Lög um vernd fjárfesta

Hvað eru fjárfestaverndarlögin?

Fjárfestaverndarlögin eru hluti af víðtækari Dodd-Frank Wall Street umbóta- og neytendaverndarlögum frá 2009,. sem ætlað er að auka vald verðbréfaeftirlitsins (SEC). Lögin komu á verðlaunum uppljóstrara fyrir að tilkynna um fjárhagslegt svik, aukna ábyrgð á aðstoð og fjármögnun og tvöfölduð fjármögnun til SEC á fimm ára tímabili.

Einnig þekkt sem fjárfestaverndarlögin frá 2009, þau voru kynnt sem hluti af tilraun eftirlitsaðila til að koma í veg fyrir að sum vandamálin sem ollu fjármálakreppunni endurtaki sig í framtíðinni.

Skilningur á lögum um vernd fjárfesta

Fjárfestaverndarlögin stofnuðu ráðgjafarnefnd fjárfesta til að hafa samráð við SEC. Nefndin kemur saman með reglulegu millibili á hverju ári og veitir ráðgjöf um efni eins og forgangsröðun eftirlits og málefni sem umlykja nýjar fjármálavörur, gjaldskrár og viðskiptastefnur. Það veitir einnig ráðgjöf um frumkvæði til að vernda hagsmuni fjárfesta og stuðla að trausti á heilindum markaðarins með því að krefjast upplýsingagjafar um hagsmunaárekstra og áhættu sem tengist fjárfestingarvörum.

Lögin jók einnig verndarráðstafanir og réttindi fyrir uppljóstrara,. sem geta höfðað kröfur á hendur vinnuveitendum á milli 90 og 180 dögum eftir að hafa uppgötvað brot. Þetta innihélt að veita SEC heimild til að mæla með því að veita uppljóstrara peningaverðlaun allt að 30% af viðurlögum sem fara yfir 1 milljón dollara. Að auki stofnuðu lögin Fjárfestaverndarsjóður SEC, sem veitir greiðslur til uppljóstrara og styður fræðsluverkefni fjárfesta.

Frekari vernd uppljóstrara sem boðið er upp á með lögunum felur í sér bann við vinnuveitendum að lækka, stöðva, reka, hóta eða mismuna á annan hátt starfsmenn eða umboðsmenn sem veita upplýsingar til SEC eða aðstoða við rannsóknir. Uppljóstrara er heimilt að höfða mál ef slík mál eiga sér stað.

Annar lykilþáttur laganna fjallar um eftirlit með lánshæfismatsfyrirtækjum vegna þess mikilvæga hlutverks sem þau gegna á markaði. Aukning hagsmunaárekstra og annarra vandamála sem komu upp í húsnæðislánakreppunni af hálfu þessara stofnana leiddi til þess að margir bankar fóru illa með áhættuna, sem ógnaði fjárfestum. Reglugerðir gera nú kröfu um að lánshæfismatsfyrirtæki beri ábyrgð og gagnsærri um starfshætti sína.

Sérstök atriði

Dodd-Frank Wall Street umbætur og neytendaverndarlög frá 2009 voru stofnuð af ríkisstjórn Obama til að bæta ábyrgð og gagnsæi í fjármálakerfinu. Ferðin var til að bregðast við hruninu undir undirmálslánum sem leiddi til fjármálakreppunnar 2008.

Dodd-Frank var stofnað til að koma í veg fyrir rándýr lánveitingar og til að hjálpa neytendum að skilja skilyrði skulda sinna. Lögin innihéldu neytendaverndarstofu sem myndi stjórna húsnæðislánum, bílalánum og kreditkortum. Auka heimildir voru veittar til SEC eins og heilbrigður sem felur í sér heimild til að safna upplýsingum, hafa samskipti við fjárfesta og almenning og hefja áætlanir til að vernda fjárfesta.

Breytingar voru einnig gerðar á fyrri lögum, þar á meðal lögum um verndun verðbréfafjárfesta frá 1970 (SIPA) og Sarbanes-Oxley lögunum frá 2002. Breytingar á SIPA fela í sér hækkun á lágmarksmati sem meðlimir Securities Investor Protection Corporation (SIPC) greiða úr fastum $150 á ári í 0,02% af heildartekjum félagsmanns af verðbréfaviðskiptum. Lántökumörk á lánum frá bandarískum ríkissjóði voru einnig hækkuð úr 1 milljarði dollara í 2,5 milljarða dollara. Breytingar á Sarbanes-Oxley lögum bættu miðlarum og söluaðilum við eftirlitssvið reikningshaldsstjórnar opinberra fyrirtækja.

Í maí 2018 undirritaði Donald Trump, forseti, niðurfellingu Dodd-Frank löganna að hluta.

Í maí 2018 undirritaði Trump forseti niðurfellingu Dodd-Frank löganna að hluta eftir að öldungadeildin samþykkti frumvarp um að undanþiggja fjölda banka frá reglugerð laganna. Trump hélt því fram að lögin hefðu ósanngjarnan fordóma fyrir tilteknum stofnunum og hindraði þær í að lána til mismunandi tegunda fyrirtækja, þar á meðal lítilla fyrirtækja.

Hápunktar

• Hluti af Dodd-Frank lögum, það var búið til til að koma í veg fyrir að sum vandamálin sem ollu fjármálakreppunni endurtaka sig í framtíðinni.

• Uppljóstrarar fengu aukna vernd samkvæmt lögunum.

• Fjárfestaverndarlögin frá 2009 voru hönnuð til að auka valdsvið verðbréfaeftirlitsins (SEC).

• Lögin stofnuðu nefnd til að hafa samráð við SEC um forgangsröðun eftirlits í kringum nýjar fjármálavörur, gjaldskipulag og viðskiptaáætlanir.