Utbildning IRA

Vad är en utbildnings-IRA?

En utbildnings-IRA är ett skattefördelaktigt investeringskonto för högre utbildning, nu mer formellt känt som ett Coverdell Education Savings Account (ESA). Enligt detta pedagogiska sparmedel tillåts föräldrar och vårdnadshavare att göra icke avdragsgilla bidrag till ett individuellt utbildningskonto (IRA) för ett barn under 18 år.

Förstå utbildning IRAs

Medel som sparas under en utbildnings-IRA är avsedda att användas för att täcka framtida utbildningskostnader som undervisning, böcker och uniformer på grund-, sekundär- och högre utbildningsnivåer. Medlen i en utbildning IRA kan tas ut skattefritt när de behövs för utbildningsändamål.

Utbildning IRA kallas också "Coverdell-konton" eller helt enkelt som en "ESA". Trots deras "IRA" moniker, är de för utbildningskostnader, inte pensionssparande,. även om de fungerar på ett liknande sätt.

Utbildnings-IRA:er fanns innan de döptes om till Coverdell ESAs 2002 och gjordes ännu mer attraktiva som ett pedagogiskt sparmedel när listan över kvalificerade utgifter utökades till vissa grundskoleutgifter. De fungerar på ett sätt som liknar Roth IRAs, genom att båda tillåter årliga, icke avdragsgilla bidrag till ett speciellt utsett investeringskonto. Den investeringen växer fri från federala skatter, och uttag är också skattefria,. så länge som vissa krav uppfylls relaterade till årets bidrag görs och årets uttag görs.

Särskilda överväganden

Utbildning IRA har många villkor och bestämmelser, såsom:

• Skattelagstiftningen förbjuder finansiering av en ESA när förmånstagaren fyllt 18 år.

• Coverdell ESA har en årlig bidragsgräns på 2 000 USD, men en straffavgift kan utdömas om en planinnehavare överskrider det beloppet.

• Låga bidragsgränser kan innebära att även en liten underhållsavgift från vilken institution som än har en ESA kan begränsa avkastningen.

• Till skillnad från en 529-plan måste summan i en utbildning IRA delas ut till ett barn om det inte används för college.

• ESA:s behandling i federalt ekonomiskt stöd liknar den för 529 planer – som en tillgång för föräldern (vårdnadshavaren). Ett uttag redovisas inte som inkomst så länge det är skattefritt på federal skattenivå.

• Ett sådant konto måste vara helt avvecklat när förmånstagaren fyllt 30 år. Om inte kommer det att bli föremål för skatt och straffavgifter.

Utbildnings-IRA vs. 529 planer

Både den pedagogiska IRA och 529-planen tillåter planinnehavare att skapa ett konto för en förmånstagare som de väljer. Skattebehandlingen av utbildnings-IRAS liknar den för 529 sparplaner,. dock med några anmärkningsvärda skillnader. De liknar varandra genom att både möjliggör skatteuppskjuten tillväxt och att dessa intäkter kan tas ut skattefritt för kvalificerade utbildningskostnader vid en kvalificerad utbildningsinstitution. Utbildning IRAs omfattas av avdelning 26, underrubrik A, kapitel 1, underkapitel F, del VIII, underavsnitt 530 i den amerikanska koden.

Det finns ingen gräns för hur många 529 planer en planinnehavare kan skapa. Bidrag är dock begränsade till kostnaden för utbildning enligt beskrivningen av staten där kontona hålls. Även om konton är inrättade för förmånstagare kan de inte göra anspråk på medlen. Dessa planer kan täcka ett antal olika saker:

• Kostnaden för undervisning

• Stödberättigande utbildningskostnader som utrustning

• Tillhörande utgifter som kostplaner och boende

Tax Cuts and Jobs Act (TCJA) från 2017 gjorde ändringar i reglerna som involverade 529 planer. Planinnehavare kan använda upp till högst 10 000 $ för att betala för grundskoleundervisning från offentliga, privata eller religiösa institutioner per förmånstagare varje år - straff- och skattefritt.

Ytterligare ändringar utökade reglerna för 529 planer när lagen Setting Every Community up for Retirement Enhancement (SECURE) undertecknades i lag i december 2019. Ägaren av kontot kan ta ut upp till 10 000 USD för att använda för betalning av undervisning och andra relaterade utgifter för en stödmottagares registrerade lärlingsprogram. En annan förändring inkluderar möjligheten för planinnehavare att dra ut en livstid på maximalt 10 000 USD för att betala ner en förmånstagares kvalificerade studieskuld.

##Höjdpunkter

• Utbildnings-IRA:er liknar 529 sparplaner men med några viktiga skillnader.

– De är formellt kända som Coverdell Education Savings Accounts.

• En utbildning IRA är ett skattefördelaktigt sparkonto som används för att betala för barns utbildningskostnader.