Referans oranı
Referans Oranı Nedir?
Referans oranı, diğer faiz oranlarını belirlemek için kullanılan bir faiz oranı kıyaslamasıdır. Çeşitli işlem türleri farklı referans oranı karşılaştırma ölçütleri kullanır, ancak en yaygın olanları Fed Fon Oranı,. LIBOR,. ana oran ve gösterge ABD Hazine menkul kıymetleri üzerindeki orandır.
Referans oranlar, ev sahibi ipoteklerinde ve kurumlar tarafından yapılan karmaşık faiz oranı takas işlemlerinde faydalıdır.
Referans Oranı Nasıl Çalışır?
Bir menkul kıymet veya finansal sözleşmenin yazılmasına bağlı olarak, referans oranı anlamak daha zor olabilir. Zorluklar, özellikle oran, Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE ) gibi bir enflasyon karşılaştırma ölçütü veya işsizlik oranı veya kurumsal temerrüt oranı gibi bir ekonomik sağlık ölçüsü olarak ise ortaya çıkar .
Referans oranları, ayarlanabilir oranlı bir ipotek (ARM) merkezinde yer alır. Bir ARM ile, borçlunun faiz oranı, genellikle ana oran olan referans oran ve artı spread olarak bilinen ek bir sabit tutar olacaktır . Borç verenin bakış açısından, referans oran, garantili bir borçlanma oranıdır. En azından, borç veren her zaman spreadi kâr olarak kazanır. Ancak borçlu için referans oranındaki değişikliklerin kesin bir mali etkisi olabilir. Referans oranı ani bir yukarı hareket yaparsa, değişken faiz oranları ödeyen borçlular ödemelerinin önemli ölçüde arttığını görebilirler.
Referans oranlar aynı zamanda faiz oranı takası için bir ölçüt oluşturur. Faiz oranı takasında, değişken referans oranı, bir tarafça sabit bir faiz oranı veya bir dizi ödeme ile değiştirilir. Referans oranı, sözleşmenin değişken faiz oranı kısmını belirleyecektir.
Referans Oranı Örneği
Diyelim ki bir ev alıcısı, yeni bir ev satın almak için finansman sağlamak için 40.000 dolar borç alıyor. Banka , birinci artı %1 oranında değişken faizli kredi sunmaktadır. Bu, kredinin faiz oranının, ana faiz oranı artı %1'e eşit olduğu anlamına gelir. Bu nedenle, ana oran %4 ise, ipoteğiniz %5 (%4+%1) faiz oranına sahiptir. Bu durumda, asal oran referans oranıdır.
Banka, referans oran dalgalandıkça zaman zaman oranı "sıfırlayabilir". Asal oran yükseldiğinde, oranınız da artar. Tersine, asal oran düştüğünde, ödeme oranınız da düşer. Bankanın oranı "sıfırlamasına" izin vererek, borçlunun kredide temerrüde düşme ve bankanın para kaybetmesine neden olma şansını ortadan kaldırır . Borçlular ayrıca oranın "sıfırlanmasından" yararlanır. Kredinin tamamlanmasından sonra asal oranların düşmesi durumunda, bir kredi için fazla ödeme yapmaktan kaçınmalarına yardımcı olur.
Tüketici fiyat endeksi, TIPS olarak bilinen Hazine Enflasyon Korumalı Menkul Kıymetler için referans oranıdır. TIPS, yatırımcıları enflasyonun önleyici etkilerinden korumak için enflasyona endeksli ABD Hazine menkul kıymetleridir. TIPS, temel ilkeye uygulanan sabit bir oran esasını kullanarak altı ayda bir faiz ödeyecektir. Faiz hesaplaması, düzeltilmiş anaparanın faiz oranının yarısı ile çarpımını kullanır. Vade sonunda,. ABD Hazinesi, hangisi daha yüksekse, orijinal veya düzeltilmiş anaparayı ödeyecektir.
Öne Çıkanlar
LIBOR, diğer birçok faiz oranı için referans oranı olarak kullanılan Londra bankalar arası borç verme oranıdır.
Ortak bir referans oranı, faiz oranı takaslarında veya bir faiz oranı sözleşmesinde referans olarak kullanılacak olan LIBOR olabilir.
Referans oranlar, borçlunun faiz oranının referans oranı (genellikle asal oran) olduğu, ayarlanabilir oranlı ipotekte (ARM) kullanılır.
Referans oranı ifadesi, diğer faiz oranlarının sabitlendiği kıyaslama oranını ifade eder.
