Investor's wiki

ARM-indeks

ARM-indeks

Hva er en ARM-indeks?

Begrepet "ARM-indeks" refererer til referanserenten som et boliglÄn med justerbar rente (ARM) er knyttet til. En ARMs rente bestÄr av en indeksrenteverdi pluss en margin. Indeksen som ligger til grunn for ARM er variabel, mens marginen er konstant.

Det er flere populÊre indekser som brukes for forskjellige typer ARM-er, for eksempel London Interbank Offered Rate (LIBOR) eller federal funds rate. Renten pÄ en ARM med dens indeks er et eksempel pÄ en fullt indeksert rente.

ForstÄ ARM-indekser

ARM-er er et av kredittmarkedets mest populÊre produkter med variabel rente. Rentene er faste for den innledende perioden av boliglÄnet og tilbakestilles deretter basert pÄ svingninger i markedet i lÞpet av lÄnets gjenvÊrende levetid. Sitater for ARM-er kan variere, med det fÞrste tallet som representerer Ärene som belaster en fast pris. En 2/28 ARM vil ha en fast rente i to Är etterfulgt av en justerbar rente i 28 Är. En 5/1 ARM kan ha en fast rente i fem Är etterfulgt av en justerbar rente som tilbakestilles hvert Är. Dette gjÞr disse boliglÄnene ideelle nÄr lÄntakere tror at boliglÄnsrentene vil falle.

LÄnet er basert pÄ en indeksert rente pluss en margin i lÞpet av den variable renteperioden. En Äpen variabel rente Þker eller reduseres nÄr en endring skjer med den indekserte kursen. Hvis et lÄn har spesifikke vilkÄr for Ä nullstille renten, for eksempel ved utgangen av hvert Är, vil renten bli justert til den fullt indekserte renten pÄ tidspunktet for justeringen.

Indeksen som en ARM er knyttet til kan utgjÞre en forskjell i lÞpet av boliglÄnets levetid. Selv om det er en viktig faktor, bÞr lÄntakere vurdere mer enn indeksen nÄr de velger en ARM. Mange andre variabler, som marginen og rentetakstrukturen,. er viktige hensyn. Andre faktorer som er viktige inkluderer startrenten og lengden pÄ lÄnet.

Mens ARM-indeksen er viktig, sÞrg for at du ogsÄ vurderer andre faktorer som margin, startrente og lengden pÄ lÄnet.

Typer ARM-indekser

Det finnes flere forskjellige typer ARM-indekser. Hver har sine egne egenskaper som skiller den fra de andre. FĂžlgende er noen av de mest populĂŠre.

Prime

Prime rate er satt av Federal Reserve og brukes av de fleste finansinstitusjoner, inkludert banker og kredittforeninger. Dette er renten som de fleste kommersielle banker krever av sine mest kredittverdige kunder. Den tjener som grunnlag for andre renter, inkludert de for boliglÄn og lÄn.

Denne indeksen brukes vanligvis i prisingen av kort- og mellomlangsiktige lÄn, eller for justeringer med fastsatte intervaller pÄ langsiktige lÄn. Satsen er konsistent pÄ landsbasis, slik at forbrukere kan sammenligne epler til epler uavhengig av hvor de bor. Dette betyr at prime rate er den samme i California og Maine, sÄ panthavere kan sammenligne hvor konkurransedyktige ARM-ene deres er i begge stater. Marginene pÄ lÄnet og hvorvidt renten er satt under prime rate eller ikke blir elementer i sammenligning av lÄnetilbud.

###Merk

Prime rate kan ogsÄ brukes som en indeksrente for Ä etablere den Ärlige prosentsatsen (APR) pÄ et kredittkort.

LIBOR

Som en global indeks er LIBOR et barometer for den globale Þkonomien og brukes av investorer som opererer internasjonalt. Denne indeksen er basert pÄ renten som belastes blant London-baserte banker for Ä lÄne transaksjoner mellom dem. LIBOR-indeksen brukes ofte som en ARM-indeks for Ä dekke intervaller som kan vÊre en mÄned, tre mÄneder, seks mÄneder eller ett Är.

Fra desember 31, 2021, har CHF- og EUR LIBOR-innstillingene, 1-uke og 2-mÄneders USD LIBOR-innstillingene, og Overnight/Spot Next, 1-Week, 2-Month og 12-Month GBP og JPY LIBOR-innstillingene opphÞrt Ä bli publisert. Overnight, 1-, 3- 6- og 12-mÄneders USD LIBOR-innstillingene vil bli publisert frem til 30. juni 2023, og erstattes med andre benchmarks, for eksempel Sterling Overnight Index Average (SONIA).

