Кризис выкупа

Каким был кризис потери права выкупа?

Кризис потери права выкупа был периодом резкого увеличения конфискации имущества на рынке жилья США в период с 2007 по 2010 год. Кризис потери права выкупа был одним из аспектов финансового кризиса и Великой рецессии,. которые развились в этот период. Чрезмерное расширение ипотечных кредитов, сложные схемы секьюритизации ипотечных долгов и быстрый рост числа случаев обращения взыскания (в отрасли, не готовой к их обработке) способствовали кризису.

Понимание кризиса потери права выкупа

выкупа — это юридический процесс, который происходит, когда домовладелец не в состоянии полностью выплатить основную сумму и проценты по своей ипотеке. Если этот вопрос не будет устранен в течение установленного льготного периода,. кредитор имеет право выселить домовладельца, взять имущество под свой контроль, а затем продать его.

Кризис потери права выкупа достиг своего пика в сентябре 2010 года, когда примерно 120 000 домов были конфискованы за один месяц. Однако его корни лежат в спаде на рынке жилья, который начался в начале 2007 года и перерос в кризис, когда Lehman Brothers объявил о банкротстве в сентябре 2008 года.

Превышение ипотечного кредита

Чрезмерно низкие процентные ставки из-за экспансионистской денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы США в сочетании с политикой исполнительной власти в пользу жилья в 2000-х годах вызвали бум покупки жилья и предоставления кредитов для ипотечных кредитов. Это привело к тому, что надзор за процессами андеррайтинга в целом был отрывочным или отсутствовал, поскольку жадные до комиссий кредиторы опрометчиво выдавали полчища более рискованных субстандартных ипотечных кредитов на иногда грабительских условиях людям с низким доходом и кредитоспособностью. Этому процессу способствовало новшество секьюритизации ипотечного долга, которое позволило кредиторам переложить риски этих кредитов на инвесторов и продолжить кредитование.

Объем ипотечного долга относительно платежеспособности экономики быстро рос. Общий ипотечный долг в США превысил валовой внутренний продукт (ВВП) США,. начиная с 1-го квартала 2008 года. Ранее это соотношение (общий ипотечный долг к ВВП) колебалось от 30% до 60% на протяжении большей части 20-го века.

Секьюритизация долга

Ипотечные банки часто присваивали комиссионные, а затем сразу же продавали ссуды часто невнимательным финансовым учреждениям,. которые не проводили надлежащую проверку ссуд. Ипотечные кредиты были секьюритизированы в ценные бумаги, обеспеченные ипотекой, и более сложные инструменты, которые в то время считались адекватным инструментом для управления риском дефолта любой ипотеки путем объединения его с другими кредитами для эффективного объединения риска, а затем распределения его между все владельцы выпущенной ценной бумаги.

Вдобавок к тому, что в конечном счете она не была адекватным инструментом управления рисками (особенно когда практически все цены на жилье упали и неплатежи стали широко распространены), секьюритизация кредитов во многих случаях скрывала связи между владельцами кредитов и заемщиками.

Увеличение количества взысканий

Когда в 2006 г. Федеральная резервная система начала применять монетарные тормоза и замедлить масштабный поток кредитной экспансии, в отрасли стали проявляться проблемы. Более жесткие условия кредитования затруднили для кредиторов дальнейшее продление рискованных ипотечных кредитов и сделали существующие ипотечные кредиты с регулируемыми процентными ставками менее доступными для существующих заемщиков. В период с 2006 по 2008 год уровень просроченной задолженности по ипотечным кредитам увеличился более чем в два раза и будет продолжать расти до 2010 года по мере распространения кризиса.

Когда количество дефолтов увеличилось, банки внезапно столкнулись с таким количеством событий, связанных с лишением права выкупа, что они не могли эффективно их обрабатывать. До и во время кризиса компании, обслуживающие ипотечные кредиты, оформляли большое количество кредитов без надлежащего изучения сопровождающей их информации. Обычно считалось, что дефолты по ипотечным кредитам и последующие обращения взыскания будут индивидуальными или в большинстве случаев на местном уровне, которые можно будет легко обработать и ликвидировать в ходе обычных операций кредиторов и кредитных организаций.

Поспешная секьюритизация во время жилищного бума во многих случаях приводила к плохому учету фактического владения любой данной ипотечной ссудой. В некоторых случаях банки не инициировали обращение взыскания на дома в течение нескольких месяцев после того, как домовладельцы перестали вносить платежи. Процессы ведения учета стали настолько небрежными, что банки не всегда могли быть уверены, что они действительно владели ипотечными кредитами на имущество, на которое обращали взыскание, и даже в некоторых случаях обращали взыскание на ипотечные кредиты, которыми они не владели на законных основаниях.

Многие банковские служащие просто подписывали все, что попадалось им на стол, считая все документы законными. После того, как объем обращений за выкупом значительно вырос, роботы-подписчики создали серьезные проблемы, когда они подписывали неправильные документы, либо потому, что они понятия не имели, что они подписывали, либо потому, что им приходилось обрабатывать слишком много документов, чтобы выполнить надлежащую работу по их аутентификации. .

Сотрудники, которые подписывали документы о взыскании права выкупа, не изучив их должным образом, стали известны как роботы-подписчики.

Последствия неточной и неясной документации в сочетании с резким ростом числа ипотечных кредитов, не выплаченных по всей стране, создали широко распространенные проблемы. Некоторые банки обращали взыскание на неправильную собственность, неправильно рассчитывали стоимость дома или, в некоторых случаях, давали адвокатам домовладельцев, столкнувшихся с лишением права выкупа, шанс полностью отказаться от дел о лишении права выкупа.

Разрешение кризиса потери права выкупа

В 2009 году правительство в конечном итоге достигло соглашения с пятью крупнейшими ипотечными сервисными компаниями страны:

• Союзник (ранее известный как GMAC)

• Банк Америки

• Сити

• Дж. П. Морган Чейз

• Уэлс Фарго

Соглашение, известное как Национальное ипотечное урегулирование, обошлось сервисным компаниям в более чем 50 миллиардов долларов в виде штрафов и выплат по защите прав потребителей.

Пострадавшие заемщики получили снижение основной суммы долга или рефинансирование подводных кредитов,. что позволило им избежать потери права выкупа и остаться в своих домах. Кроме того, урегулирование потребовало пересмотра систем обслуживания кредитов, контролируемых банками.

Заемщики, которые потеряли дома из-за обращения взыскания на эти банки в государствах-участниках мирового соглашения, получили право на выплаты в размере примерно 1480 долларов. Общая сумма выплат по урегулированию составила около 1,5 миллиарда долларов.

Компания RealtyTrac, занимающаяся информацией о недвижимости, подсчитала, что одно из каждых 248 домохозяйств в США получило уведомление о лишении права выкупа в сентябре 2012 года.

Особенности

• Этот грязный процесс иногда приводил к тому, что банки обращали взыскание на неправильную собственность, неправильно рассчитывали стоимость дома, а в некоторых случаях давали адвокатам домовладельцев, столкнувшихся с лишением права выкупа, шанс полностью закрыть дело.

• До и во время кризиса компании, обслуживающие ипотечные кредиты, оформляли большое количество кредитов без надлежащего изучения сопровождающей их информации.

• Кризис потери права выкупа был периодом резкого увеличения конфискаций имущества на рынке жилья США в период с 2007 по 2010 год.

• Кризису способствовали чрезмерная кредитная экспансия во время жилищного бума, секьюритизация ипотечных долгов и неготовность финансовой системы к широкомасштабному росту числа дефолтов.