Främlingsägd livförsäkring (STOLI)

Vad är främlingsägd livförsäkring?

Stranger-owned livförsäkring (STOLI) är ett arrangemang där en investerare innehar en livförsäkring utan försäkringsbar ränta på den försäkrade. Utan försäkringsbart intresse skulle investeraren vanligtvis vara förbjuden att köpa den ursprungliga försäkringen. På grund av detta är STOLI-policyer i allmänhet olagliga och svåra att få tag på.

Förstå främmandeägda livförsäkringar (STOLI)

Livförsäkring är en finansiell produkt som betalar ut en engångsersättning vid dödsfall när den försäkrade går bort. För att kunna köpa försäkring på någon annan måste du bevisa att det finns ett försäkringsbart intresse för denna person. Med andra ord kan den försäkrade och ägaren vara olika personer, men bara om den försäkrades död kommer att orsaka ekonomisk skada eller andra svårigheter för ägaren.

Vissa definitioner av försäkringsbart intresse kräver att köparen och den försäkrade har en kärleksfull relation, till exempel en som finns mellan makar eller föräldrar och barn.

Stranger-owned life insurance (STOLI), även känd som investerarägd livförsäkring (IOLI) eller främlings-ursprunglig livförsäkring, är ett sätt att försöka kringgå kravet på försäkringsbart intresse för att köpa livförsäkring. Med andra ord att köpa försäkring för någon vars död inte skulle utgöra en giltig förlust under försäkringsbart intresse.

STOLI-arrangemang är i stort sett olagliga och många system inkluderar bedräglig ekonomisk rapportering. En pensionär använder till exempel falskt överdrivna ekonomiska siffror för att köpa en orimligt stor livförsäkring. I utbyte går en tredje part med på att finansiera premierna.

Så småningom lägger den ursprungliga köparen politiken i ett förtroende innan den säljs till tredje part långivare för en kontant betalning. Den försäkrade får "gratis" pengar. Tredjepartslångivaren får en stor livförsäkring som betalar ut en skattefri förmån när den försäkrade avlider.

STOLI-policyer anses också vara oetiska eftersom de i huvudsak skulle tillåta en att spela på andras liv.

Vad utgör en livförsäkringsarrangemang av främmande ursprung?

Den primära egenskapen hos ett STOLI-arrangemang är att försäkringen köps helt som en investering eller spekulativt instrument av en eller flera främlingar, och inte för att ge ekonomiskt stöd till den försäkrades förmånstagare eller nära och kära.

STOLI-arrangemang är olagliga idag, med många stater som stiftar lagar som specifikt förbjuder denna praxis. Tidigare har de dock ibland marknadsförts till äldre individer under sken av "nollpremielivförsäkring", "planer för fastighetsmaximering" eller "ingen kostnad för de försäkrade planerna."

Viaticals

Observera att STOLI skiljer sig från livsuppgörelser ( viaticals ). Enligt en viatical går en person som är både ägare och försäkrad av en livförsäkring med på att sälja sin försäkring till en tredje part, ofta en grupp investerare. Investerarna i en viatisk uppgörelse betalar alla framtida premier som finns kvar på livförsäkringen och blir den enda förmånstagaren av försäkringen när den försäkrade dör. Dessa arrangemang är lagliga i de flesta amerikanska delstater (men är olagliga i Kanada) och marknadsförs ofta till försäkringsägare utan några förmånstagare eller som har en dödlig sjukdom och kan använda de omedelbara kontanterna.

Kritik av främmandeägda livförsäkringar

Bristen på försäkringsbart intresse gör STOLI mycket oetiskt. Om försäkringstagaren har ett försäkringsbart intresse är det rimligt att anta att de hoppas på ett långt liv för den försäkrade snarare än ett påskyndat dödsfall bara för att få ut dödsfallsersättningen. Utan det försäkringsbara intresset har försäkringstagaren större intresse av den försäkrades död, en händelse som fullbordar avtalet och gynnar tredje man.

