sistematik olmayan risk
Sistematik Olmayan Risk Nedir?
Sistematik olmayan risk, belirli bir şirket veya sektöre özgü risktir. Ayrıca sistematik olmayan risk, spesifik risk,. çeşitlendirilebilir risk veya artık risk olarak da bilinir. Bir yatırım portföyü bağlamında sistematik olmayan risk, çeşitlendirme yoluyla azaltılabilir; sistematik risk ise piyasada bulunan risktir.
Sistematik Olmayan Riski Anlama
Sistematik olmayan risk, bir şirket veya endüstri yatırımında var olan belirsizlik olarak tanımlanabilir. Sistematik olmayan risk örnekleri arasında, yatırım yapılan şirketten önemli bir pazar payı alma potansiyeline sahip pazardaki yeni bir rakip, bir mevzuat değişikliği (şirket satışlarını azaltabilecek), yönetimde bir değişiklik veya bir ürünü geri çağırma sayılabilir.
Yatırımcılar bazı sistematik olmayan risk kaynaklarını önceden tahmin edebilirken, tüm risklerin farkında olmak neredeyse imkansızdır. Örneğin, sağlık hisse senetleri yatırımcısı, sağlık politikasında büyük bir değişimin ufukta olduğunun farkında olabilir, ancak yeni yasaların ayrıntılarını ve şirketlerin ve tüketicilerin nasıl tepki vereceğini tam olarak bilemeyebilir.
Sistematik olmayan risklerin diğer örnekleri arasında grevler, yasal işlemlerin sonuçları veya doğal afetler sayılabilir. Bu risk, bir portföyün yeterince çeşitlendirilmesiyle ortadan kaldırılabileceğinden, çeşitlendirilebilir bir risk olarak da bilinir. Sistematik olmayan riski hesaplamanın bir formülü yoktur; bunun yerine, sistematik riskin toplam riskten çıkarılmasıyla tahmin edilmesi gerekir.
Sistematik Olmayan Risk Türleri
###İş riski
Hem iç hem de dış sorunlar iş riskine neden olabilir. İç riskler operasyonel verimliliklere bağlıdır. Örneğin, yönetimin yeni bir ürünü korumak için patent almaması, rekabet avantajı kaybına neden olabileceğinden dahili bir risk olacaktır. Bir şirketin sattığı belirli bir ilacı yasaklayan Gıda ve İlaç Dairesi (FDA), harici iş riskine bir örnektir.
###Finansal risk
Finansal risk, bir şirketin sermaye yapısıyla ilgilidir. Bir şirketin büyümeye devam etmesi ve finansal yükümlülüklerini yerine getirmesi için optimal düzeyde borç ve öz sermayeye sahip olması gerekir. Zayıf bir sermaye yapısı, bir şirketin ticaret yapmasını engelleyebilecek tutarsız kazançlara ve nakit akışına yol açabilir.
Operasyonel risk
Operasyonel riskler,. tedarik zincirindeki bir arıza veya üretim sürecindeki kritik bir hatanın gözden kaçırılması gibi öngörülemeyen veya ihmal edilen olaylardan kaynaklanabilir. Bir güvenlik ihlali, müşterilerle ilgili gizli bilgileri veya diğer önemli özel veri türlerini suçlulara ifşa edebilir.
Operasyonel risk, operasyonlara ve başarısız sistem veya politikaların potansiyeline bağlıdır. Bunlar, günlük operasyonlar için risklerdir ve ister sistemlere ister çalışanlara bağlı olsun, dahili prosedürlerdeki arızalardan kaynaklanabilir.
Stratejik Risk
Bir işletme, şirketin tekliflerini geliştirmek için sağlam bir plan yapmadan, ölmekte olan bir endüstride mal veya hizmet satarken takılıp kalırsa, stratejik bir risk oluşabilir. Bir şirket, gelecekteki büyüme beklentilerini zedeleyen başka bir firma veya rakiple kusurlu bir ortaklığa girerek de bu riskle karşılaşabilir.
Yasal ve Düzenleyici Risk
Yasal ve düzenleyici risk, yasalardaki veya düzenlemelerdeki bir değişikliğin bir işletmeye zarar verme riskidir. Bu değişiklikler işletme maliyetlerini artırabilir veya yasal engeller ortaya çıkarabilir. Daha ciddi yasal veya düzenleme değişiklikleri, bir işletmenin tamamen çalışmasını bile durdurabilir. Diğer yasal risk türleri, sözleşmelerdeki hataları veya yasa ihlallerini içerebilir.
Sistematik Olmayan Riske Karşı sistematik risk
Yatırımlar için toplam risk, sistematik olmayan risk artı sistematik risktir. Sistematik olmayan risk, bir şirkete veya sektöre özgü bir risktir, sistematik risk ise daha geniş pazara bağlı risktir. Sistematik risk, geniş piyasa faktörlerine atfedilir ve bireysel yatırımlara dayanmayan yatırım portföyü riskidir.
