Försvinnande premiepolicy
Vad är Vanishing Premium Policy
En försvinnande premieförsäkring är en form av permanent livförsäkring där innehavaren kan använda utdelningar från försäkringen för att betala sina premier. Med tiden ökar försäkringens kontantvärde till den punkt där utdelningen som försäkringen tjänar motsvarar premiebetalningen. Vid denna tidpunkt sägs premien försvinna eller försvinna.
Förstå Vanishing Premium Policy
Försvinnande premieförsäkringar kan vara lämpliga för konsumenter som är oroliga för långsiktiga fluktuationer i inkomst, till exempel egenföretagare, personer som vill starta ett företag eller individer som vill gå i förtidspension.
Vissa kommer med en hög årlig premie under de första åren, då försäkringen erbjuder blygsamma fördelar. Premien kan senare sjunka och förmånerna då öka. Andra försäkringar kan ha en ganska jämn premie och en fastställd nivå av förmåner fram till flyktpunkten. I varje fall ökar kontantvärdet i allmänhet över tiden.
En försvinnande premieförsäkring kan vara lämplig för konsumenter som planerar att använda försäkringsförmånerna som kompletterande inkomst vid pensionering. Under tiden erbjuder försäkringen försäkringstagarna skatteuppskjutna fördelar medan kontantvärdet ackumuleras. I vissa fall använder en person en försvinnande premiepolicy i samband med fastighetsplanering.
En kritik mot försvinnande premieförsäkringar är att vissa försäkringsrepresentanter som hade sålt dessa produkter tidigare stod inför anklagelser om att de vilseledde konsumenter angående antalet år som de skulle behöva betala premier innan försäkringen kunde försörja sig själv. Denna situation var ett resultat av omständigheter där försvinnande premieförsäkringar uppstod.
Konsumenter kanske också vill vara försiktiga med att inte förlita sig huvudsakligen på den maximala förmånen i förhållande till minimipremierna, eftersom det intjänade beloppet kan falla under detta scenario.
Slutligen är det viktigt för potentiella köpare att förstå att det belopp som krediteras kontantvärde är lägre när räntorna är lägre än förväntningarna som beskrivs i policyn; om detta händer kan försäkringstagarna betala premier i fler år än de först trodde. Det är också därför att köpa en försvinnande premiepolicy under en period med historiskt höga räntor kan vara en dålig idé.
En kort historik om den försvinnande premiepolicyn
Försvinnande premieförsäkringar var populära i slutet av 1970-talet och början av 1980-talet när de nominella räntorna var höga i USA. Många försäkringar såldes som en form av hela livförsäkringar. Men när utdelningsräntorna så småningom följde lägre räntor, tvingades försäkringstagarna fortsätta att betala premier under längre perioder än de ursprungligen hade förväntat sig. I vissa fall försvann premierna aldrig: de försvinnande premierna försvann aldrig. Försäkringstagarna stämde och hävdade att de hade blivit vilseledda.
Stämningar lämnades in mot stora försäkringsbolag inklusive New York Life, Prudential, Metropolitan, Transamerica, John Hancock, Great-West, Jackson National och Crown Life Insurance. Crown Life avgjorde en grupptalan med försäkringstagarna på 27 miljoner dollar. I ett separat fall som väckts av en försäkringstagare i Texas drabbades Crown Life till en början av en dom på 50 miljoner dollar men ställdes senare utanför domstol för en hemlig summa. Great West avgjorde sin grupptalan på 30 miljoner dollar, medan New York Life Insurance betalade ut 65 miljoner dollar .
Negativ publicitet om försvinnande premieförsäkringar ledde till regulatoriska utredningar och Money Magazine för att lista försäkringarna som en av de "åtta största rånerna i Amerika" på dess omslag från augusti 1995 .
Men juridiska forskare föreslår att försäkringsbolagen inte bröt mot sina avtal med försäkringstagarna. De skriftliga avtalen angav uttryckligen att framtida räntekrediter inte var garanterade och berodde på försäkringsgivarnas godtycke "i ljuset av framtida ekonomiska händelser". Dessutom ger statliga lagar också kunderna en "fri titt"-period under vilken de kan backa ur ett försäkringsavtal .
Exempel på försvinnande premieförsäkring
Räntorna på ettåriga statsskuldväxlar steg så högt som 16 % i början av 1980-talet men sjönk till 3 % i början av 1990-talet. Försäkringsbolagen hade toppförsäljning av försvinnande premieförsäkringar under 1980-talet. Men när räntorna sjönk på 1990-talet mötte de stämningar från kunder.
I ett fall stämde Mark Markarian Connecticut Mutual Life Insurance. När Markarian köpte en livförsäkring 1987 sa hans mäklare att han bara skulle behöva betala premier på 1 255 USD för de kommande sju åren och 244 USD under det åttonde året. Men Markarian fick ett meddelande från Connecticut Mutual 1995 och hävdade att han fortfarande var skyldig premiebetalningar .
Andra fall väckte liknande klagomål. Till exempel lämnade en försäkringsmäklare ett korskrav mot Crown Life Insurance Company efter att en kund hade väckt talan mot honom. Baserat på Crowns prognoser hade mäklaren sagt till sin klient att deras premier inte skulle överstiga 91 520 USD, när kunderna senare fick reda på att premierna aldrig skulle försvinna och uppgå till mer än 800 000 USD .
Höjdpunkter
Sådana försäkringar tar i allmänhet höga premier med få förmåner under de första åren.
Försvinnande premieförsäkringar är vettigt under perioder med höga räntor.
Utdelningsbetalningar, baserade på nuvarande räntor, från livförsäkringens kontantvärde ska täcka premiebetalningar efter en tid i försvinnande premieförsäkringar.
– Det var en boom i försvinnande premieförsäkringar under slutet av 1970- och 1980-talen, en period med höga räntor.
