निवेशक संरक्षण अधिनियम

निवेशक संरक्षण अधिनियम क्या है?

2009 के व्यापक डोड-फ्रैंक वॉल स्ट्रीट सुधार और उपभोक्ता संरक्षण अधिनियम का एक घटक है , जिसे प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) की शक्तियों का विस्तार करने के लिए डिज़ाइन किया गया है । इस अधिनियम ने वित्तीय धोखाधड़ी की रिपोर्ट करने के लिए एक व्हिसलब्लोअर इनाम की स्थापना की, सहायता और उकसाने के लिए देयता में वृद्धि की, और एसईसी को पांच साल की अवधि में दोगुना धन दिया।

2009 के इन्वेस्टर प्रोटेक्शन एक्ट के रूप में भी जाना जाता है, इसे कुछ समस्याओं को रोकने के लिए नियामकों के प्रयास के हिस्से के रूप में पेश किया गया था, जिससे भविष्य में वित्तीय संकट फिर से आ गया।

निवेशक संरक्षण अधिनियम को समझना

निवेशक संरक्षण अधिनियम ने एसईसी के साथ परामर्श करने के लिए निवेशक सलाहकार समिति की स्थापना की। समिति प्रत्येक वर्ष नियमित अंतराल पर बैठक करती है और नियामक प्राथमिकताओं और नए वित्तीय उत्पादों, शुल्क संरचनाओं और व्यापारिक रणनीतियों से जुड़े मुद्दों जैसे विषयों पर सलाह देती है । यह निवेशकों के हितों की रक्षा के लिए पहल पर परामर्श भी प्रदान करता है और निवेश उत्पादों से जुड़े हितों के टकराव और जोखिमों के प्रकटीकरण की आवश्यकता के द्वारा बाजार की अखंडता में विश्वास को बढ़ावा देता है ।

इस अधिनियम ने व्हिसलब्लोअर के लिए सुरक्षा उपायों और अधिकारों में भी वृद्धि की,. जो उल्लंघन की खोज के बाद 90 से 180 दिनों के बीच नियोक्ताओं के खिलाफ दावे ला सकते हैं। इसमें एसईसी को व्हिसलब्लोअर्स को $ 1 मिलियन से अधिक के प्रतिबंधों के 30% तक मौद्रिक पुरस्कार देने की सिफारिश करने का अधिकार देना शामिल था। इसके अलावा, कानून ने एसईसी के इन्वेस्टर प्रोटेक्शन फंड की स्थापना की, जो व्हिसलब्लोअर को भुगतान प्रदान करता है और निवेशक शिक्षा पहल का समर्थन करता है।

अधिनियम के माध्यम से प्रदान किए जाने वाले व्हिसलब्लोअर सुरक्षा में नियोक्ताओं पर एसईसी को जानकारी प्रदान करने वाले या जांच में सहायता करने वाले कर्मचारियों या एजेंटों के खिलाफ डिमोटिंग, निलंबन, फायरिंग, धमकी, या अन्यथा भेदभाव करने पर प्रतिबंध शामिल हैं। इस तरह के मुद्दे होने पर एक व्हिसलब्लोअर कानूनी कार्रवाई करने के लिए अधिकृत है।

अधिनियम का एक अन्य प्रमुख तत्व क्रेडिट रेटिंग एजेंसियों के विनियमन से संबंधित है क्योंकि वे बाजार में महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं। इन एजेंसियों की ओर से बंधक संकट के दौरान उत्पन्न होने वाले हितों के टकराव और अन्य समस्याओं के कारण कई बैंकों को जोखिम का प्रबंधन करना पड़ा, जिससे निवेशकों के लिए खतरा पैदा हो गया। विनियमों में अब क्रेडिट रेटिंग एजेंसियों को अपनी प्रथाओं के बारे में अधिक जवाबदेह और पारदर्शी होने की आवश्यकता है।

