Politica sui premi evanescenti

Che cos'è la politica di Vanishing Premium

Una polizza a premio nullo è una forma di assicurazione sulla vita permanente in cui il titolare può utilizzare i dividendi della polizza per pagare i suoi premi. Nel tempo, il valore in contanti della polizza aumenta al punto in cui i dividendi guadagnati dalla polizza eguagliano il pagamento del premio. A questo punto, si dice che il premio scompaia, o svanisca.

Comprensione della politica di scomparsa del premio

Le polizze a premio evanescente possono essere appropriate per i consumatori preoccupati per le fluttuazioni del reddito a lungo termine, come i lavoratori autonomi, le persone che desiderano avviare un'impresa o le persone che desiderano andare in pensione anticipatamente.

Alcuni hanno un premio annuo elevato nei primi anni, momento in cui la polizza offre vantaggi modesti. Il premio può successivamente diminuire e le prestazioni aumentano. Altre polizze possono avere un premio abbastanza costante e un determinato livello di benefici fino al punto di fuga. In ogni caso, il valore in contanti generalmente aumenta nel tempo.

Una polizza a premio nullo può essere adatta per i consumatori che intendono utilizzare i benefici della polizza come reddito supplementare al momento del pensionamento. Nel frattempo, la polizza offre agli assicurati vantaggi fiscali differiti mentre il valore in contanti si accumula. In alcuni casi, una persona utilizza una polizza premio evanescente insieme alla pianificazione successoria.

Una critica alla scomparsa delle polizze a premio è che alcuni rappresentanti assicurativi che avevano venduto questi prodotti in passato hanno dovuto affrontare accuse di aver fuorviato i consumatori riguardo al numero di anni per i quali avrebbero dovuto pagare i premi prima che la polizza potesse sostenersi da sola. Questa situazione è stata il risultato di circostanze in cui sono nate polizze a premio evanescente..

I consumatori potrebbero anche voler stare attenti a non fare affidamento principalmente sul beneficio massimo rispetto ai premi minimi, poiché l'importo guadagnato potrebbe scendere al di sotto di questo scenario.

Infine, è importante che i potenziali acquirenti comprendano che l'importo accreditato al valore in contanti è inferiore quando i tassi di interesse sono inferiori alle aspettative descritte nella polizza; se ciò accade, gli assicurati potrebbero finire per pagare i premi per più anni di quanto pensassero. Questo è anche il motivo per cui l'acquisto di una polizza a premio nullo durante un periodo di tassi di interesse storicamente elevati potrebbe essere una cattiva idea.

Una breve storia della politica di scomparsa del premio

Le polizze a premio evanescente erano popolari alla fine degli anni '70 e all'inizio degli anni '80, quando i tassi di interesse nominali erano alti negli Stati Uniti. Molte polizze sono state vendute come una forma di assicurazione sulla vita intera. Tuttavia, quando i tassi dei dividendi alla fine hanno seguito tassi di interesse più bassi, gli assicurati sono stati costretti a continuare a pagare i premi per periodi più lunghi di quanto inizialmente previsto. In alcuni casi i premi non sono mai scomparsi: i premi estinti non sono mai scomparsi. Gli assicurati hanno citato in giudizio, sostenendo di essere stati fuorviati.

Sono state intentate cause contro i principali assicuratori tra cui New York Life, Prudential, Metropolitan, Transamerica, John Hancock, Great-West, Jackson National e Crown Life Insurance. Crown Life ha risolto una causa collettiva con gli assicurati per $ 27 milioni. In un caso separato promosso da un assicurato in Texas, Crown Life è stata inizialmente colpita con una sentenza di 50 milioni di dollari, ma in seguito si è accordata in via extragiudiziale per una somma non rivelata. Great West ha risolto la sua azione collettiva per $ 30 milioni, mentre New York Life Insurance ha pagato $ 65 milioni .

La pubblicità negativa relativa alle polizze premium in via di estinzione ha portato a indagini normative e Money Magazine a elencare le polizze come una delle "otto più grandi fregature in America" sulla copertina dell'agosto 1995 .

Tuttavia, gli studiosi di diritto suggeriscono che le compagnie di assicurazione non hanno violato i loro contratti con gli assicurati. I contratti scritti affermavano espressamente che i futuri crediti di tasso di interesse non erano garantiti e dipendevano dalla discrezionalità degli assicuratori "alla luce dei futuri eventi economici". Inoltre, le leggi statali offrono anche ai clienti un periodo di "sguardo libero" durante il quale potrebbero recedere da un contratto assicurativo .

Esempi di polizza assicurativa sul premio di fuga

tesoro a un anno sono aumentati fino al 16% all'inizio degli anni '80, ma sono scesi al 3% all'inizio degli anni '90.Le compagnie assicurative hanno registrato un picco di vendite di polizze assicurative a premio evanescente durante gli anni '80. Ma quando i tassi di interesse sono scesi negli anni '90, hanno dovuto affrontare cause legali da parte dei clienti.

In un caso, Mark Markarian ha citato in giudizio Connecticut Mutual Life Insurance. Quando Markarian ha acquistato una polizza di assicurazione sulla vita nel 1987, il suo broker ha detto che avrebbe dovuto pagare solo premi di $ 1.255 per i prossimi sette anni e $ 244 nell'ottavo anno. Ma Markarian ha ricevuto un avviso da Connecticut Mutual nel 1995, sostenendo che doveva ancora pagare i premi .

Altri casi hanno sollevato denunce simili. Ad esempio, un broker assicurativo ha presentato una richiesta di risarcimento contro la Crown Life Insurance Company dopo che un cliente aveva intentato una causa contro di lui. Sulla base delle proiezioni di Crown, il broker aveva detto al suo cliente che i loro premi non sarebbero stati superiori a $ 91.520, quando in realtà i clienti in seguito hanno appreso che i premi non sarebbero mai svaniti e potrebbero ammontare a più di $ 800.000 .

Mette in risalto

• Tali polizze generalmente applicano premi elevati con pochi benefici nei loro primi anni.

• Le polizze a premio evanescente hanno senso durante i periodi di tassi di interesse elevati.

• I pagamenti dei dividendi, basati sui tassi di interesse correnti, dal valore in contanti dell'assicurazione sulla vita dovrebbero coprire i pagamenti dei premi dopo un po 'di tempo in polizze a premio nullo.

• C'è stato un boom di polizze a premio in via di estinzione durante la fine degli anni '70 e '80, un periodo di alti tassi di interesse.