Ustawa o ochronie inwestorów
Czym jest ustawa o ochronie inwestor贸w?
Ustawa o ochronie inwestor贸w jest elementem szerszej ustawy Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act z 2009 r., maj膮cej na celu rozszerzenie uprawnie艅 Komisji Papier贸w Warto艣ciowych i Gie艂d (SEC). Ustawa ustanowi艂a nagrod臋 dla sygnalist贸w za zg艂aszanie oszustw finansowych, zwi臋kszy艂a odpowiedzialno艣膰 za pomocnictwo i pod偶eganie oraz podwoi艂a finansowanie SEC w ci膮gu pi臋ciu lat.
Znana r贸wnie偶 jako Ustawa o Ochronie Inwestor贸w z 2009 r., zosta艂a wprowadzona w ramach dzia艂a艅 regulator贸w maj膮cych na celu zapobie偶enie powt贸rzeniu si臋 w przysz艂o艣ci niekt贸rych problem贸w, kt贸re spowodowa艂y kryzys finansowy .
Zrozumienie ustawy o ochronie inwestor贸w
Ustawa o ochronie inwestor贸w powo艂a艂a Komitet Doradczy Inwestor贸w do konsultacji z SEC. Komitet spotyka si臋 w regularnych odst臋pach ka偶dego roku i doradza w takich tematach, jak priorytety regulacyjne i kwestie zwi膮zane z nowymi produktami finansowymi, strukturami op艂at i strategiami handlowymi. Zapewnia r贸wnie偶 konsultacje na temat inicjatyw maj膮cych na celu ochron臋 interes贸w inwestor贸w i promowanie zaufania do integralno艣ci rynku poprzez wym贸g ujawniania konflikt贸w interes贸w i ryzyka zwi膮zanego z produktami inwestycyjnymi.
Ustawa zwi臋kszy艂a r贸wnie偶 gwarancje i prawa dla sygnalist贸w,. kt贸rzy mog膮 wnosi膰 roszczenia przeciwko pracodawcom od 90 do 180 dni od wykrycia naruszenia. Obejmowa艂o to przyznanie SEC uprawnie艅 do zalecania sygnalistom nagr贸d pieni臋偶nych w wysoko艣ci do 30% sankcji przekraczaj膮cych 1 milion USD. Ponadto ustawa ustanowi艂a Fundusz Ochrony Inwestor贸w SEC, kt贸ry przyznaje p艂atno艣ci sygnalistom i wspiera inicjatywy edukacyjne dla inwestor贸w.
Dalsze zabezpieczenia dla sygnalist贸w oferowane przez ustaw臋 obejmuj膮 zakaz degradowania, zawieszania w pracy, zwalniania, gro偶enia lub w inny spos贸b dyskryminowania pracownik贸w lub agent贸w, kt贸rzy przekazuj膮 informacje SEC lub pomagaj膮 w dochodzeniach. Sygnalista jest upowa偶niony do podj臋cia dzia艂a艅 prawnych, je艣li takie problemy maj膮 miejsce.
Kolejny kluczowy element ustawy dotyczy regulacji agencji ratingowych ze wzgl臋du na ich kluczow膮 rol臋 na rynku. Wzrost konflikt贸w interes贸w i inne problemy, kt贸re pojawi艂y si臋 w czasie kryzysu hipotecznego ze strony tych agencji, doprowadzi艂y wiele bank贸w do z艂ego zarz膮dzania ryzykiem, zagra偶aj膮cego inwestorom. Przepisy wymagaj膮 obecnie od agencji ratingowych wi臋kszej odpowiedzialno艣ci i przejrzysto艣ci w zakresie swoich praktyk.
Uwagi specjalne
Ustawa Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act z 2009 r. zosta艂a stworzona przez administracj臋 Obamy w celu poprawy odpowiedzialno艣ci i przejrzysto艣ci w systemie finansowym. Ten ruch by艂 odpowiedzi膮 na za艂amanie kredyt贸w hipotecznych typu subprime,. kt贸re doprowadzi艂o do kryzysu finansowego w 2008 roku.
Dodd-Frank zosta艂 stworzony, aby zapobiega膰 drapie偶nym po偶yczkom i pomaga膰 konsumentom w zrozumieniu warunk贸w ich zad艂u偶enia. Ustawa obejmowa艂a Agencj臋 Ochrony Finansowej Konsument贸w, kt贸ra regulowa艂aby kredyty hipoteczne, kredyty samochodowe i karty kredytowe. SEC uzyska艂a r贸wnie偶 dodatkowe uprawnienia, kt贸re obejmowa艂y upowa偶nienie do gromadzenia informacji, komunikowania si臋 z inwestorami i spo艂ecze艅stwem oraz uruchamiania program贸w ochrony inwestor贸w.
Wprowadzono r贸wnie偶 zmiany do wcze艣niejszych przepis贸w, w tym do Ustawy o ochronie inwestor贸w papier贸w warto艣ciowych z 1970 roku (SIPA) i Ustawy Sarbanes-Oxley z 2002 roku. Zmiany w SIPA obejmuj膮 podwy偶szenie minimalnej oceny wyp艂acanej przez cz艂onk贸w Securities Investor Protection Corporation (SIPC) z rycza艂towych 150 USD rocznie do 0,02% przychod贸w brutto cz艂onk贸w z dzia艂alno艣ci zwi膮zanej z papierami warto艣ciowymi. Limit zaci膮gania po偶yczek Skarbu USA zosta艂 r贸wnie偶 zwi臋kszony z 1 miliarda dolar贸w do 2,5 miliarda dolar贸w. Nowelizacja ustawy Sarbanes-Oxley wprowadzi艂a broker贸w i dealer贸w do sfery nadzoru Rady Nadzoru nad Rachunkowo艣ci膮 Sp贸艂ek Publicznych.
W maju 2018 r. prezydent Donald Trump podpisa艂 cz臋艣ciowe uchylenie ustawy Dodda-Franka.
W maju 2018 r. prezydent Trump podpisa艂 cz臋艣ciowe uchylenie ustawy Dodda-Franka po tym, jak Senat uchwali艂 ustaw臋 zwalniaj膮c膮 kilka bank贸w z regulacji ustawy. Trump twierdzi艂, 偶e prawo niesprawiedliwie naruszy艂o niekt贸re instytucje, uniemo偶liwiaj膮c im udzielanie po偶yczek r贸偶nym rodzajom przedsi臋biorstw, w tym ma艂ym firmom.
Przegl膮d najwa偶niejszych wydarze艅
Cz臋艣膰 ustawy Dodda-Franka zosta艂a stworzona, aby zapobiec ponownemu wyst膮pieniu niekt贸rych problem贸w, kt贸re spowodowa艂y kryzys finansowy w przysz艂o艣ci.
Informatorom przyznano zwi臋kszon膮 ochron臋 na mocy ustawy.
Ustawa o ochronie inwestor贸w z 2009 r. mia艂a na celu rozszerzenie uprawnie艅 Komisji Papier贸w Warto艣ciowych i Gie艂d (SEC).
Ustawa ustanowi艂a komitet do konsultacji z SEC w sprawie priorytet贸w regulacyjnych dotycz膮cych nowych produkt贸w finansowych, struktur op艂at i strategii handlowych.
