Synteettinen futuurisopimus

Mikä on synteettinen futuurisopimus?

Synteettisessä futuurisopimuksessa käytetään myynti - ja osto - optioita , joilla on sama toteutushinta ja viimeinen voimassaolopäivä perinteisen futuurisopimuksen simuloimiseksi .

Synteettisten futuurisopimusten ymmärtäminen

Synteettisen futuurisopimuksen, jota kutsutaan myös synteettiseksi termiinisopimukseksi , tarkoitus on jäljitellä tavallista futuurisopimusta. Sijoittaja maksaa tyypillisesti nettooptiopreemion tehdessään synteettistä futuurisopimusta, koska maksettua preemiota ei yleensä kompensoida kerätyllä palkkiolla.

On olemassa kahdenlaisia perinteisiä futuurisopimuksia, jotka voidaan jäljitellä synteettisillä futuurisopimuksilla:

1. Pitkä futuuripositio: Osta puheluita ja myy putouksia samalla lunastushinnalla ja viimeisellä voimassaolopäivällä.

2. Lyhyt futuuripositio: Osta myynti- ja myyntipuhelut samalla lunastushinnalla ja viimeisellä voimassaolopäivällä.

Synteettiset futuurisopimukset voivat auttaa sijoittajia vähentämään riskejään, vaikka suoraan futuurikaupan tapaan sijoittajat kohtaavat edelleen merkittäviä tappioita, jos he eivät ota käyttöön asianmukaisia riskinhallintastrategioita. Toinen synteettisen futuurisopimuksen suuri etu on, että "tulevaisuuden" asema voidaan säilyttää ilman samantyyppisiä vaatimuksia vastapuolille,. mukaan lukien riski, että toinen osapuolista luopuu sopimuksesta.

Synteettinen pitkä futuurisopimus

Luodaksesi osakkeelle synteettisen pitkän futuurisopimuksen ostamalla puhelun 60 dollarin toteutushinnalla ja myymällä samalla myyntiin 60 dollarin toteutushinnalla ja samalla viimeisellä voimassaolopäivällä. Erääntyessä sijoittaja ostaa kohde- etuuden maksamalla toteutushinnan riippumatta siitä, mihin suuntaan markkinat liikkuvat ennen tätä aikaa.

• Jos osakkeen hinta on eräpäivänä lunastushinnan yläpuolella, puhelun omistava sijoittaja haluaa käyttää tätä optiota ja maksaa lunastushinnan ostaakseen osakkeen.

• Jos osakekurssi eräpäivänä on alle lunastushinnan, myydyn putoamisen omistaja haluaa käyttää tätä optiota. Tuloksena on, että sijoittaja ostaa myös osakkeen maksamalla lunastushinnan.

• Kummassakin tapauksessa sijoittaja päätyy ostamaan osakkeen toteutushintaan, joka oli lukittu synteettistä futuurisopimusta solmittaessa.

Muista, että tästä takuusta voi aiheutua kuluja. Kaikki riippuu valitusta lakkohinnasta ja viimeisestä voimassaolopäivästä. Myynti- ja osto-optiot, joilla on sama lakko ja voimassaoloaika, voivat olla hinnoiteltuja eri tavalla riippuen siitä, kuinka kaukana rahasta lakkohinnat voivat olla. Tyypillisesti valitut parametrit päätyvät siihen, että puhelumaksu on hieman korkeampi kuin myyntipalkkio, jolloin tilille syntyy alussa nettoveloitus.

Kohokohdat

• Synteettisen futuurisopimuksen suuri etu on, että "tulevaisuus" -asema voidaan säilyttää ilman samantyyppisiä vaatimuksia vastapuolille, mukaan lukien riski, että toinen osapuolista luopuu sopimuksesta.

• Synteettisessä futuurisopimuksessa käytetään myynti- ja osto-optioita, joilla on sama toteutushinta ja viimeinen voimassaolopäivä perinteisen futuurisopimuksen simuloimiseksi.

• Synteettiset futuurisopimukset voivat auttaa sijoittajia vähentämään riskejä.