Risiko tidak sistematik

Apakah Risiko Tidak Sistematik?

Risiko tidak sistematik ialah risiko yang unik kepada syarikat atau industri tertentu. Ia juga dikenali sebagai risiko tidak sistematik, risiko khusus,. risiko boleh pelbagai atau risiko baki. Dalam konteks portfolio pelaburan, risiko tidak sistematik boleh dikurangkan melalui kepelbagaian—manakala risiko sistematik ialah risiko yang wujud dalam pasaran.

Memahami Risiko Tidak Sistematik

Risiko tidak sistematik boleh digambarkan sebagai ketidakpastian yang wujud dalam pelaburan syarikat atau industri. Contoh risiko tidak sistematik termasuk pesaing baharu dalam pasaran yang berpotensi untuk mengambil bahagian pasaran yang ketara daripada syarikat yang dilaburkan, perubahan kawal selia (yang boleh menurunkan jualan syarikat), perubahan dalam pengurusan atau penarikan balik produk.

Walaupun pelabur mungkin dapat menjangka beberapa sumber risiko yang tidak sistematik, hampir mustahil untuk mengetahui semua risiko. Sebagai contoh, pelabur dalam saham penjagaan kesihatan mungkin menyedari bahawa peralihan besar dalam dasar kesihatan akan berlaku, tetapi mungkin tidak mengetahui sepenuhnya butiran undang-undang baharu dan cara syarikat dan pengguna akan bertindak balas.

Contoh lain risiko tidak sistematik mungkin termasuk mogok, hasil prosiding undang-undang atau bencana alam. Risiko ini juga dikenali sebagai risiko boleh pelbagai kerana ia boleh dihapuskan dengan mempelbagaikan portfolio dengan secukupnya. Tiada formula untuk mengira risiko tidak sistematik; sebaliknya, ia mesti diekstrapolasi dengan menolak risiko sistematik daripada jumlah risiko.

Jenis Risiko Tidak Sistematik

###Risiko perniagaan

Kedua-dua isu dalaman dan luaran boleh menyebabkan risiko perniagaan. Risiko dalaman terikat dengan kecekapan operasi. Sebagai contoh, pengurusan gagal mengeluarkan paten untuk melindungi produk baharu akan menjadi risiko dalaman, kerana ia boleh mengakibatkan kehilangan kelebihan daya saing. Pentadbiran Makanan dan Dadah (FDA) yang mengharamkan ubat tertentu yang dijual oleh syarikat adalah contoh risiko perniagaan luaran.

###Risiko Kewangan

Risiko kewangan berkaitan dengan struktur modal syarikat. Sebuah syarikat perlu mempunyai tahap hutang dan ekuiti yang optimum untuk terus berkembang dan memenuhi kewajipan kewangannya. Struktur modal yang lemah boleh menyebabkan pendapatan dan aliran tunai tidak konsisten yang boleh menghalang syarikat daripada berdagang.

Risiko Operasi

Risiko operasi boleh berpunca daripada kejadian yang tidak dijangka atau cuai, seperti kerosakan dalam rantaian bekalan atau ralat kritikal yang diabaikan dalam proses pembuatan. Pelanggaran keselamatan boleh mendedahkan maklumat sulit tentang pelanggan atau jenis data proprietari utama lain kepada penjenayah.

Risiko operasi terikat dengan operasi dan potensi sistem atau dasar yang gagal. Ini adalah risiko untuk operasi harian dan boleh mengakibatkan kerosakan dalam prosedur dalaman, sama ada terikat kepada sistem atau pekerja.

Risiko Strategik

Risiko strategik mungkin berlaku jika perniagaan terperangkap dalam penjualan barangan atau perkhidmatan dalam industri yang hampir mati tanpa rancangan yang kukuh untuk mengembangkan penawaran syarikat. Sebuah syarikat juga mungkin menghadapi risiko ini dengan mengadakan perkongsian yang cacat dengan firma atau pesaing lain yang menjejaskan prospek pertumbuhan masa depan mereka.

Risiko Undang-undang dan Kawal Selia

Risiko undang-undang dan kawal selia ialah risiko bahawa perubahan dalam undang-undang atau peraturan akan menjejaskan perniagaan. Perubahan ini boleh meningkatkan kos operasi atau memperkenalkan halangan undang-undang. Perubahan undang-undang atau peraturan yang lebih drastik malah boleh menghentikan perniagaan daripada beroperasi sama sekali. Jenis risiko undang-undang lain boleh termasuk kesilapan dalam perjanjian atau pelanggaran undang-undang.

Risiko Tidak Sistematik lwn. Risiko sistematik

Jumlah risiko untuk pelaburan adalah risiko tidak sistematik ditambah risiko sistematik. Risiko tidak sistematik ialah risiko khusus untuk syarikat atau industri, manakala risiko sistematik ialah risiko yang terikat kepada pasaran yang lebih luas. Risiko sistematik dikaitkan dengan faktor pasaran yang luas dan merupakan risiko portfolio pelaburan yang tidak berdasarkan pelaburan individu.

