臂指数

什么是 ARM 索引？

术语“ARM 指数”是指与可调整利率抵押贷款 (ARM)挂钩的基准利率。 ARM 的利率由指数利率值加上保证金组成。 ARM 的基础指数是可变的，而保证金是恒定的。

有几种流行的指数用于不同类型的 ARM，例如伦敦银行同业拆借利率 (LIBOR)或联邦基金利率。带有指数的 ARM 利率是完全指数化利率的一个例子。

了解 ARM 索引

ARM 是信贷市场上最受欢迎的浮动利率产品之一。利率在抵押贷款的初始期间是固定的，然后在贷款的剩余期限内根据市场波动进行重置。 ARM 的报价可能会有所不同，第一个数字代表收取固定费率的年份。 2/28 ARM将有两年的固定利率，然后是 28 年的可调利率。 5/1 ARM可以有五年的固定利率，然后是每年重置的可调利率。当借款人认为抵押贷款利率会下降时，这使得这些抵押贷款成为理想的选择。

贷款是基于指数利率加上浮动利率期间的保证金。当指数利率发生变化时，开放可变利率会增加或减少。如果贷款有特定的利率重置条款，例如在每年年底，那么利率将在调整时调整为完全指数化的利率。

与 ARM 相关的指数可以在抵押贷款的期限内产生影响。虽然这是一个重要因素，但借款人在选择 ARM 时应该考虑的不仅仅是指数。许多其他变量，例如保证金和利率上限结构，都是重要的考虑因素。其他重要的因素包括起始利率和贷款期限。

虽然 ARM 指数很重要，但请确保您还考虑其他因素，例如保证金、起始利率和贷款期限。

ARM 索引的类型

有几种不同类型的 ARM 索引。每个都有自己的特点，使其与众不同。以下是一些最受欢迎的。

＃＃＃主要的

最优惠利率由美联储设定，并被包括银行和信用合作社在内的大多数金融机构使用。这是大多数商业银行向最有信誉的客户收取的利率。它是其他利率的基础，包括抵押贷款和贷款利率。

该指数通常用于短期和中期贷款的定价，或用于在设定的时间间隔对长期贷款进行调整。该比率在全国范围内是一致的，允许消费者进行苹果与苹果的比较，无论他们住在哪里。这意味着加利福尼亚州和缅因州的最优惠利率相同，因此抵押人可以比较他们的 ARM 在这两个州的竞争力。贷款的保证金以及利率是否低于最优惠利率都成为比较贷款报价的要素。

注意

最优惠利率也可用作建立信用卡年利率 (APR)的指数利率。

###伦敦银行同业拆借利率

作为一项全球指数，LIBOR 是全球经济的晴雨表，并被在国际上经营的投资者使用。该指数基于伦敦银行之间的借贷交易收取的利率。 LIBOR 指数通常用作 ARM 指数，以涵盖可能为一个月、三个月、六个月或一年的时间间隔。

截至 2021 年 12 月 31 日，瑞士法郎和欧元 LIBOR 设置、1 周和 2 个月美元 LIBOR 设置以及隔夜/即期、1 周、2 个月和 12 个月英镑和日元LIBOR 设置已停止发布。隔夜、1 个月、3 个月、6 个月和 12 个月美元 LIBOR 设置将在 2023 年 6 月 30 日之前发布，并被其他基准取代，例如英镑隔夜指数平均 (SONIA) 。

月度国库平均值

月度国债平均 ( MTA) 指数是一种流行的ARM 指数，特别适合那些想要对冲利率上升的人。该指数是具有滞后效应的移动平均计算。这意味着，如果预期利率会上升，与 MTA 指数挂钩的抵押贷款可能比与指数挂钩的抵押贷款更经济，而无需像 1 个月 LIBOR 指数那样进行移动平均计算。但是，虽然当利率上升时这是一个不错的选择，但当利率下降时，这并不是好兆头。

一年期国库券

许多 ARM 贷款使用该指数。该指数基于每周提供的美国财政部持有的12 个月期国库券 (T-Bills)的拍卖结果。由于一年期国库券收益率的高度流动性——由于每周拍卖——该指数的波动性要大得多。

ARM 指数与 ARM 保证金

ARM 指数和 ARM 保证金代表了可调整利率贷款的两个不同要素。如前所述，指数利率是用于确定贷款利率的基准利率。根据不断变化的市场条件，该比率可以随着时间的推移向上或向下调整。

保证金表示固定利率期结束后您的贷款利率可以增加的百分点数。 ARM 保证金在您的贷款协议中确定，并且在贷款结束后不会改变。保证金的设置由贷方和贷款条款决定。 ARM 的完全指数化利率等于保证金和指数相加。

ARM 索引示例

在决定 ARM 是否合适时，了解 ARM 指数的工作原理非常重要，这取决于其短期和长期的可负担性。假设您计划购买房屋并查看以一年期国库券作为索引的 ARM。您的贷款资料如下：

抵押金额：$300,000
抵押期限：30年
固定利率期限：五年
固定期限利率：3.25%
ARM指数：1.891%
ARM 保证金：3.00%

贷款有一个年度调整期，初始调整上限为 2%，之后调整上限为 1%。在固定利率期间，您估计每月支付的利息和本金抵押贷款为 1,306 美元。使用完全指数化的利率，您的付款将增加到 1,549 美元。您在贷款期限内的总利息支出为 243,081 美元。

＃＃强调

完全指数化的 ARM 利率包括指数利率加上一些预先确定的额外利息边际。
ARM 指数是用于计算一段时间内可调整利率抵押贷款利率的基础利率。
该指数或参考利率可以是最优惠利率、伦敦银行同业拆借利率 (LIBOR) 或美国国库券利率等。
ARM 指数不同于 ARM 保证金，后者也用于计算可调整利率抵押贷款的利率。

＃＃常问问题

ARM是如何计算的？

要计算可调整利率抵押贷款的抵押贷款，您需要将 ARM 指数和 ARM 保证金相加。 ARM 指数和 ARM 保证金的总和是完全指数化的利率，或适用于您的贷款每月还款的利率。

###什么是ARM保证金和ARM指数？

ARM 保证金表示可调整利率抵押贷款的利率在固定利率期结束后可以增加的百分点数。 ARM 指数衡量用于计算完全指数化利率的基准利率。

什么是 ARM 索引？

ARM 指数是与可调整利率抵押贷款相关的基准利率。这是一个可变利率，可以随着当前市场状况的变化而随着时间的推移而增加或减少。