Зомби Банк

Что такое зомби-банк?

Банк-зомби — это неплатежеспособное финансовое учреждение, способное продолжать свою деятельность благодаря явной или неявной поддержке со стороны государства.

Зомби-банки

на балансе большое количество неработающих активов и поддерживаются на плаву, чтобы предотвратить распространение паники на более здоровые банки. Как правило, банк, терпящий значительные убытки, в конечном итоге будет вынужден объявить себя банкротом,. после чего его активы будут распроданы, чтобы погасить как можно больше долгов. Это если они не выручены правительствами.

Банки-зомби — порождения финансовой репрессии. Когда кредиты становятся безнадежными, начинается отток капитала и стоимость активов резко падает, центральные банки иногда решают оставить обремененные долгами банки, корпорации и домашние хозяйства на жизнеобеспечении, вместо того, чтобы позволить природе идти своим чередом и созидательному разрушению делать свое дело . Работа.

Раньше банки оставляли умирать. Вмешательство правительства всплыло позже, когда стало ясно, что испытывающие трудности финансовые учреждения провоцируют панику. Политики хотели, чтобы более здоровые не попали под перекрестный огонь, и решили принять меры. С тех пор разгорелись споры о том, когда пора выдернуть вилку из розетки.

Термин «банк-зомби» был впервые введен Эдвардом Кейном из Бостонского колледжа в 1987 году применительно к сберегательно-кредитному кризису (S&L). Коммерческие потери по ипотечным кредитам угрожали уничтожить сберегательные и ссудные учреждения. Вместо того, чтобы позволить им разориться, политики позволили многим из них остаться в бизнесе. Они надеялись, что сохранение их на плаву окупится, если рынок восстановится. В конце концов, политики отказались от этой стратегии, когда потери зомби утроились.

Закрытие проблемных банков может спровоцировать массовую панику. Однако данные показывают, что продолжение их работы также сопряжено с рядом недостатков. Восстановление работоспособности банков может стоить сотни миллиардов долларов и негативно сказаться на экономическом росте.

Не ликвидируя банки-зомби**,** капитал инвесторов попадает в ловушку, а не используется более продуктивно. Кроме того, вместо того, чтобы укреплять здоровые компании и поддерживать восстановление экономики, банки-зомби поддерживают загнивающие корпорации. Искажая рыночные механизмы, возникающее в результате неправильное распределение ресурсов ослабляет всю финансовую систему.

Примеры банка зомби

Япония

Когда в 1990 году ее пузырь на рынке недвижимости лопнул,. Япония сохранила свои неплатежеспособные банки, а не рекапитализировала их или позволила им обанкротиться, как это сделали США во время ссудно-сберегательного кризиса. Спустя почти 30 лет японские банки-зомби по-прежнему имеют большие суммы просроченных кредитов. Вместо того, чтобы помочь Японии восстановиться, эти банки загнали ее экономику в дефляционную ловушку, из которой она так и не выбралась.

Европа

Отчаявшись не стать Японией после мирового финансового кризиса 2008 года,. еврозона совершила ту же ошибку. Зомби-банки, напичканные ядовитыми обязательствами, увеличили кредитование существующих неблагополучных заемщиков вместо финансово здоровых или новых заемщиков. Такое зомбированное кредитное поведение проблемных банков, призванное избежать реализации убытков по непогашенным кредитам, привело к значительному нерациональному распределению кредита, что нанесло ущерб кредитоспособным фирмам. Никакой другой экономике не потребовалось больше времени для восстановления.

Европейский центральный банк (ЕЦБ) предупредил, что устойчивость долга является самым большим риском для финансовой стабильности в случае повышения процентных ставок. Другими словами, банки-зомби, зависящие от ликвидности ЕЦБ, могут быть не в состоянии покрыть убытки, если компании-зомби, которые также выжили только благодаря режиму искусственно дешевого финансирования ЕЦБ, разорятся. Банки Европы все еще сидят на $1 трлн безнадежных кредитов.

Соединенные Штаты

А как насчет США? После финансового кризиса стресс-тесты банков в США были более строгими, чем в Европе. Они заставили самые слабые банки привлекать частный капитал и распродавать токсичные унаследованные активы.

Банка международных расчетов (BIS),. в Америке может быть столько же фирм-зомби, чьи процентные расходы превышают прибыль до вычета процентов и налогов ( EBIT ), что и в Европе. Таким образом, количественное смягчение (QE), возможно, лишь отдалило тот день, когда банкам в Европе и Америке придется списывать безнадежные долги.

Особенности

• Термин банк-зомби был впервые введен Эдвардом Кейном из Бостонского колледжа в 1987 году в связи с кризисом ссудно-сберегательных касс (S&L).

• Зомби-банки поддерживаются на плаву, чтобы предотвратить распространение паники на более здоровые банки.

• Восстановление здоровья банков-зомби может стоить сотни миллиардов долларов, сказываться на экономическом росте и мешать инвесторам искать лучшие возможности в других местах.

• Банк-зомби – это неплатежеспособное финансовое учреждение, способное продолжать свою деятельность благодаря явной или неявной поддержке со стороны государства.