Teminat Değeri
Teminat Değeri Nedir?
Teminat değeri terimi, bir krediyi güvence altına almak için kullanılan varlıkların adil piyasa değerini ifade eder. Teminat değeri, tipik olarak, benzer varlıkların son satış fiyatlarına bakılarak veya varlığın nitelikli bir uzman tarafından değerlendirilmesi suretiyle belirlenir.
Teminat Değerini Anlama
teminatlı kredi başvurularını incelerken kredi verenler tarafından dikkate alınan kilit unsurlardan biridir . Teminatlı bir kredide, borç veren, borcunu temerrüde düşürürse , kredinin " teminatı " olarak adlandırılan belirli bir varlığın mülkiyetini elde etme hakkına sahiptir . Teoride, borç veren teminatı satarak yatırımlarının tamamını veya çoğunu geri almalıdır. Bu nedenle, bu teminatın değerini tahmin etmek, herhangi bir teminatlı kredi onaylanmadan önce önemli bir adımdır.
Kredi/Değer Oranları
Teminat değerine göre teminatlı bir kredinin büyüklüğü, kredi-değer oranı (LTV) olarak bilinir. Örneğin, bir banka teminat değeri 1 milyon ABD doları olan bir ev satın almak için 800.000 ABD doları kredi verirse, LTV oranı %80 olacaktır.
Ev İpoteği ve Teminat Değeri
Teminatlı krediler her türlü gayrimenkule karşı yapılabilir. En yaygın teminatlı kredi türlerinden biri, ipotek kredisini güvence altına almak için evin teminat olarak verildiği ev ipoteğidir. Bu durumda, borçlu ipotek ödemelerini yapmazsa, ipotek kredisi veren, yatırımını geri kazanmak için evi satabilir.
Bu arada, evin teminat değeri tipik olarak gayrimenkul konusunda uzmanlaşmış bir değerleme uzmanına güvenerek belirlenir. Yakın tarihli vergi değerlendirmeleri veya karşılaştırılabilir işlemler gibi diğer değerleme ölçütlerine de başvurulabilir.
Teminat Değeri Örneği
Teminat olarak kullanılan varlığın türüne bağlı olarak teminat değeri yöntemleri farklılık gösterebilir. Örneğin, bir kredi halka açık hisse senedi ile güvence altına alınmışsa, teminat değeri tahmin edilirken bu menkul kıymetlerin cari piyasa fiyatı kullanılabilir.
Diğer durumlarda, kullanılan teminat nadiren piyasada işlem görebilir. Örneğin, bir borçlu, özel sektör hisseleri veya güzel sanatlar veya nadir koleksiyon eşyaları gibi alternatif varlıklar şeklinde teminat verebilir . Bu durumlarda, bir değerleme uzmanının, özel hisselerin değerinin indirgenmiş nakit akışı analizini (DCF) kullanarak hesaplanması gibi özel değerleme yöntemleri kullanması gerekebilir. Bu arada, güzel sanatlar ve diğer nadir eşyaların, bu tür varlıklar için özel koleksiyoncu ve müzayede pazarlarına aşina olan uzmanlar tarafından değerlendirilmesi gerekebilir.
Özel Hususlar
Tipik olarak, bir borç veren tarafından sağlanan kredinin büyüklüğü, teminat değerinin %70 ila %90'ı arasında değişecektir. Örneğin, ipotek kredileri söz konusu olduğunda, borç verenler geleneksel olarak %80 finansman sunmuştur, bu da borçlunun %20 peşinat ödemesi gerekeceği anlamına gelir. Ancak, kredinin tam büyüklüğü, teminat değerinin algılanan güvenilirliği, piyasanın mevcut durumu ve borçlunun kredi notu gibi çeşitli faktörlere bağlı olacaktır.
Öne Çıkanlar
Borç verenler genellikle bu değeri belirli bir kredi uygulamasıyla ilişkili risk seviyesini tahmin etmek için kullanır.
Teminat değeri, bir krediyi güvence altına almak için konulan varlıkların miktarını ifade eder.
Karşılaştırılabilir işlemlerin gözden geçirilmesi, vergi değerlendirmelerine dayanılması ve konu uzmanlarına danışma dahil olmak üzere çeşitli yöntemler teminat değerini tahmin eder.
