Bank zombi

Apa Itu Zombie Bank?

Bank zombi ialah institusi kewangan muflis yang dapat terus beroperasi berkat sokongan tersurat atau tersirat daripada kerajaan.

##Memahami Zombie Banks

Bank zombi mempunyai sejumlah besar aset tidak berbayar pada kunci kira-kira mereka dan disimpan untuk mengelakkan panik daripada merebak ke bank yang lebih sihat. Biasanya, bank yang mengalami kerugian besar akhirnya akan dipaksa muflis,. di mana asetnya akan dijual untuk membayar seberapa banyak hutang yang mungkin. Itu melainkan mereka diselamatkan oleh kerajaan.

Bank zombi adalah makhluk penindasan kewangan. Apabila pinjaman merosot, pelarian modal berlaku dan nilai aset menjunam, bank pusat kadangkala memutuskan untuk mengekalkan bank, syarikat dan isi rumah yang dibebani hutang dalam nafkah hidup, dan bukannya membenarkan alam semula jadi mengambil langkahnya dan kemusnahan kreatif melakukannya. kerja.

Sebelum ini, bank dibiarkan mati. Campur tangan kerajaan muncul kemudian apabila jelas bahawa institusi kewangan yang bergelut menimbulkan panik. Penggubal dasar ingin mengelakkan mereka yang lebih sihat terjebak dalam pertempuran dan memutuskan untuk mengambil tindakan. Sejak itu, perdebatan hangat mengenai bila masa yang sesuai untuk menarik perhatian.

Istilah bank zombi pertama kali dicipta oleh Edward Kane dari Kolej Boston pada tahun 1987, merujuk kepada krisis simpanan dan pinjaman (S&L). Kerugian gadai janji komersial mengancam untuk menghapuskan institusi simpanan dan pinjaman. Daripada membiarkan mereka jatuh, pembuat dasar membenarkan ramai daripada mereka untuk kekal dalam perniagaan. Mereka berharap bahawa mengekalkan mereka akan membuahkan hasil sekiranya pasaran melantun semula. Akhirnya, pembuat dasar menyerah pada strategi ini—apabila kerugian zombi meningkat tiga kali ganda.

Menutup bank yang bergelut boleh mencetuskan panik yang meluas. Walau bagaimanapun, bukti menunjukkan bahawa membolehkan mereka terus beroperasi mempunyai beberapa kelemahan juga. Memulihkan bank kembali kepada kesihatan boleh menelan belanja ratusan bilion dolar dan membebankan pertumbuhan ekonomi.

Dengan tidak mencairkan bank zombi**,** modal pelabur terperangkap, bukannya digunakan untuk penggunaan yang lebih produktif. Selain itu, daripada mengukuhkan syarikat yang sihat dan menyokong pemulihan ekonomi, bank zombi menyokong syarikat yang reput. Dengan memutarbelitkan mekanisme pasaran, salah agihan sumber yang terhasil melemahkan keseluruhan sistem kewangan.

Contoh Zombie Bank

###Jepun

Apabila gelembung hartanahnya runtuh pada tahun 1990, Jepun mengekalkan bank-banknya yang tidak mampu bayar, bukannya mempermodalkannya semula atau membiarkannya bangkrut, seperti yang dilakukan oleh AS semasa krisis S&L. Hampir 30 tahun kemudian, bank zombi Jepun masih mempunyai sejumlah besar pinjaman tidak berbayar pada buku mereka. Daripada membantu Jepun pulih, bank-bank ini mengunci ekonominya ke dalam perangkap deflasi yang tidak pernah terlepas daripadanya.

###Eropah

Dalam keadaan terdesak untuk mengelak daripada menjadi Jepun selepas krisis kewangan global 2008,. zon euro melakukan kesilapan yang sama. Bank zombi, yang dipenuhi dengan liabiliti toksik,. telah meningkatkan pinjaman kepada peminjam terjejas sedia ada, bukannya peminjam yang sihat dari segi kewangan atau peminjam baharu. Tingkah laku pinjaman zombi ini oleh bank yang bermasalah, direka untuk mengelakkan kerugian daripada pinjaman tertunggak, telah membawa kepada salah agihan kredit yang ketara, yang telah menjejaskan firma yang layak diberi kredit. Tiada ekonomi lain telah mengambil masa lebih lama untuk pulih.

Bank Pusat Eropah ( ECB) telah memberi amaran bahawa kemampanan hutang adalah risiko terbesar kepada kestabilan kewangan jika kadar faedah meningkat. Dalam erti kata lain, bank zombi yang bergantung kepada kecairan ECB mungkin tidak dapat menyerap kerugian jika syarikat zombi, yang juga hanya bertahan terima kasih kepada rejim kewangan murah buatan ECB, mengalami kerugian. Bank-bank Eropah masih menggunakan pinjaman lapuk sebanyak $1 trilion.

Amerika Syarikat

Bagaimana dengan AS? Ujian tekanan bank lebih ketat di AS berbanding di Eropah, berikutan krisis kewangan. Mereka memaksa bank yang paling lemah untuk mengumpul modal swasta dan menjual aset warisan toksik.

Walau bagaimanapun, mungkin terdapat sama banyak firma zombi, yang perbelanjaan faedahnya melebihi pendapatan sebelum faedah dan cukai ( EBIT ), mengintai ekonomi di Amerika seperti yang terdapat di Eropah, menurut Bank of International Settlements (BIS). Jadi, pelonggaran kuantitatif (QE) mungkin hanya menangguhkan hari apabila bank-bank di Eropah dan Amerika perlu menghapuskan hutang lapuk.

##Sorotan

• Istilah bank zombie pertama kali dicipta oleh Edward Kane dari Kolej Boston pada tahun 1987, merujuk kepada krisis simpanan dan pinjaman (S&L).

• Bank zombi dikekalkan untuk mengelakkan panik daripada merebak ke bank yang lebih sihat.

• Memulihkan bank zombi kembali kepada kesihatan boleh menelan belanja ratusan bilion dolar, membebankan pertumbuhan ekonomi dan menghalang pelabur daripada mengejar peluang yang lebih baik di tempat lain.

• Bank zombi ialah institusi kewangan muflis yang mampu terus beroperasi berkat sokongan tersurat atau tersirat daripada kerajaan.