Prisrisk

Vad är prisrisk?

Prisrisk är risken för en nedgång i värdet på ett värdepapper eller en investeringsportfölj exklusive en nedgång på marknaden, på grund av flera faktorer. Investerare kan använda ett antal verktyg och tekniker för att säkra prisrisk, allt från relativt konservativa beslut (t.ex. att köpa säljoptioner ) till mer aggressiva strategier (t.ex. blankning ).

Förstå prisrisk

Prisrisk beror på ett antal faktorer, inklusive vinstvolatilitet, dålig förvaltning, branschrisk och prisförändringar. En dålig affärsmodell som inte är hållbar, en felaktig framställning av finansiella rapporter, inneboende risker i en industris cykel eller ryktesrisk på grund av lågt förtroende för företagsledning är alla områden som kommer att påverka värdet av ett värdepapper. Små startup-företag har generellt högre prisrisk än större, väletablerade företag. Detta beror främst på att i ett större företag är ledningen, börsvärdet,. den finansiella ställningen och den geografiska platsen för verksamheten vanligtvis starkare och bättre rustade än mindre företag.

Vissa råvaruindustrier, som olje-, guld- och silvermarknaderna, har också högre volatilitet och högre prisrisk. Råvarorna i dessa industrier är mottagliga för prisfluktuationer på grund av en mängd olika globala faktorer, såsom politik och krig. Råvaror ser också en hel del prisrisk eftersom de handlas på terminsmarknaden som erbjuder hög hävstångsnivå.

Diversifiering för att minimera prisrisk

Till skillnad från andra typer av risker kan prisrisken reduceras. Den vanligaste begränsningstekniken är diversifiering. Till exempel äger en investerare aktier i två konkurrerande restaurangkedjor. Priset på en kedjas aktie sjunker på grund av ett utbrott av livsmedelsburna sjukdomar. Som ett resultat inser konkurrenten en ökning av verksamheten och dess aktiekurs. Nedgången i marknadspriset för en aktie kompenseras av ökningen av aktiekursen för den andra. För att ytterligare minska risken kan en investerare köpa aktier i olika företag inom olika branscher eller på olika geografiska platser.

Futures och optioner för att säkra prisrisk

Prisrisk kan säkras genom köp av finansiella derivat som kallas terminer och optioner. Ett terminskontrakt förpliktar en part att slutföra en transaktion till ett förutbestämt pris och datum. Köparen av ett kontrakt måste köpa och säljaren måste sälja den underliggande tillgången till det fastställda priset, oavsett andra faktorer. En option ger köparen möjlighet att köpa eller sälja värdepapperet, beroende på kontraktet, även om de inte är skyldiga att göra det.

Både producenter och konsumenter kan använda dessa instrument för att säkra prisrisk. En producent är bekymrad över att priset rör sig lägre och en konsument är oroad över att priset rör sig högre. En investerare, beroende på positionen de tar i en investering, kommer att vara bekymrad över att priset rör sig i motsatt riktning av den positionen, och kan därför använda en framtid eller option för att säkra den andra sidan av handeln.

Exempel på ett alternativ

En säljoption ger innehavaren rätten, men inte skyldigheten, att i framtiden sälja en råvara eller aktie för ett specifikt pris oavsett aktuell marknadskurs. Till exempel kan en säljoption köpas för att sälja ett specifikt värdepapper för 50 USD på sex månader. Efter sex månader, om prisrisk realiseras och aktiekursen är 30 USD, kan säljoptionen utnyttjas (sälja värdepapperet till det högre priset), vilket minskar prisrisken.

blankning för att säkra prisrisk

Prisrisk kan aktiveras genom utnyttjande av blankning. blankning innebär försäljning av aktier där säljaren inte äger aktien. Säljaren, som förutser en minskning av aktiens pris på grund av prisrisk, planerar att låna, sälja, köpa och returnera aktier. Till exempel, vid tron på en specifik akties förestående nedgång, lånar en investerare 100 aktier och går med på att sälja dem för 50 USD per aktie. Investeraren har $5 000 och 30 dagar på sig att returnera den lånade aktien de sålde. Efter 30 dagar, om aktiekursen sjönk till 30 USD per aktie, kan investeraren köpa 100 aktier för 30 USD, returnera aktierna där de lånades och behålla vinsten på 2 000 USD på grund av effekterna av prisrisk.

Höjdpunkter

– Diversifiering är det vanligaste och mest effektiva verktyget för att minska prisrisken.

• Faktorer som påverkar prisrisken inkluderar vinstvolatilitet,. dålig affärsledning och prisförändringar.

– Prisrisk är risken att värdet på ett värdepapper eller en investering minskar.

– Finansiella verktyg, som optioner och blankning, kan också användas för att säkra prisrisk.