Verschwindende Premium-Richtlinie

Was ist die Vanishing-Premium-Richtlinie?

Eine Police mit verschwindender Prämie ist eine Form der dauerhaften Lebensversicherung, bei der der Inhaber Dividenden aus der Police zur Zahlung seiner Prämien verwenden kann. Im Laufe der Zeit steigt der Barwert der Police bis zu dem Punkt, an dem die durch die Police verdienten Dividenden der Prämienzahlung entsprechen. An diesem Punkt soll die Prämie verschwinden oder verschwinden.

Vanishing-Premium-Richtlinie verstehen

Verschwindende Prämienpolicen können für Verbraucher geeignet sein, die sich Sorgen über längerfristige Einkommensschwankungen machen, wie beispielsweise Selbständige, Existenzgründer oder Personen, die vorzeitig in Rente gehen möchten.

haben in den Anfangsjahren eine hohe Jahresprämie , in der die Police bescheidene Leistungen bietet. Anschließend kann die Prämie sinken und die Leistungen steigen. Andere Policen haben möglicherweise eine ziemlich konstante Prämie und ein festgelegtes Leistungsniveau bis zum Fluchtpunkt. In jedem Fall steigt der Barwert im Allgemeinen im Laufe der Zeit.

Eine Politik mit verschwindender Prämie kann für Verbraucher geeignet sein, die planen, die Versicherungsleistungen als zusätzliches Einkommen im Ruhestand zu verwenden. In der Zwischenzeit bietet die Police den Versicherungsnehmern steuerbegünstigte Vorteile, während sich der Barwert ansammelt. In manchen Fällen verwendet eine Person in Verbindung mit der Nachlassplanung eine Police für verschwindende Prämien.

Ein Kritikpunkt an verschwindenden Prämienpolicen ist, dass einige Versicherungsvertreter, die diese Produkte in der Vergangenheit verkauft hatten, dem Vorwurf ausgesetzt waren, sie hätten die Verbraucher in Bezug auf die Anzahl der Jahre getäuscht, für die sie Prämien zahlen müssten, bevor die Police sich selbst tragen könnte. Diese Situation war eine Folge von Umständen, in denen Verschwindeprämienpolicen zustande kamen.

Die Verbraucher sollten auch darauf achten, sich nicht hauptsächlich auf den maximalen Nutzen im Verhältnis zu den Mindestprämien zu verlassen, da der verdiente Betrag unter dieses Szenario fallen könnte.

Schließlich ist es für potenzielle Käufer wichtig zu verstehen, dass der dem Barwert gutgeschriebene Betrag niedriger ist, wenn die Zinssätze niedriger sind als die in der Richtlinie beschriebene Erwartung; In diesem Fall zahlen die Versicherungsnehmer möglicherweise mehr Jahre lang Prämien als sie ursprünglich dachten. Das ist auch der Grund, warum der Kauf einer Versicherungspolice mit verschwindender Prämie in Zeiten historisch hoher Zinsen eine schlechte Idee sein könnte.

Eine kurze Geschichte der Vanishing Premium Policy

Policen mit verschwindenden Prämien waren in den späten 1970er und frühen 1980er Jahren beliebt, als die Nominalzinsen in den Vereinigten Staaten hoch waren. Viele Policen wurden als eine Art Lebensversicherung verkauft. Als die Dividendensätze jedoch schließlich den niedrigeren Zinsen folgten, waren die Versicherungsnehmer gezwungen, die Prämien länger als ursprünglich erwartet zu zahlen. In einigen Fällen sind die Prämien nie verschwunden: Die verschwindenden Prämien sind nie verschwunden. Versicherungsnehmer klagten und behaupteten, sie seien getäuscht worden.

Es wurden Klagen gegen große Versicherer eingereicht, darunter New York Life, Prudential, Metropolitan, Transamerica, John Hancock, Great-West, Jackson National und Crown Life Insurance. Crown Life hat eine Sammelklage mit Versicherungsnehmern über 27 Millionen US-Dollar beigelegt. In einem separaten Fall, der von einem Versicherungsnehmer in Texas angestrengt wurde, wurde Crown Life zunächst mit einem Urteil in Höhe von 50 Millionen US-Dollar belegt, später jedoch außergerichtlich für eine nicht genannte Summe beigelegt. Great West hat seine Sammelklage für 30 Millionen US-Dollar beigelegt, während die New York Life Insurance 65 Millionen US-Dollar ausgezahlt hat .

Negative Publizität bezüglich verschwindender Prämienpolicen führte zu behördlichen Untersuchungen und Money Magazine listete die Policen auf seinem Cover vom August 1995 als eine der "acht größten Abzocke in Amerika" auf .

Rechtswissenschaftler gehen jedoch davon aus, dass die Versicherungsunternehmen ihre Verträge mit den Versicherungsnehmern nicht gebrochen haben. In den schriftlichen Verträgen wurde ausdrücklich festgehalten, dass künftige Zinsgutschriften nicht garantiert seien und vom Ermessen der Versicherer „angesichts künftiger wirtschaftlicher Ereignisse“ abhingen. Darüber hinaus bieten die Gesetze der Bundesstaaten den Kunden eine „Free-Look“-Periode, während der sie von einem Versicherungsvertrag zurücktreten können .

Beispiele für Vanishing Premium-Versicherungspolicen

Die Zinssätze für einjährige Treasury Bills stiegen Anfang der 1980er Jahre auf bis zu 16 %, fielen jedoch Anfang der 1990er Jahre auf 3 %.Versicherungsunternehmen verzeichneten in den 1980er Jahren Spitzenverkäufe von Versicherungspolicen mit verschwindender Prämie. Aber als die Zinssätze in den 1990er Jahren fielen, sahen sie sich mit Klagen von Kunden konfrontiert.

In einem Fall verklagte Mark Markarian die Connecticut Mutual Life Insurance. Als Markarian 1987 eine Lebensversicherung kaufte, sagte sein Makler, dass er für die nächsten sieben Jahre nur Prämien in Höhe von 1.255 USD und im achten Jahr 244 USD zahlen müsste. Aber Markarian erhielt 1995 eine Mitteilung von Connecticut Mutual, in der behauptet wurde, er schulde noch Prämienzahlungen .

Andere Fälle führten zu ähnlichen Beschwerden. Beispielsweise reichte ein Versicherungsmakler eine Gegenklage gegen die Crown Life Insurance Company ein, nachdem ein Kunde Klage gegen ihn eingereicht hatte. Basierend auf den Prognosen von Crown hatte der Makler seinem Kunden mitgeteilt, dass seine Prämien 91.520 USD nicht übersteigen würden, obwohl die Kunden später erfuhren, dass die Prämien niemals verschwinden würden und sich auf mehr als 800.000 USD belaufen könnten .

Höhepunkte

• Solche Policen erheben in der Regel hohe Prämien mit wenigen Leistungen in den Anfangsjahren.

• Verschwindende Prämienpolicen sind in Zeiten hoher Zinsen sinnvoll.

• Dividendenzahlungen, basierend auf aktuellen Zinssätzen, aus dem Barwert von Lebensversicherungen sollen die Prämienzahlungen nach einiger Zeit in verschwindenden Prämienpolicen decken.

• In den späten 1970er und 1980er Jahren, einer Zeit hoher Zinssätze, gab es einen Boom bei Policen mit verschwindenden Prämien.