MĂ„nedlig statskassegjennomsnitt

Monthly Treasury Average ( MTA ) Index er en populÊr ARM-indeks, spesielt for de som Þnsker Ä sikre seg mot stigende renter. Denne indeksen er en glidende gjennomsnittsberegning med etterslepeffekt. Dette betyr at hvis rentene forventes Ä stige, kan et boliglÄn knyttet til MTA-indeksen vÊre mer Þkonomisk enn et knyttet til en indeks uten en glidende gjennomsnittsberegning som en-mÄneds LIBOR-indeksen. Men selv om det er en god innsats nÄr rentene stiger, lover det ikke sÄ godt nÄr de faller.

EttÄrig statsregning

Mange ARM-lĂ„n bruker denne indeksen. Denne indeksen er basert pĂ„ auksjonsresultatene for 12-mĂ„neders statskasseveksler (T-Bills) holdt av det amerikanske finansdepartementet som tilbys hver uke. PĂ„ grunn av den svĂŠrt flytende karakteren til avkastningen pĂ„ den ettĂ„rige statskassen – pĂ„ grunn av de ukentlige auksjonene – er indeksen mye mer volatil.

ARM-indeks vs. ARM Margin

ARM-indeks og ARM-margin representerer to forskjellige elementer i et rentetilpasningslÄn. Indeksrenten, som nevnt, er referanserenten som brukes til Ä bestemme rentesatsen for lÄnet ditt. Denne kursen kan justeres opp eller ned over tid, i samsvar med endrede markedsforhold.

Margin representerer antall prosentpoeng som lÄnerenten din kan Þke med nÄr rentebindingsperioden er over. ARM-margin er etablert i lÄneavtalen din og endres ikke nÄr lÄnet lukkes. Hvor marginen er satt bestemmes av utlÄner og lÄnebetingelsene. Den fullt indekserte prisen for en ARM er lik marginen og indeksen lagt sammen.

Eksempel pÄ en ARM-indeks

Å forstĂ„ hvordan en ARM-indeks fungerer er viktig nĂ„r du skal avgjĂžre om en ARM er passende, basert pĂ„ bĂ„de kort- og langsiktig rimelighet. Si at du planlegger Ă„ kjĂžpe et hjem og ser pĂ„ en ARM som fĂžlger den ettĂ„rige statskassen som sin indeks. LĂ„neopplysningene dine er som fĂžlger:

  • PantebelĂžp: $300 000

  • LĂ„netid: 30 Ă„r

  • Fastrenteperiode: Fem Ă„r

  • Fast perioderente: 3,25 %

  • ARM-indeks: 1,891 %

  • ARM-margin: 3,00 %

LÄnet har en Ärlig tilpasningsperiode med 2 % innledende tilpasningstak, deretter 1 % tilpasningstak. Din estimerte mÄnedlige boliglÄnsbetaling for renter og hovedstol i lÞpet av fastrenteperioden vil vÊre $1 306. Med en fullt indeksert rente vil betalingen din Þke til $1549. Din totale rentekostnad for lÄnets levetid vil vÊre $243.081.

##HĂžydepunkter

  • Den fullt indekserte ARM-renten inkluderer indeksrenten pluss en forhĂ„ndsbestemt margin for tilleggsrente.

  • En ARM-indeks er en basisrente som brukes til Ă„ beregne boliglĂ„nsrenter med justerbar rente for en viss tidsperiode.

  • Denne indeksen eller referanserenten kan vĂŠre prime rate, London Interbank Offered Rate (LIBOR), eller kursen pĂ„ amerikanske statskasseveksler, blant andre.

  • En ARM-indeks er forskjellig fra en ARM-margin, som ogsĂ„ brukes til Ă„ beregne renten pĂ„ et renteregulerbart boliglĂ„n.

##FAQ

Hvordan beregnes ARM?

For Ä beregne boliglÄnet for et boliglÄn med justerbar rente, vil du legge til ARM-indeksen og ARM-marginen. Summen av ARM-indeksen og ARM-marginen er den fullt indekserte satsen, eller satsen som brukes pÄ lÄnets mÄnedlige betalinger.

Hva er ARM-margin og ARM-indeks?

ARM-margin representerer antall prosentpoeng som en rente pÄ et boliglÄn med justerbar rente kan Þke nÄr rentebindingsperioden er over. ARM-indeksen mÄler referanserenten som brukes til Ä beregne den fullt indekserte renten.

Hva er en ARM-indeks?

En ARM-indeks er referanserenten som er knyttet til et boliglÄn med justerbar rente. Dette er en variabel rente som kan Þke eller reduseres over tid, etter bevegelsene i gjeldende markedsforhold.