True Interest Cost (TIC)

Vad är verklig räntekostnad (TIC)?

Sann räntekostnad (TIC) är den verkliga (totala eller faktiska) kostnaden för att ta ett lån. Verklig räntekostnad inkluderar alla extra avgifter och kostnader, såsom finansieringsavgifter, eventuella förseningsavgifter, rabattpoäng och förbetald ränta, tillsammans med faktorer relaterade till pengars tidsvärde (TMV).

Eftersom TIC vanligtvis används i kommunala obligationserbjudanden, kan det också betyda den "verkliga kostnaden" för att ge ut en obligation. Ibland kan TIC hänvisa till en obligations "kanadensiska räntekostnad."

Vad säger sanna räntekostnader dig?

För obligationer definieras verklig räntekostnad som den räntesats som krävs för att diskontera beloppen som ska betalas på respektive kapital- och räntebetalningsdatum till köpeskillingen som erhålls för nyemissionen av obligationer. Räntan antas sammansättas halvårsvis. TIC-beräkningar ger en siffra som skiljer sig något från nettoräntekostnadsmetoden (NIC) eftersom TIC tar hänsyn till pengars tidsvärde, medan NIC inte gör det.

Hur man avgör om ett lån avslöjar verklig räntekostnad

gäller konsumentkrediter och kommersiell finansiering, i synnerhet, är det vanligt att se en teaser eller kampanjränta som erbjuder 0 % ränta i sex månader eller något i den meningen. Annonser som denna kommer ofta att innehålla en klausul med finstilt text som säger något i stil med: "Om du inte betalar hela kapitalbeloppet före utgångsperioden kommer din ränta att öka."

Här är den verkliga räntekostnaden för detta finansieringsalternativ omöjlig att fastställa på förhand.

Sann räntekostnad och transparens

Den federala Truth in Lending Act (TILA) kräver att långivare avslöjar TIC för sina låntagare och potentiella låntagare i ett konsumentlåneavtal, vilket förhindrar långivare från att göra vilseledande uttalanden om den verkliga kostnaden för att låna från dem. Denna kostnad måste beräknas med en standardformel som inkluderar räntor, avgifter och andra kostnader.

Konsumentgrupper har gjort mycket för att öka den finansiella kunskapen kring krediter, men kunniga marknadsförare kan ofta hitta kreativa sätt att komma runt det finstilta när de beräknar verklig räntekostnad.

Beräknar verklig räntekostnad

Beroende på finansieringsmetoden kan verklig räntekostnad beräknas på ett antal sätt. Som ett hypotetiskt exempel, om nettoräntekostnaden på ett billån är 3 000 USD och förfaller inom 12 månader, skulle den verkliga räntekostnaden stå för pengarnas tidsvärde genom att diskontera det beloppet till nutid. Om vi antar att den lämpliga diskonteringsräntan är 10 %, skulle TIC vara som följer:

$\frac{$3000}{(1\ -\ 0.10)}\ =\ $3 333,33$

Höjdpunkter

• TIC liknar räntenettokostnad (NIC) genom att den står för avgifter och avgifter; men till skillnad från NIC står den totala räntekostnaden också för pengarnas tidsvärde (TVM).

• Den federala Truth in Lending Act kräver att långivare ska avslöja den verkliga kreditkostnaden för sina låntagare och potentiella låntagare i ett konsumentlåneavtal.

– True interest cost (TIC) är den verkliga totala kostnaden för att ta ett lån.