Bank zombie

Co to jest bank zombie?

Bank zombie to niewypłacalna instytucja finansowa, która jest w stanie kontynuować działalność dzięki wyraźnemu lub niejawnemu wsparciu rządu.

##Zrozumienie banków zombie

w swoich bilansach duże ilości nierentownych aktywów i są utrzymywane na powierzchni, aby zapobiec rozprzestrzenianiu się paniki na zdrowsze banki. Zwykle bank ponoszący znaczne straty zostanie ostatecznie zmuszony do bankructwa,. w którym to momencie jego aktywa zostaną sprzedane, aby spłacić jak najwięcej długów. O ile nie zostaną wykupieni przez rządy.

Banki zombie to istoty represji finansowych. Kiedy pożyczki psują się, następuje ucieczka kapitału,. a wartość aktywów gwałtownie spada, banki centralne czasami decydują się na utrzymanie obciążonych długiem banków, korporacji i gospodarstw domowych na podtrzymywanie życia, zamiast pozwolić naturze obrać swój bieg i twórczą destrukcję . praca.

Wcześniej banki umierały. Interwencja rządu pojawiła się później, kiedy stało się jasne, że zmagające się z trudnościami instytucje finansowe wywołują panikę. Decydenci chcieli uniknąć wpadnięcia w krzyżowy ogień zdrowszych i postanowili podjąć działania. Od tego czasu szaleją debaty na temat tego, kiedy jest właściwy czas, aby wyciągnąć wtyczkę.

Termin bank zombie został po raz pierwszy ukuty przez Edwarda Kane'a z Boston College w 1987 roku w odniesieniu do oszczędności i kryzysu (S&L). Straty komercyjnych kredytów hipotecznych groziły zniszczeniem instytucji oszczędnościowo-pożyczkowych. Zamiast pozwolić im upaść, decydenci pozwolili wielu z nich pozostać w biznesie. Mieli nadzieję, że utrzymanie ich na powierzchni opłaci się w przypadku odbicia na rynku. Ostatecznie decydenci zrezygnowali z tej strategii — kiedy straty zombie potroiły się.

Zamknięcie banków zmagających się z trudnościami może wywołać powszechną panikę. Jednak dowody wskazują, że umożliwienie im dalszego działania ma również kilka wad. Przywrócenie kondycji banków może kosztować setki miliardów dolarów i wpłynąć na wzrost gospodarczy.

Nie likwidując banków zombie**,** kapitał inwestorów zostaje uwięziony, zamiast być wykorzystywany do bardziej produktywnego użytku. Ponadto, zamiast wzmacniać zdrowe firmy i wspierać ożywienie gospodarcze, banki zombie wspierają gnijące korporacje. Zaburzając mechanizmy rynkowe, wynikająca z tego niewłaściwa alokacja zasobów osłabia cały system finansowy.

Przykłady banku zombie

###Japonia

Kiedy w 1990 r. pękła bańka na rynku nieruchomości,. Japonia utrzymała swoje niewypłacalne banki, zamiast je dokapitalizować lub pozwolić im upaść, jak zrobiły to Stany Zjednoczone podczas kryzysu S&L. Prawie 30 lat później japońskie banki zombie nadal mają w swoich księgach duże kwoty niespłacanych kredytów . Zamiast pomóc Japonii w odbudowie, banki te zamknęły jej gospodarkę w deflacyjnej pułapce, z której nigdy nie uniknęła.

###Europa

W desperacji, by nie zostać Japonią po globalnym kryzysie finansowym w 2008 roku, strefa euro popełniła ten sam błąd. Banki-zombi, wypchane toksycznymi zobowiązaniami, zwiększyły kredytowanie istniejących kredytobiorców o obniżonej jakości, zamiast zdrowych finansowo lub nowych kredytobiorców. To zachowanie kredytowe zombie przez znajdujące się w trudnej sytuacji banki, mające na celu uniknięcie strat z tytułu niespłaconych kredytów, doprowadziło do znacznej złej alokacji kredytu, co zaszkodziło firmom posiadającym zdolność kredytową. Żadna inna gospodarka nie odzyskała sił.

Europejski Bank Centralny ( EBC) ostrzegł, że zdolność obsługi zadłużenia jest największym zagrożeniem dla stabilności finansowej w przypadku wzrostu stóp procentowych. Innymi słowy, banki zombie, które są zależne od płynności EBC, mogą nie być w stanie zaabsorbować strat, jeśli upadną firmy zombie, które również przetrwały tylko dzięki reżimowi EBC w zakresie sztucznie taniego finansowania. Europejskie banki wciąż mają do czynienia z 1 bilionem złych kredytów.

Stany Zjednoczone

A co z USA? W następstwie kryzysu finansowego testy warunków skrajnych w bankach były bardziej rygorystyczne w USA niż w Europie. Zmusili najsłabsze banki do pozyskiwania prywatnego kapitału i wyprzedaży toksycznych aktywów dziedzictwa.

według Banku Rozrachunków Międzynarodowych (BIS) może istnieć tyle samo firm-zombie, których wydatki odsetkowe przekraczają zysk przed odsetkami i opodatkowaniem ( EBIT ), prześladując gospodarkę w Ameryce, jak w Europie. Tak więc luzowanie ilościowe (QE) mogło jedynie opóźnić dzień, w którym banki w Europie i Ameryce będą musiały umorzyć nieściągalne długi.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Termin bank zombie został po raz pierwszy ukuty przez Edwarda Kane'a z Boston College w 1987 roku w odniesieniu do kryzysu oszczędnościowo-kredytowego (S&L).

• Banki zombie są utrzymywane na powierzchni, aby zapobiec rozprzestrzenianiu się paniki na zdrowsze banki.

• Przywrócenie zdrowia banków zombie może kosztować setki miliardów dolarów, wpłynąć na wzrost gospodarczy i uniemożliwić inwestorom wykorzystywanie lepszych możliwości gdzie indziej.

• Bank zombie to niewypłacalna instytucja finansowa, która jest w stanie kontynuować działalność dzięki wyraźnemu lub niejawnemu wsparciu rządu.