Att ha ett försäkringsbart intresse håller företagsägda livförsäkringar (COLI) lagliga och, för vissa, etiska. Medan en COLI-försäkring samlar in premier från arbetsgivaren\förmånstagaren, ger det ekonomiska värdet av den anställde\försäkrade för företaget arbetsgivaren intresse för den försäkrades fortsatta hälsa och välbefinnande.

Även en företagsägd policy, allmänt laglig och allmänt använd, kan ge anställda oroliga känslor. HH Holmes, en affärsman från 1800-talet och den första kända amerikanska seriemördaren, köpte livförsäkringar på sina anställda innan han mördade dem. Det är därför som utfärdande av livförsäkring är föremål för flera krav, inklusive samtycke från den försäkrade.

Stranger Originated Life Insurance Arrangement Regulation

STOLI-arrangemang är inte lagliga. National Association of Insurance Commissioners (NAIC) föreslog exempellagstiftning 2007 för stater att överväga att anta (eftersom försäkringen är reglerad stat för stat i USA). Hittills har de flesta stater antagit STOLI-relaterade lagar – de flesta stater har antagit formuleringar som noga följer NAIC-rekommendationerna.

Flera stater har också bestämmelser som retroaktivt kan ogiltigförklara befintliga livförsäkringar om de i efterhand visar sig vara STOLIs på grund av brist på försäkringsbart intresse.

Särskilda överväganden

En vanlig lösning av kravet på försäkringsbart intresse är att tillverka det, som i den hypotetiska situationen ovan. En investerare som vill teckna en livförsäkring på en främling kan skapa försäkringsbara räntor omedelbart genom att bevilja den främlingen ett lån. Främlingens död skulle lämna lånet oförbetalt och uppfylla den mest skelettmässiga definitionen av försäkringsbara räntor.

Trots att Internal Revenue Service och delstatsregeringar har en avsky för STOLI, liksom försäkringsbolagens ökande vaksamhet, kvarstår praxis.

Poängen

Det är bara lagligt och etiskt att teckna en livförsäkring på någon med giltigt försäkringsbart intresse. STOLI-försäkringar är olagliga eftersom de inte har försäkringsbart intresse och i huvudsak tar en satsning på någon annans liv.

Höjdpunkter

– Det skulle också kunna användas för att spekulera ekonomiskt i andras liv.

– SOLI-försäkringar erbjuds ofta i utbyte mot lån som den försäkrade kan använda under sin livstid.

– SOLI är olagligt då det ger försäkringstagaren, som inte har något försäkringsbart intresse eller förhållande till den försäkrade, en fördel vid den försäkrades död.

– För att få försäkring på någon annan måste du ha ett försäkringsbart intresse i den personen.

• Stranger-Owned Life Insurance (STOLI)-försäkringar är skyldiga av tredje part, vanligtvis investerare, utan försäkringsbart intresse.

Vanliga frågor

Är Stranger Originated-livförsäkring laglig?

Nej, STOLI-arrangemang är till stor del olagliga eftersom de inte har försäkringsbara intressen mellan försäkringens ägare(r) och den försäkrade.

Kan någon köpa en livförsäkring på dig utan din vetskap?

Ibland, men bara om det finns försäkringsbart intresse. Ofta kommer den försäkrade att behöva underteckna försäkringsansökan och lämna in en läkarundersökning och journalansökan om tillstånd. Men om en förälder köper livförsäkring för ett minderårigt barns räkning behöver barnet inte veta om försäkringen, även efter att de fyllt 18 år.

Av vilka skäl betalar inte livförsäkring ut?

Om en försäkring visar sig vara bedräglig eller ansökan har kompletterats med avsiktliga fel eller försummelser, kan en försäkringsgivare vägra att betala ut ersättningen. Om du t.ex. undanhåller information om att den försäkrade har en dödlig sjukdom kan det vara skäl att inte betala ut fordringen vid deras död. Ett anspråk kan också ogiltigförklaras om det visar sig att det inte finns ett försäkringsbart intresse mellan den försäkrade och försäkringens ägare. Slutligen kan en försäkringsgivare undersöka om den försäkrade faktiskt har avlidit om det inte finns tillräckligt med giltiga bevis såsom ett officiellt dödsfall certifikat tillhandahålls.