विशेष ध्यान

2009 का डोड-फ्रैंक वॉल स्ट्रीट रिफॉर्म एंड कंज्यूमर प्रोटेक्शन एक्ट ओबामा प्रशासन द्वारा वित्तीय प्रणाली में जवाबदेही और पारदर्शिता में सुधार के लिए बनाया गया था। यह कदम सबप्राइम मॉर्गेज मेल्टडाउन के जवाब में था जिसके कारण 2008 का वित्तीय संकट पैदा हुआ।

डोड-फ्रैंक को प्रीडेटरी लेंडिंग को रोकने और उपभोक्ताओं को उनके कर्ज की शर्तों को समझने में मदद करने के लिए बनाया गया था। इस अधिनियम में एक उपभोक्ता वित्तीय सुरक्षा एजेंसी शामिल थी जो बंधक, ऑटो ऋण और क्रेडिट कार्ड को विनियमित करेगी । एसईसी को अतिरिक्त शक्तियां भी प्रदान की गईं जिनमें सूचना एकत्र करने, निवेशकों और जनता के साथ संवाद करने और निवेशकों की सुरक्षा के लिए कार्यक्रमों को लॉन्च करने के लिए प्राधिकरण शामिल था।

प्रतिभूति निवेशक संरक्षण अधिनियम 1970 (SIPA) और 2002 के Sarbanes-Oxley अधिनियम सहित पूर्व विधान में भी संशोधन किए गए थे । एसआईपीए में परिवर्तन में सिक्योरिटीज इन्वेस्टर प्रोटेक्शन कॉरपोरेशन (एसआईपीसी) के सदस्यों द्वारा भुगतान किए गए न्यूनतम मूल्यांकन में वृद्धि शामिल है, जो प्रति वर्ष फ्लैट $ 150 से प्रतिभूति व्यवसाय से सदस्य के सकल राजस्व का 0.02% है। यूएस ट्रेजरी ऋण पर उधार लेने की सीमा भी $ 1 बिलियन से बढ़ाकर $ 2.5 बिलियन कर दी गई। Sarbanes-Oxley Act में संशोधन ने दलालों और डीलरों को पब्लिक कंपनी अकाउंटिंग ओवरसाइट बोर्ड के निरीक्षण के क्षेत्र में जोड़ा।

मई 2018 में, राष्ट्रपति डोनाल्ड ट्रम्प ने डोड-फ्रैंक अधिनियम के आंशिक निरसन पर हस्ताक्षर किए।

मई 2018 में, राष्ट्रपति ट्रम्प ने कानून में डोड-फ्रैंक अधिनियम के आंशिक निरसन पर हस्ताक्षर किए, जब सीनेट ने अधिनियम के विनियमन से कई बैंकों को छूट देने के लिए एक विधेयक पारित किया। ट्रम्प ने दावा किया कि कानून ने कुछ संस्थानों को गलत तरीके से पूर्वाग्रहित किया है, जिससे उन्हें छोटे व्यवसायों सहित विभिन्न प्रकार के उद्यमों को ऋण देने से रोक दिया गया है।

हाइलाइट्स

• डोड-फ्रैंक एक्ट का एक हिस्सा, इसे कुछ ऐसी समस्याओं को रोकने के लिए बनाया गया था, जो भविष्य में वित्तीय संकट को फिर से उत्पन्न करने का कारण बनीं।

• व्हिसलब्लोअर्स को अधिनियम के तहत बढ़ी हुई सुरक्षा प्रदान की गई थी।

• 2009 के निवेशक संरक्षण अधिनियम को प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) की शक्तियों का विस्तार करने के लिए डिज़ाइन किया गया था।

• अधिनियम ने नए वित्तीय उत्पादों, शुल्क संरचनाओं और व्यापारिक रणनीतियों के आसपास की नियामक प्राथमिकताओं के बारे में एसईसी के साथ परामर्श करने के लिए एक समिति की स्थापना की।