de banques de la réglementation de la loi. Trump a affirmé que la loi portait injustement préjudice à certaines institutions, les empêchant de prêter à différents types d'entreprises, y compris les petites entreprises.
Points forts
Partie intégrante de la loi Dodd-Frank, elle a été créée pour empêcher que certains des problèmes qui ont causé la crise financière ne se reproduisent à l'avenir.
Les dénonciateurs ont bénéficié de protections accrues en vertu de la loi.
La loi de 2009 sur la protection des investisseurs a été conçue pour étendre les pouvoirs de la Securities and Exchange Commission (SEC).
La loi a établi un comité chargé de consulter la SEC sur les priorités réglementaires entourant les nouveaux produits financiers, les structures de frais et les stratégies de négociation.
