Full-Regress Debt

Vad är full återbetalningsskuld?

Full-regressskuld är en typ av säkrad skuld som ger långivaren rättigheter till tillgångar - utöver bara de säkrade säkerheter som anges i låneavtalet - för att täcka hela återbetalningen av låntagarens låneförpliktelser om de inte uppfyller lånet.

Med andra ord erbjuder lån med full regressbestämmelser långivare ytterligare möjligheter att fullfölja 100 % av det utestående lånebeloppet, inklusive rättsliga åtgärder.

När en låntagare ingår ett lånekontrakt med säkerhet kan villkoren i kontraktet vara antingen full- eller non-regress. Bestämmelserna i ett full-regresslån ger långivaren rätt till fler tillgångar än bara de säkrade säkerheter som anges i kontraktet.

Förstå Full-Recourse Debt

Full-regress skulder minskar risken för långivaren. En långivare kan välja att integrera en full regressklausul i låneavtalet om han tror att en säkerställd tillgång sannolikt kommer att minska.

Full-regresslån är vanliga i bolån

Full-regress lånebestämmelser är vanliga i låneavtal som använder en fastighet (dvs. inteckningar ) som säkerhet. Till exempel, om en låntagare skulle misslyckas med sitt hypotekslån, skulle den långivaren vilja beslagta egendomen och utmäta.

Men om fastighetens andrahandsvärde inte täcker hela beloppet till långivaren, så skulle – förutsatt att låneavtalet hade en full regressbestämmelse – full regressrätt inträda. Så bolånebanker lägger i allmänhet till full regressklausuler i sina låneavtal för att skydda sig mot risken för ett fall i säkerhetsvärdet.

Full regressrätt skyddar långivaren

En bestämmelse om full regress ger långivaren rätt att lägga beslag på eventuella ytterligare tillgångar som låntagaren kan äga, och använda dem för att få tillbaka det återstående beloppet som han är skyldig. Beroende på villkoren för full-regresslånet kan långivare få befogenhet att utnyttja en låntagares bankkonton, investeringskonton och löner.

Det är skillnad mellan full- och non-regressskuld

Full regress och non-regressskuld är förknippad med säkrade lån. Den väsentliga skillnaden mellan ett regresslån och ett icke-regresslån har att göra med vilka typer av tillgångar en långivare kan göra anspråk på om en låntagare inte betalar tillbaka ett lån.

För långivaren är full regressskuld praktiskt taget riskfri.

Regressfri skuld

I motsats till full-regress-skuld ger non-regress-skuld inte en långivare några rättigheter till ytterligare tillgångar om en låntagare misslyckas med ett lån med säkerhet. I ett hypotekslån utan regress skulle långivaren inte ha rättigheter till några tillgångar utöver fastighetssäkerheten.

Återbetalningsfri skuld innebär således en viss säkerhetsrisk för långivaren, eftersom det finns en chans att säkerhetsvärdet kan falla under en låntagares återbetalningsvärde. Men när ett bolån fortskrider kommer säkerhetsrisken att minska för långivaren eftersom större delar av lånet kommer att betalas av.

Att säkerhetsvärdet kan minska är vanligtvis en viktig riskfaktor i emissionsprocessen. Denna risk är en anledning till att långivare vanligtvis har en belåningsgradströskel för det kapitalbelopp som de kommer att utfärda till en säker låntagare. Enligt Experian kräver de flesta långivare vanligtvis en belåningsgrad på högst 80%. Högre nyckeltal kan godkännas, men kommer vanligtvis att kräva primär hypoteksförsäkring (PMI).

##Höjdpunkter

• Full-regressskuld ger långivaren rätt att beslagta tillgångar utöver de angivna säkerheterna i fall låntagaren misslyckas med lånet.

– Full- och non-regressskuld är exempel på säkrade lån.

– Full-regressskuld är vanligt inom bostadslånesektorn.