Sentetik Vadeli İşlem Sözleşmesi

Sentetik Vadeli İşlem Sözleşmesi Nedir?

Sentetik bir vadeli işlem sözleşmesi, geleneksel bir vadeli işlem sözleşmesini simüle etmek için aynı kullanım fiyatına ve sona erme tarihine sahip satım ve alım opsiyonlarını kullanır.

Sentetik Vadeli İşlem Sözleşmelerini Anlama

Sentetik vadeli işlem sözleşmesi olarak da adlandırılan sentetik vadeli işlem sözleşmesinin amacı, normal bir vadeli işlem sözleşmesini taklit etmektir. Ödenen prim genellikle tahsil edilen primle mahsup edilmediğinden, yatırımcı sentetik bir vadeli işlem sözleşmesi yürütürken tipik olarak net bir opsiyon primi ödeyecektir.

Sentetik vadeli işlem sözleşmeleriyle çoğaltılabilen iki tür geleneksel vadeli işlem sözleşmesi vardır:

1. Uzun vadeli pozisyon: Aynı kullanım fiyatı ve son kullanma tarihi ile alım satım alımları ve satım satımları yapın.

2. Kısa vadeli işlem pozisyonu: Aynı kullanım fiyatı ve son kullanma tarihi ile alım satım çağrıları yapın.

risk yönetimi stratejilerini uygulamazlarsa hala önemli kayıplarla karşı karşıya kalırlar . Sentetik bir vadeli işlem sözleşmesinin bir diğer önemli avantajı , taraflardan birinin sözleşmeden dönme riski de dahil olmak üzere, karşı taraflar için aynı türden gereklilikler olmaksızın "gelecekteki" bir pozisyonun korunabilmesidir .

Sentetik Uzun Vadeli İşlem Sözleşmesi

Bir hisse senedi üzerinde sentetik bir uzun vadeli işlem sözleşmesi oluşturmak için, 60$ kullanım fiyatına sahip bir çağrı satın alın ve aynı zamanda 60$ kullanım fiyatına ve aynı son kullanma tarihine sahip bir satım satın alın. Vade sonunda, yatırımcı , piyasa o zamandan önce hangi yöne hareket ederse etsin, kullanım fiyatını ödeyerek dayanak varlığı satın alacaktır.

• Hisse senedi fiyatı vade tarihinde kullanım fiyatının üzerinde ise, çağrının sahibi olan yatırımcı bu opsiyonu kullanmak ve hisse senedini satın almak için kullanım fiyatını ödemek isteyecektir.

opsiyonu kullanmak isteyecektir . Sonuç olarak yatırımcı, kullanım bedelini ödeyerek hisse senedini de satın alacaktır.

• Her iki durumda da yatırımcı, hisse senedini sentetik vadeli işlem sözleşmesi kurulduğunda kilitlenen kullanım fiyatından satın alır.

Bu garantinin bir maliyeti olabileceğini unutmayın. Her şey, seçilen kullanım fiyatına ve son kullanma tarihine bağlıdır. Aynı grev ve vadeye sahip satım ve alım opsiyonları, kullanım fiyatlarının ne kadar paranın içinde veya dışında olabileceğine bağlı olarak farklı fiyatlandırılabilir . Tipik olarak, seçilen parametreler, arama priminin satış priminden biraz daha yüksek olmasıyla sonuçlanır ve başlangıçta hesapta net bir borç oluşturur.

##Öne çıkanlar

• Sentetik bir vadeli işlem sözleşmesinin önemli bir avantajı, taraflardan birinin sözleşmeden dönme riski de dahil olmak üzere, karşı taraflar için aynı türden gereklilikler olmaksızın "gelecekteki" bir pozisyonun korunabilmesidir.

• Sentetik bir vadeli işlem sözleşmesi, geleneksel bir vadeli işlem sözleşmesini simüle etmek için aynı kullanım fiyatına ve sona erme tarihine sahip satım ve alım opsiyonlarını kullanır.

• Sentetik vadeli işlem sözleşmeleri, yatırımcıların risklerini azaltmalarına yardımcı olabilir.