قانون حماية المستثمر
ما هو قانون حماية المستثمر؟
قانون حماية المستثمر هو أحد مكونات قانون دود-فرانك الأوسع لإصلاح وول ستريت وحماية المستهلك لعام 2009 ، المصمم لتوسيع صلاحيات لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC). أنشأ القانون مكافأة المبلغين عن المخالفات للإبلاغ عن الاحتيال المالي ، وزيادة المسؤولية عن المساعدة والتحريض ، ومضاعفة التمويل إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات على مدى فترة خمس سنوات.
يُعرف أيضًا باسم قانون حماية المستثمر لعام 2009 ، وقد تم تقديمه كجزء من محاولة المنظمين لمنع حدوث بعض المشاكل التي تسببت في تكرار الأزمة المالية في المستقبل.
فهم قانون حماية المستثمر
أنشأ قانون حماية المستثمر اللجنة الاستشارية للمستثمرين للتشاور مع لجنة الأوراق المالية والبورصات. تجتمع اللجنة على فترات منتظمة كل عام وتقدم المشورة بشأن موضوعات مثل الأولويات التنظيمية والقضايا التي تحيط بالمنتجات المالية الجديدة وهياكل الرسوم واستراتيجيات التداول. كما يقدم الاستشارات بشأن المبادرات الرامية إلى حماية مصالح المستثمرين وتعزيز الثقة في نزاهة السوق من خلال طلب الكشف عن تضارب المصالح والمخاطر المرتبطة بالمنتجات الاستثمارية.
كما زاد القانون من الضمانات والحقوق للمبلغين ، الذين يمكنهم رفع دعاوى ضد أصحاب العمل بين 90 و 180 يومًا بعد اكتشاف انتهاك. وشمل ذلك منح هيئة الأوراق المالية والبورصات سلطة التوصية بمنح المبلغين عن المخالفات مكافآت مالية تصل إلى 30٪ من العقوبات التي تتجاوز مليون دولار. بالإضافة إلى ذلك ، أنشأ القانون صندوق حماية المستثمر التابع لهيئة الأوراق المالية والبورصات ، والذي يمنح مدفوعات للمبلغين عن المخالفات ويدعم مبادرات تثقيف المستثمرين.
تشمل الحماية الإضافية للمبلغين عن المخالفات المقدمة من خلال القانون حظرًا على أصحاب العمل من خفض درجاتهم أو تعليقهم أو فصلهم من العمل أو التهديد أو التمييز ضد الموظفين أو الوكلاء الذين يقدمون معلومات إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات أو يساعدون في التحقيقات. يحق للمبلغ عن المخالفات اتخاذ الإجراءات القانونية في حالة حدوث مثل هذه القضايا.
يتعامل عنصر رئيسي آخر من القانون مع تنظيم وكالات التصنيف الائتماني بسبب الدور الحاسم الذي تلعبه في السوق. أدى تصاعد تضارب المصالح والمشكلات الأخرى التي نشأت أثناء أزمة الرهن العقاري من جانب هذه الوكالات إلى أن ينتهي الأمر بالعديد من البنوك إلى سوء إدارة المخاطر ، مما يشكل تهديدًا للمستثمرين. تتطلب اللوائح الآن من وكالات التصنيف الائتماني أن تكون أكثر مسؤولية وشفافية بشأن ممارساتها.
إعتبارات خاصة
تم إنشاء قانون دود-فرانك لإصلاح وول ستريت وحماية المستهلك لعام 2009 من قبل إدارة أوباما لتحسين المساءلة والشفافية في النظام المالي. كانت هذه الخطوة استجابة لانهيار الرهن العقاري الذي أدى إلى الأزمة المالية لعام 2008.
تم إنشاء Dodd-Frank لمنع الإقراض المفترس ولمساعدة المستهلكين على فهم شروط ديونهم. تضمن القانون وكالة حماية المستهلك المالية التي من شأنها تنظيم الرهون العقارية وقروض السيارات وبطاقات الائتمان. كما تم منح صلاحيات إضافية للجنة الأوراق المالية والبورصات والتي تضمنت الإذن بجمع المعلومات والتواصل مع المستثمرين والجمهور وإطلاق برامج لحماية المستثمرين.
كما تم إجراء تعديلات على التشريعات السابقة ، بما في ذلك قانون حماية مستثمري الأوراق المالية لعام 1970 (SIPA) وقانون Sarbanes-Oxley لعام 2002. تتضمن التغييرات في SIPA زيادة في الحد الأدنى للتقييم الذي يدفعه أعضاء شركة حماية المستثمرين للأوراق المالية (SIPC) من 150 دولارًا ثابتًا سنويًا إلى 0.02 ٪ من إجمالي إيرادات العضو من أعمال الأوراق المالية. كما تمت زيادة حد الاقتراض على قروض الخزانة الأمريكية من مليار دولار إلى 2.5 مليار دولار. أضافت التعديلات التي أُدخلت على قانون Sarbanes-Oxley سماسرة وتجار إلى مجال إشراف مجلس مراقبة محاسبة الشركة العامة.
في مايو 2018 ، وقع الرئيس دونالد ترامب على إلغاء جزئي لقانون دود-فرانك.
في مايو 2018 ، وقع الرئيس ترامب على إلغاء جزئي لقانون دود-فرانك ليصبح قانونًا بعد أن أقر مجلس الشيوخ مشروع قانون لإعفاء عدد من البنوك من لائحة القانون. وزعم ترامب أن القانون أضر بشكل غير عادل بمؤسسات معينة ، ومنعها من إقراض أنواع مختلفة من المؤسسات ، بما في ذلك الشركات الصغيرة.
يسلط الضوء
جزء من قانون دود-فرانك ، تم إنشاؤه لمنع حدوث بعض المشاكل التي تسببت في الأزمة المالية من التكرار في المستقبل.
تم منح المبلغين عن المخالفات المزيد من الحماية بموجب القانون.
قانون حماية المستثمر لعام 2009 الذي تم تصميمه لتوسيع صلاحيات هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC).
أنشأ القانون لجنة للتشاور مع هيئة الأوراق المالية والبورصات حول الأولويات التنظيمية المتعلقة بالمنتجات المالية الجديدة ، وهياكل الرسوم ، واستراتيجيات التداول.
