Home Mortgage Disclosure Act (HMDA)

Vad är HMDA (Home Mortgage Disclosure Act)?

Home Mortgage Disclosure Act (HMDA) är en federal lag som godkändes 1975 och som kräver att hypotekslångivare ska föra register över viktig information om sina utlåningsmetoder, som de måste lämna till tillsynsmyndigheter. Den implementerades av Federal Reserve genom förordning C. År 2011 överfördes regelskrivningsmyndigheten för förordning C till Consumer Financial Protection Bureau (CFPB).

Home Mortgage Disclosure Act Explained

Bostadshypoteksupplysningslagen och förordning C innehåller krav på myndighetsinlämningar och offentliggörande. Hela Home Mortgage Disclosure Act finns i avdelning 12, kapitel 29 i United States Code. Regel C är också en viktig del av lagen. Förordning C skapades av Federal Reserve för att överlappa lagens krav och utse vissa ytterligare krav som bankerna måste följa.

Generellt sett är de primära syftena med lagen om upplysningar om bostadslån och förordning C att övervaka de geografiska målen för bolånegivare, tillhandahålla ett sätt att identifiera rovdrift eller diskriminerande utlåningsmetoder och att rapportera statistik om bolånemarknaden till regeringen. HMDA hjälper också till att stödja statligt sponsrade samhällsinvesteringsinitiativ genom att tillhandahålla ett sätt att analysera fördelningen av resurser.

Uppgifterna används av statliga myndigheter, konsumentgrupper och bankgranskare för att fastställa efterlevnad av olika federala rättsliga bostads- och kreditlagar, inklusive Equal Credit Opportunity Act, Fair Housing Act, Community Reinvestment Act (CRA) och statliga lagar.

År 1980 fick Federal Financial Institutions Examination Council (FFIEC) ansvaret för att underlätta allmänhetens tillgång till inteckningsinformation från finansinstitut i enlighet med Home Mortgage Disclosure Act från 1975.

HMDA ber långivare att identifiera kön, ras och inkomst för de som ansöker om eller erhåller bolån, men uppgifterna anonymiseras i journalföringen.

HMDA-rapportering

Enligt HMDA och förordning C är vissa hypotekslångivare skyldiga att föra register över specificerad hypotekslåneinformation för rapporteringsändamål. Under 2019 rapporterade 5 496 långivare 8,1 miljoner låneinitieringar – vilket representerar 88 % av de totala beräknade långivningarna i USA

I april 2020 utfärdade CFPB en slutlig regel som höjer datarapporteringströsklarna för att samla in och rapportera data om slutna hypotekslån under HMDA från 25 till 100 lån från och med den 1 juli 2020.

HMDA-rapportering tillåter tillsynsmyndigheter att analysera information om hypotekslån och trender för hypotekslån i ett antal kategorier, såsom antalet förhandsgodkännanden som gjorts, antalet beviljade inteckningar, lånebelopp och syftet med individuella lån. Den federala rapporteringen beskriver också mycket godkännanden av olika typer av statligt sponsrade lån, inklusive Federal Housing Administration,. Farm Service Agency, Rural Housing Services och Veterans Affairs-lån.

Federal Regulation C kräver att långivare tydligt visar en affisch i varje kontorslobby som ger information om att begära deras unika HMDA-statistik. Denna statistik kan också ses av allmänheten online gratis på CFPBs dataarkiv.

Även om denna statistik är av naturligt intresse för potentiella låntagare, kan den också vara ett viktigt forskningsverktyg för investerare som undersöker bank- och utlånsaktier. Genom att jämföra de senaste årens statistik kan en investerare enkelt identifiera om en långivare växer sin kärnverksamhet eller inte.

Höjdpunkter

– Målet är att skapa större transparens och att skydda låntagarna på bolånemarknaden.

– Dessa uppgifter gör det också möjligt för tillsynsmyndigheter, offentliga tjänstemän och konsumentövervakningsorganisationer att övervaka trender i hypotekslån och utlåning för efterlevnad av rättvisa bostadslagar och andra lagar och att rikta bostadsinvesteringar och statlig finansiering till områden där det behövs.

• The Home Mortgage Disclosure Act (HMDA) är en lag som antogs 1975 som ålägger hypotekslångivare att föra vissa register.