Coût d'intérêt réel (TIC)

Qu'est-ce que le coût d'intérêt réel (TIC) ?

Le coût d'intérêt réel (TIC) est le coût réel (total ou réel) de la souscription d'un prêt. Le véritable coût d'intérêt comprend tous les frais et coûts accessoires, tels que les frais financiers, les éventuels frais de retard, les points de remise et les intérêts prépayés, ainsi que les facteurs liés à la valeur temporelle de l'argent (TMV).

Étant donné que le TIC est couramment utilisé dans les offres d'obligations municipales, cela peut également signifier le «coût réel» de l' émission d' une obligation. Parfois, TIC peut faire référence au « coût d'intérêt canadien » d'une obligation.

Que vous dit le coût d'intérêt réel ?

Pour les obligations,. le véritable coût d'intérêt est défini comme le taux d'intérêt nécessaire pour actualiser les montants payables aux dates respectives de paiement du principal et des intérêts au prix d'achat reçu pour la nouvelle émission d'obligations. Les intérêts sont censés être composés semestriellement. Les calculs du TIC produisent un chiffre légèrement différent de la méthode du coût d'intérêt net (NIC) car le TIC prend en compte la valeur temporelle de l'argent, contrairement au NIC.

Comment discerner si un prêt révèle un coût d'intérêt réel

crédit à la consommation et le financement commercial, en particulier, il est courant de voir un teaser ou un taux promotionnel qui offre 0 % d'intérêt pendant six mois ou quelque chose du genre. Des publicités comme celle-ci contiennent souvent une clause en petits caractères qui dit quelque chose comme : "Si vous ne payez pas le montant principal en totalité avant la période d'expiration, votre taux d'intérêt augmentera."

Ici, le véritable coût d'intérêt de cette option de financement est impossible à déterminer à l'avance.

Coût d'intérêt réel et transparence

La loi fédérale sur la vérité dans les prêts (TILA) oblige les prêteurs à divulguer le TIC à leurs emprunteurs et emprunteurs potentiels dans un accord de prêt à la consommation, ce qui empêche les prêteurs de faire des déclarations trompeuses sur le coût réel de leur emprunt. Ce coût doit être calculé selon une formule standard qui intègre les intérêts, les frais et autres coûts.

Les groupes de défense des consommateurs ont beaucoup fait pour accroître la littératie financière en matière de crédit, mais les spécialistes du marketing avisés peuvent souvent trouver des moyens créatifs de contourner les petits caractères lors du calcul du coût d'intérêt réel.

Calcul du coût d'intérêt réel

Selon la méthode de financement,. le véritable coût d'intérêt peut être calculé de plusieurs façons. À titre d'exemple hypothétique, si le coût net des intérêts sur un prêt automobile est de 3 000 $ et est dû dans 12 mois, alors le véritable coût des intérêts représenterait la valeur temporelle de l'argent en actualisant ce montant au présent. Si nous supposons que le taux d'actualisation approprié est de 10 %, le TIC serait le suivant :

$\frac{$3000}{(1\ -\ 0.10)}\ =\ $3,333.33$

Points forts

• TIC est similaire au coût d'intérêt net (NIC) en ce sens qu'il tient compte des frais et charges ; mais contrairement à la NIC, le coût total des intérêts tient également compte de la valeur temporelle de l'argent (TVM).

• La loi fédérale sur la vérité dans les prêts oblige les prêteurs à divulguer le véritable coût du crédit à leurs emprunteurs et emprunteurs potentiels dans un accord de prêt à la consommation.

• Le coût d'intérêt réel (TIC) est le coût total réel de la souscription d'un prêt.