Jenis risiko sistematik boleh termasuk perubahan kadar faedah, kemelesetan, atau inflasi. Risiko sistematik selalunya dikira dengan beta,. yang mengukur turun naik saham atau portfolio berbanding keseluruhan pasaran. Sementara itu, risiko syarikat agak sukar untuk diukur atau dikira.

Risiko sistematik dan tidak sistematik boleh dikurangkan, sebahagiannya, dengan pengurusan risiko. Risiko sistematik boleh dikurangkan dengan peruntukan aset, manakala risiko tidak sistematik boleh dihadkan dengan kepelbagaian.

Contoh Risiko Tidak Sistematik

Dengan memiliki pelbagai saham syarikat merentas industri yang berbeza, serta dengan memiliki jenis sekuriti lain dalam pelbagai kelas aset, seperti Perbendaharaan dan sekuriti perbandaran, pelabur akan kurang terjejas oleh peristiwa tunggal.

Sebagai contoh, pelabur, yang tidak memiliki apa-apa selain saham syarikat penerbangan, akan menghadapi tahap risiko tidak sistematik yang tinggi (juga dikenali sebagai risiko idiosinkratik ). Mereka akan terdedah jika pekerja industri penerbangan mogok, contohnya. Peristiwa ini boleh menjatuhkan harga saham syarikat penerbangan, walaupun buat sementara waktu. Hanya jangkaan berita ini boleh menghalang portfolio mereka.

Dengan menambah pegangan yang tidak berkorelasi kepada portfolio mereka, seperti saham di luar industri pengangkutan, pelabur ini akan menyebarkan kebimbangan khusus perjalanan udara. Risiko tidak sistematik, dalam kes ini, memberi kesan bukan sahaja kepada syarikat penerbangan tertentu tetapi juga beberapa industri, seperti syarikat makanan besar, yang mana banyak syarikat penerbangan menjalankan perniagaan. Dalam hal ini, pelabur boleh mempelbagaikan daripada ekuiti awam sama sekali dengan menambah bon Perbendaharaan AS sebagai perlindungan tambahan daripada turun naik harga saham.

Walau bagaimanapun, portfolio aset yang dipelbagaikan dengan baik tidak dapat lari daripada semua risiko. Portfolio masih akan terdedah kepada risiko sistematik,. yang merujuk kepada ketidakpastian yang dihadapi pasaran secara keseluruhan dan termasuk peralihan dalam kadar faedah, pilihan raya presiden, krisis kewangan, peperangan dan bencana alam.

Garisan bawah

Risiko tidak sistematik boleh dipelbagaikan, bermakna (dalam pelaburan) jika anda membeli saham syarikat yang berbeza merentasi pelbagai industri, anda boleh mengurangkan risiko ini. Risiko yang tidak sistematik sering dikaitkan dengan syarikat atau industri tertentu dan boleh dielakkan.

Risiko sistematik ialah risiko yang tidak boleh dipelbagaikan atau risiko pasaran. Faktor ini berada di luar kawalan perniagaan atau pelabur, seperti faktor ekonomi, politik atau sosial. Sementara itu, faktor mikroekonomi yang mempengaruhi syarikat adalah risiko yang tidak sistematik.

##Sorotan

• Setelah dipelbagaikan, pelabur masih tertakluk kepada risiko sistematik seluruh pasaran.

• Risiko sistematik dikaitkan dengan faktor pasaran yang luas dan merupakan risiko portfolio pelaburan yang tidak berdasarkan pelaburan individu.

• Risiko tidak sistematik, atau risiko khusus syarikat, ialah risiko yang dikaitkan dengan pelaburan tertentu.

• Risiko tidak sistematik boleh dikurangkan melalui kepelbagaian, dan juga dikenali sebagai risiko boleh pelbagai.

• Jumlah risiko ialah risiko tidak sistematik ditambah risiko sistematik.

##Soalan Lazim

Apakah Jenis Risiko Tidak Sistematik?

Terdapat lima jenis risiko tidak sistematik—risiko perniagaan, kewangan, operasi, strategik dan undang-undang/peraturan.

Apakah Perbezaan Antara Risiko Sistematik dan Tidak Sistematik?

Risiko sistematik tidak boleh dipelbagaikan (iaitu tidak boleh dielakkan), manakala tidak sistematik secara amnya boleh dielakkan. Risiko sistematik mempengaruhi sebahagian besar pasaran dan boleh termasuk kuasa beli atau risiko kadar faedah.

Bagaimanakah Risiko Tidak Sistematik Diukur?

Risiko tidak sistematik—apabila melibatkan pelaburan dalam saham—boleh dianggap sebagai varians yang tidak sistematik. Itu dikira dengan menolak varians sistematik daripada jumlah varians.

Apakah Contoh Risiko Tidak Sistematik?

Contoh utama risiko tidak sistematik termasuk ketidakcekapan pengurusan, model perniagaan yang cacat, isu kecairan atau mogok pekerja.