Sistematik risk türleri arasında faiz oranı değişiklikleri, durgunluklar veya enflasyon yer alabilir. Sistematik risk genellikle bir hisse senedinin veya portföyün tüm piyasaya göre oynaklığını ölçen beta ile hesaplanır. Bu arada, şirket riskini ölçmek veya hesaplamak biraz daha zordur.
Sistematik ve sistematik olmayan riskler kısmen risk yönetimi ile azaltılabilir. Sistematik risk varlık tahsisi ile azaltılabilirken sistematik olmayan risk çeşitlendirme ile sınırlandırılabilir.
Sistematik Olmayan Risk Örneği
Farklı endüstrilerde çeşitli şirket hisselerine sahip olmanın yanı sıra, Hazineler ve belediye menkul kıymetleri gibi çeşitli varlık sınıflarında başka tür menkul kıymetlere sahip olarak, yatırımcılar tekil olaylardan daha az etkilenecektir.
Örneğin, havayolu hisselerinden başka bir şeye sahip olmayan bir yatırımcı, yüksek düzeyde sistematik olmayan riskle (ayrıca kendine özgü risk olarak da bilinir ) karşı karşıya kalacaktır. Örneğin, havayolu endüstrisi çalışanları greve gitseler savunmasız kalacaklardı. Bu olay havayolu hisse senedi fiyatlarını geçici olarak bile düşürebilir. Basitçe bu haberin beklentisi portföylerini engelleyebilir.
ilişkisiz holdingler ekleyerek , bu yatırımcı hava yolculuğuna özgü endişeleri yayabilir. Bu durumda sistematik olmayan risk, yalnızca belirli havayollarını değil, aynı zamanda birçok havayolunun iş yaptığı büyük gıda şirketleri gibi birkaç endüstriyi de etkiler. Bu bağlamda, yatırımcı, hisse senedi fiyatlarındaki dalgalanmalara karşı ek koruma olarak ABD Hazine bonolarını ekleyerek kamu hisse senetlerinden tamamen uzaklaşabilir.
Bununla birlikte, iyi çeşitlendirilmiş varlıklardan oluşan bir portföy bile tüm risklerden kaçamaz. Portföy , piyasanın bir bütün olarak karşı karşıya olduğu ve faiz oranlarındaki değişiklikleri, cumhurbaşkanlığı seçimlerini, mali krizleri, savaşları ve doğal afetleri içeren belirsizliği ifade eden sistematik riske maruz kalmaya devam edecektir .
Alt çizgi
Sistematik olmayan risk çeşitlendirilebilir, yani (yatırım yaparken) çeşitli endüstrilerdeki farklı şirketlerin hisselerini satın alırsanız bu riski azaltabilirsiniz. Sistematik olmayan riskler genellikle belirli bir şirkete veya sektöre bağlıdır ve önlenebilir.
Sistematik risk, çeşitlendirilemeyen bir risk veya piyasa riskidir. Bu faktörler, ekonomik, politik veya sosyal faktörler gibi işletmenin veya yatırımcının kontrolü dışındadır. Bu arada, şirketleri etkileyen mikro ekonomik faktörler sistematik olmayan risklerdir.
##Öne çıkanlar
Çeşitlendirildikten sonra, yatırımcılar hala piyasa çapında sistematik riske maruz kalırlar.
Sistematik risk, geniş piyasa faktörlerine atfedilir ve bireysel yatırımlara dayanmayan yatırım portföyü riskidir.
Sistematik olmayan risk veya şirkete özgü risk, belirli bir yatırımla ilişkili bir risktir.
Sistematik olmayan risk, çeşitlendirme yoluyla azaltılabilir ve bu nedenle çeşitlendirilebilir risk olarak da bilinir.
Toplam risk, sistematik olmayan risk artı sistematik risktir.
##SSS
Sistematik Olmayan Risk Türleri Nelerdir?
Beş tür sistematik olmayan risk vardır: ticari, finansal, operasyonel, stratejik ve yasal/düzenleyici risk.
Sistematik ve Sistematik Olmayan Risk Arasındaki Fark Nedir?
Sistematik risk çeşitlendirilemez (yani önlenemez), ancak sistematik olmayan riskten genellikle kaçınılabilir. Sistematik risk, piyasanın çoğunu etkiler ve satın alma gücü veya faiz oranı riskini içerebilir.
Sistematik Olmayan Risk Nasıl Ölçülür?
Sistematik olmayan risk - hisse senetlerine yatırım söz konusu olduğunda - sistematik olmayan varyans olarak kabul edilebilir. Bu, toplam varyanstan sistematik varyansın çıkarılmasıyla hesaplanır.
Sistematik Olmayan Risk Örnekleri Nelerdir?
Sistematik olmayan riskin temel örnekleri arasında yönetim verimsizliği, kusurlu iş modelleri, likidite sorunları veya işçi grevleri sayılabilir.
