Variabel livränta

Vad är variabel livränta?

Rörlig livränta är ett annuitetsalternativ där beloppet av de inkomstbetalningar som försäkringstagaren mottar kommer att variera beroende på livräntans investeringsresultat. Rörlig livränta är ett alternativ som kan väljas av försäkringstagaren under livräntebetalningsfasen av ett kontrakt, vilket är den fas där försäkringstagaren byter ut det ackumulerade värdet av livräntan mot en ström av regelbundna inkomstbetalningar som är garanterade för livet eller garanterade för en specificerad antal år.

Förstå variabel livränta

Det finns två faser i livet för en livränta. Under ackumuleringsfasen lägger en investerare till livräntan, där alla inkomster som uppstår under denna fas är befriade från aktuell inkomstskatt. När en försäkringstagare är redo att börja få inkomster från livräntan kan de välja att: Göra uttag (på ad hoc eller systematisk basis) eller annuitera avtalet och välja antingen fasta eller rörliga betalningar.

Under annuitiseringsfasen,. för livräntor köpta med dollar efter skatt, behandlas ett fast belopp av varje betalning som en icke-skattepliktig avkastning av det ursprungliga underlaget, och saldot beskattas som inkomst. Alternativt beskattas i allmänhet all livränta som erhålls genom uttag som inkomst tills alla inkomster har tagits ut.

Efter att alla intäkter har tagits ut är uttag icke-skattepliktiga avkastningar av den ursprungliga (redan beskattade) investeringen i livräntan. För livräntor köpta med dollar före skatt, är alla inkomster – oavsett om det sker via livränta eller från uttag – fullt skattepliktiga som vanlig inkomst.

Överväganden om rörlig livränta

Att välja hur man tar emot utbetalningar från en livränta kan vara svårt för investerare och beror ofta på hur stor risk försäkringstagaren är villig att ta jämfört med hur mycket avkastning försäkringstagaren vill ha.

Att välja en fast livränta innebär att försäkringstagaren får samma summa pengar i varje periodisk livränta inkomstutbetalning under livräntans livstid, oavsett hur portföljen i livräntebolaget presterar. Men rörliga livränta skiljer sig genom att värdet som försäkringstagaren erhåller är utformat för att variera över tiden. Detta beror på att betalningarna är baserade på utvecklingen av en underliggande portfölj.

"Variabla livräntor är mycket komplexa finansiella produkter", enligt Financial Industry Regulatory Authority ( FINRA ), som reglerar rådgivare. "De har flera försäkringsfunktioner som kan vara tilltalande för vissa individer. Men det är viktigt att förstå att dessa funktioner kommer med en myriad av avgifter och avgifter. Eftersom rörliga livräntor är komplicerade och dyra, kräver de särskilt noggrant övervägande."

Överväganden inkluderar: hur länge dina pengar kommer att vara bundna, om det finns återköpsavgifter eller andra påföljder om pengar dras ut i förtid, vilken ekonomisk fördel eller provision ett företag får för att sälja livräntan till dig, vilka är riskerna att investeringen kan förlora i värde , och vilka avgifter och utgifter du kan förvänta dig.

Att köpa en livränta kan ge en nivå av inkomstsäkerhet, men kan också låsa in pengar till en specifik produkt som kanske inte presterar så bra som förväntat. Proffs som säljer livränta får vanligtvis en provision baserat på typen och värdet av den sålda livräntan. Variabla annuitetsvärden är knutna till resultatet för fondliknande instrument som kallas underkonton som livräntaägaren väljer.

Höjdpunkter

– En rörlig livränta är precis som den låter — rörlig. Utbetalningarna baseras på avkastningen på livräntans tillgångar.

– Om försäkringstagaren väljer att livnära avtalet kommer de att välja antingen fasta eller rörliga betalningar.

– När försäkringstagaren är beredd att börja ta ut kan de välja att göra uttag eller att annullera avtalet.

• Under ackumuleringsfasen av en livränta lägger en investerare till medel, och intäkterna tillåts växa efter skatt.

– Det finns mer vinstpotential med en rörlig livränta. Under marknadsnedgångar kommer dock betalningarna att vara lägre än en livränta med fast ränta.